Πώς οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες χειραγωγούν τις αγορές εμπορευμάτων

Οι μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι της Wall Street, οι οποίοι έχουν στην κατοχή τους αποθήκες μετάλλων, τάνκερ και άλλες δραστηριότητες στον κλάδο εμπορευμάτων, έχουν χρησιμοποιήσει αυτά τα πλεονεκτήματα προκειμένου να χειραγωγήσουν τις αγορές εμπορευμάτων, σύμφωνα τουλάχιστον με έρευνα της αμερικανικής γερουσίας.

Στην έρευνα που δημοσιοποιήθηκε και περιλαμβάνει ονόματα όπως αυτά των Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Deutsche Bank και Morgan Stanley, υποστηρίζεται ότι οι επενδυτικοί οίκοι έχουν  “ξεπεράσει” τη λεπτή γραμμή μεταξύ επιχειρηματικών δραστηριοτήτων στα εμπορεύματα εις βάρος αγορών αλλά και καταναλωτών.

Επιπρόσθετα χρησιμοποίησαν τις άλλες δραστηριότητές τους στον κλάδο προκειμένου να έχουν εσωτερική πληροφόρηση.
“Απλά δεν μπορούμε να επιτρέψουμε σε μία μεγάλη, ισχυρή τράπεζα της Wall Street να επηρεάζει την τιμή εμπορευμάτων σημαντικών για την οικονομία μας”, υποστήριξε ο γερουσιαστής Carl Levin, επικεφαλής της Permanent Subcommittee on Investigations.

Η πρακτική των τραπεζών

Στα ευρήματα της έρευνας υποστηρίζεται ότι η Morgan Stanley έχει στην κατοχή της μονάδες μεταφοράς πετρελαίου και φυσικού αερίου, στην Goldman Sachs ανήκει ένα ανθρακωρυχείο στην Κολομβία καθώς και εταιρείες trading ουρανίου, ενώ στην JPMorgan ανήκουν εταιρείες που δραστηριοποιούνται τόσο στην ηλεκτρική ενέργεια όσο και στον μεταλλευτικό κλάδο.

Ειδικά για την Goldman Sachs εξετάζεται η εξαγορά της Metro International Trade Services, το 2010, εταιρεία διαχείρισης αποθηκών μετάλλων, οι οποίες αποτελούν “τμήμα” και του London Metal Exchange. Η γερουσία υποστηρίζει ότι μέσω αυτής της εξαγοράς ο επενδυτικός οίκος απέκτησε τη δυνατότητα να επηρεάζει σε πολύ υψηλό βαθμό τις διαπραγματεύσεις στο αλουμίνιο.

Παράλληλα η Metro φέρεται ότι εμπλέκεται σε μία σειρά από deals στα οποία συμμετείχαν οι Red Kite Group (hedge fund με έδρα το Λονδίνο), Glencore (trader εμπορευμάτων) και Deutsche Bank.

Όσο για την JPMorgan φέρεται να εμπλέκεται μόνο σε μία “περίεργη συναλλαγή”, η οποία συνέβη το 2011, με την τράπεζα να δηλώνει ότι θα προχωρήσει σε πώληση όλων των δραστηριοτήτων της στον μεταλλευτικό κλάδο και θα επικεντρώσει το ενδιαφέρον της μόνο στις αγορές παραγώγων και futures μετάλλων.