Η εκτίναξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη δεν δείχνει κανένα σημάδι επιβράδυνσης, αφού, όπως δείχνει και σημερινό report της UBS, στο τρέχον τρίμηνο, οι αμερικανικοί hyperscalers ανακοίνωσαν νέο κύμα δαπανών. Συγκεκριμένα, η Alphabet προβλέπει πλέον 91–93 δισ. δολάρια επενδύσεις για το 2025, η Meta στοχεύει έως και 72 δισ. δολάρια, η Microsoft σχεδιάζει να διπλασιάσει τη χωρητικότητα των data centers τα επόμενα δύο χρόνια, ενώ η Amazon προβλέπει 125 δισ. δολάρια για το 2025, με ακόμη υψηλότερα ποσά στη συνέχεια.
Χωρίς να εξετάζει μεμονωμένες εταιρείες, η UBS αναβάθμισε την παγκόσμια πρόβλεψη για τις συνολικές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη στα 423 δισ. δολάρια για φέτος και στο 1,3 τρισ. δολάρια έως το 2030, κάτι που ισοδυναμεί με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 25%. Την ίδια στιγμή, η πρόσβαση σε αξιόπιστη και προσιτή ενέργεια αναδεικνύεται σε καθοριστικό παράγοντα για την επιτυχή υλοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Microsoft, Σάτια Ναδέλα, δήλωσε ότι το μεγαλύτερο πρόβλημα αυτή τη στιγμή είναι «η δυνατότητα να ολοκληρώνουμε τις κατασκευές όσο πιο γρήγορα γίνεται και κοντά σε πηγές ενέργειας», προσθέτοντας ότι χωρίς data centers και ενεργειακή υποδομή, φοβάται ότι «θα έχω ένα σωρό chips στην αποθήκη που δεν θα μπορώ να συνδέσω». Ο CEO της Amazon εξέφρασε την ίδια ανησυχία, χαρακτηρίζοντας τη διαθεσιμότητα ισχύος «πιθανό σημείο συμφόρησης για την ανάπτυξη». Ο Τζένσεν Χουάνγκ της Nvidia προειδοποίησε ότι «η Κίνα θα κερδίσει την κούρσα της τεχνητής νοημοσύνης», εξαιτίας του χαμηλότερου ενεργειακού κόστους και των επιθετικών επιδοτήσεων, που κάνουν την ενέργεια πολύ πιο προσιτή για τις τοπικές εταιρείες τεχνολογίας.
H UBS παραμένει θετική τόσο στις πλατφόρμες και τους φορείς της τεχνητής νοημοσύνης, όσο και στον ενεργειακό τομέα και τις πρώτες ύλες που τις υποστηρίζουν. Ωστόσο, είναι πλέον ξεκάθαρο ότι το πραγματικό δυναμικό της AI θα υλοποιηθεί μόνο αν υπάρξουν ισχυρές επενδύσεις στην ενεργειακή υποδομή.
Οι αμερικανικές φιλοδοξίες στην AI απαιτούν μεγάλες ενεργειακές επενδύσεις
Η επιτάχυνση των επενδύσεων από τους αμερικανικούς hyperscalers έχει προκαλέσει σημαντική αύξηση στη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας και αποθήκευσης ενέργειας. Μόλις το 25% των αναμενόμενων αναγκών αποθήκευσης καλύπτεται σήμερα εντός ΗΠΑ – γεγονός που λειτουργεί ως καταλύτης για ένα νέο κύμα επενδύσεων και καινοτομίας στο ενεργειακό δίκτυο της χώρας.
Οι πρόσφατες ρυθμιστικές προσαρμογές διασφάλισαν τη συνέχιση εισαγωγών συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας (ESS) έως το 2029, δίνοντας στα data centers την ευελιξία να κλιμακώνονται γρήγορα και να διατηρήσουν την παγκόσμια πρωτοκαθεδρία τους στην AI.
Ωστόσο, η εξάρτηση από κινεζικές μπαταρίες ίσως αποτελέσει μόνο μια βραχυπρόθεσμη λύση. Η UBS εκτιμά ότι η ισχυρή ζήτηση από τους hyperscalers θα προσελκύσει περισσότερες επενδύσεις από αμερικανικές εταιρείες ενέργειας και τεχνολογίας, ικανές να καλύψουν ανάγκες αποθήκευσης, εκσυγχρονισμού δικτύου και αύξησης παραγωγικής ισχύος για τους τεχνολογικούς κολοσσούς.
Το νέο ενεργειακό μείγμα της Κίνας είναι στρατηγικό – όχι μόνο «πράσινο»
Περίπου το 50% της παγκόσμιας αύξησης παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας τους τελευταίους 12 μήνες προήλθε από την Κίνα, σύμφωνα με το think tank Ember, και τα τρία τέταρτα αυτής της αύξησης προέρχονται από την ηλιακή ενέργεια. Εκτός από την περιβαλλοντική διάσταση, αυτή η στροφή σε ηλιακή ενέργεια και αποθήκευση αποσκοπεί στη μείωση της εξάρτησης από εισαγόμενα ορυκτά καύσιμα και στη στήριξη του κινεζικού τεχνολογικού τομέα. Επιδοτήσεις για έργα ESS στις δυτικές επαρχίες κινητοποιούν ραγδαία ανάπτυξη, με υψηλές τιμές του ρεύματος τη νύχτα να δημιουργούν ευκαιρίες arbitrage.
Η πρωτοβουλία «Eastern Data, Western Computing» συνδέει τις πηγές ανανεώσιμης ενέργειας με νέα data centers, ενισχύοντας την υποδομή AI της Κίνας. Αυτές οι πολιτικές έχουν στόχο να δημιουργήσουν ανταγωνιστικό ενεργειακό πλεονέκτημα, επιτρέποντας σε λιγότερο αποδοτικά chips AI να παραμείνουν βιώσιμα παρά την αυξημένη κατανάλωση ενέργειας. Η πρόσφατη συνεδρίαση του Πολιτικού Γραφείου της Κίνας επιβεβαίωσε αυτόν τον στρατηγικό σχεδιασμό, καθιστώντας την ενεργειακή πολιτική κεντρικό πυλώνα βιομηχανικής ανάπτυξης.
Το AI και η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας είναι αλληλένδετα – αλλά δεν είναι ο μόνος μοχλός
Η συνεχής άνοδος των επενδύσεων στην AI ενισχύει τη ζήτηση σε όλη την αλυσίδα αξίας της ενέργειας και των πόρων. Ωστόσο, οι επενδυτές δεν πρέπει να αντιμετωπίζουν τον κλάδο της ενέργειας απλώς ως «proxy της AI». Η ανάλυσή της UBS δείχνει ότι η συσχέτιση μεταξύ AI και ενέργειας είναι σχετικά χαμηλή, γεγονός που μπορεί να λειτουργήσει ως πολύτιμος διαφοροποιητής χαρτοφυλακίου.
Παράλληλα, η ηλεκτροκίνηση στη βιομηχανία και στις μεταφορές επιταχύνεται, προσφέροντας μακροπρόθεσμα πλεονεκτήματα κόστους σε όσα κράτη εκτελέσουν σωστά τα σχέδια. Οι εταιρείες ηλεκτρικού εξοπλισμού και υποδομών αναφέρουν επιτάχυνση παραγγελιών και ενίσχυση ανεκτέλεστου έργου, ενώ οι εταιρείες κοινής ωφέλειας παρουσιάζουν ισχυρούς αγωγούς έργων νέας παραγωγικής ισχύος.
Διαβάστε ακόμη
Υπερταμείο: Τα κέρδη, ο νέος ρόλος και η «καυτή πατάτα» των ΕΛΤΑ
Σπίτι μου 2 και νέο «Ανακαινίζω»: Χαλαρώνουν τα όρια, ανεβαίνουν οι επιδοτήσεις
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.