Στα περίπου 400 εκατ. ευρώ εκτιμάται, σύμφωνα με τους πρώτους υπολογισμούς των εταιρειών διαχείρισης απαιτήσεων (servicers), η επίπτωση στα χαρτοφυλάκια του προγράμματος «Ηρακλής» από την πρόσφατη απόφαση του Αρείου Πάγου σχετικά με τους δανειολήπτες που έχουν υπαχθεί στον Νόμο Κατσέλη. Το ποσό είναι σημαντικά χαμηλότερο από τις αρχικές εκτιμήσεις, οι οποίες έκαναν λόγο για επιβάρυνση που θα μπορούσε να φτάσει ακόμη και τα 1,1 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, πηγές με γνώση της διαδικασίας επισημαίνουν ότι η εξέλιξη αυτή δεν αναμένεται να επηρεάσει τις κρατικές εγγυήσεις που έχουν δοθεί στο πλαίσιο του «Ηρακλή», ενώ δεν αλλάζει ούτε ο επιχειρησιακός σχεδιασμός των μεγάλων servicers. Αν και καταγράφονται καθυστερήσεις στην υλοποίηση των στόχων ανάκτησης απαιτήσεων, οι εταιρείες διαχείρισης δεν εκτιμούν ότι απαιτούνται ουσιαστικές αναθεωρήσεις των business plans τους.
Σε ό,τι αφορά τον Νόμο Κατσέλη, εκκρεμούν ακόμη περίπου 10.000 υποθέσεις για την οριστική υπαγωγή των δανειοληπτών στις διατάξεις του μέσα από την εκδίκαση των υποθέσεων αυτών οι οποίες ξεκαθάρισαν στην ηλεκτρονική πλατφόρμα του Υπουργείου Δικαιοσύνης. Συνολικά έχουν ενταχθεί στον νόμο περίπου 100.000 υποθέσεις, από τις οποίες εκτιμάται ότι περίπου 70.000 παραμένουν ενεργές.
Παρά την αρχική ανησυχία που προκάλεσε η απόφαση του Αρείου Πάγου, στελέχη της αγοράς επισημαίνουν ότι υπάρχουν και θετικές παρενέργειες για το τραπεζικό σύστημα. Η ευνοϊκότερη μεταχείριση συγκεκριμένων δανειοληπτών εκτιμάται ότι θα συμβάλει στη διατήρηση υφιστάμενων ρυθμίσεων, περιορίζοντας τον κίνδυνο νέων αθετήσεων πληρωμών (redefaults), γεγονός που τελικά μπορεί να στηρίξει τις συνολικές ανακτήσεις.
Η επιλογή της συναίνεσης
Την ίδια στιγμή, η αγορά των μη εξυπηρετούμενων δανείων εμφανίζει σαφή μετατόπιση προς τις συναινετικές λύσεις. Οι πλειστηριασμοί που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του 2026 είναι λιγότεροι σε σχέση με προηγούμενα έτη, καθώς οι servicers δίνουν πλέον μεγαλύτερη έμφαση στις ρυθμίσεις οφειλών και στις εναλλακτικές μορφές ανάκτησης, οι οποίες αποδεικνύονται αποτελεσματικότερες και λιγότερο συγκρουσιακές.
Χαρακτηριστικό είναι ότι πλέον μία στις δύο υποθέσεις οδηγείται σε ρύθμιση μέσω του εξωδικαστικού μηχανισμού, στον οποίο οι εταιρείες διαχείρισης διαδραματίζουν πρωταγωνιστικό ρόλο. Η αύξηση των επιτυχημένων ρυθμίσεων έχει συμβάλει στη βελτίωση των επιδόσεων του κλάδου, μειώνοντας την ανάγκη για πιο επιθετικά μέτρα αναγκαστικής εκτέλεσης.
Τρεις κινήσεις επιτάχυνσης των διαδικασιών
Σημαντική ώθηση έχει προσφέρει και η επιτάχυνση των δικαστικών διαδικασιών μέσω των πρόσφατων παρεμβάσεων του υπουργείου Δικαιοσύνης. Η δυνατότητα έκδοσης διαταγών πληρωμής από δικηγόρους, η λειτουργία της ηλεκτρονικής πλατφόρμας επαναπροσδιορισμού ανακοπών και η εφαρμογή των ηλεκτρονικών κατασχετηρίων έχουν περιορίσει δραστικά τους χρόνους διεκπεραίωσης. Ενδεικτικά, διαδικασίες που μέχρι πρόσφατα απαιτούσαν έως και δύο χρόνια ολοκληρώνονται πλέον μέσα σε περίπου 20 ημέρες.
Παρά τη σημαντική πρόοδο στη διαχείριση των «κόκκινων» δανείων, το ιδιωτικό χρέος εξακολουθεί να αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις της ελληνικής οικονομίας. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αφορούν συνολικά περίπου 1,6 εκατ. μοναδικά φυσικά και νομικά πρόσωπα, ενώ το συνολικό τους ύψος παραμένει τεχνητά αυξημένο.
Οι μισές από τις επιχειρήσεις που έχουν κόκκινα δάνεια είναι ενεργές. Το ύψος των κόκκινων δανείων παραμένει υψηλό, περίπου 80 δισ. ευρώ. Ο λόγος είναι ότι, παρά τις αποπληρωμές και τις ρυθμίσεις που πραγματοποιούνται, τα δάνεια που παραμένουν σε καθυστέρηση συνεχίζουν να επιβαρύνονται με τόκους, οι οποίοι στις περισσότερες περιπτώσεις δεν μπορούν να διαγραφούν, διογκώνοντας τις ονομαστικές απαιτήσεις.
Σήμερα στην ελληνική αγορά δραστηριοποιούνται 16 εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων. Ωστόσο, στελέχη του κλάδου θεωρούν σχεδόν βέβαιο ότι τα επόμενα χρόνια θα ακολουθήσει νέος κύκλος συγκέντρωσης, καθώς οι αυξημένες επενδύσεις σε τεχνολογία, η ανάγκη για οικονομίες κλίμακας και η ωρίμανση της αγοράς οδηγούν σταδιακά σε λιγότερους αλλά ισχυρότερους παίκτες.
Ηρακλής και κόκκινα δάνεια: Τα βασικά μεγέθη
Διαβάστε ακόμη
Σιδηρόδρομος: Αγώνας ταχύτητας για το RRF και σχέδιο για να ξεμπλοκάρουν τα μεγάλα έργα
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα