Η ασφαλιστική αγορά αλλάζει με ρυθμούς ραγδαίους παρακολουθώντας τις εξελίξεις και της τραπεζικής αγοράς. Κορυφαίες μεταβολές συνιστούν τα προϊόντα και ο τρόπος πώλησης. Η προώθηση υποχωρεί, καθώς τα προϊόντα γίνονται όλο και πιο αναγκαία.

Η κλιματική αλλαγή, το προβληματικό Δημογραφικό με τις χαμηλές συντάξεις και οι αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο περιγράφουν διακριτά την ανάγκη απόκτησης των υπηρεσιών ιδιωτικής ασφάλισης. Ετσι, οι πλατφόρμες δίνουν τη θέση τους στα δίκτυα πωλήσεων τα οποία σταδιακά θα μετατραπούν σε απαραίτητους ασφαλιστικούς συμβούλους με τεχνική εξειδίκευση προκειμένου να προτείνουν το σωστό μείγμα ασφάλισης κατόπιν μελέτης συγκεκριμένων αναγκών.

Με τη σειρά τους τα προϊόντα δομούνται διαφορετικά και ασφαλώς τιμολογούνται αναλόγως, είτε πρόκειται για γενικές ασφαλίσεις είτε για ασφαλίσεις ζωής. Η δραστηριότητα γίνεται όλο και πιο κερδοφόρα, αλλά απαιτεί μεγαλύτερη υποστήριξη και κεφάλαια, αφού οι κίνδυνοι μεταβάλλονται ραγδαία και συχνά αποδεικνύεται ότι δεν μπορούν να είναι προβλέψιμοι.

Η δραστηριότητα δημιουργεί προϋποθέσεις υψηλής κερδοφορίας των ασφαλιστικών εταιρειών στη χώρα μας, καθώς το ποσοστό της παραγωγής ασφαλίστρων προς το ΑΕΠ αναμένεται να διαμορφωθεί φέτος περί το 2,5%, ενώ ο μέσος όρος στην Ευρώπη πλησιάζει στο 8%, στοιχείο που προσελκύει και πάλι τον τραπεζικό τομέα στον κλάδο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι δεν είναι οι τράπεζες αυτές που αποφάσισαν καταρχήν να αποχωρήσουν από την ασφαλιστική αγορά, αλλά εξαναγκάστηκαν προς αυτή την κατεύθυνση λόγω της χρηματοοικονομικής κρίσης από τους θεσμούς.

Οι κίνδυνοι και η κοστολόγηση

Η αλγορίθμηση των μοντέρνων κινδύνων δεν αποτελούν εύκολη υπόθεση σε ό,τι αφορά τα ασφαλιστήρια ζημιών. Ποιος θα μπορούσε να προβλέψει εκτεταμένες φυσικές καταστροφές με άμεσες ή και έμμεσες ζημίες σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις; Δύσκολη υπόθεση όμως είναι και η τιμολόγηση των ασφαλιστηρίων ζωής, κυρίως λόγω του ανελαστικού κόστους των νοσοκομειακών χρεώσεων που κάνουν τις ασφαλιστικές να έχουν ξεκινήσει τις συζητήσεις για από κοινού αντιμετώπιση του κόστους, κυρίως, της πρωτοβάθμιας περίπτωσης. Ωστόσο, όλα τα παραπάνω δεν παρεμποδίζουν το ισχυρό ενδιαφέρον για την αγορά.

Γιατί οι ελληνικές τράπεζες επανεπενδύουν στην ασφαλιστική αγορά

Η ανάγκη για σταθερές και προβλέψιμες πηγές εισοδήματος εντείνεται, καθώς τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται ότι θα δεχτούν πιέσεις όχι μόνο λόγω της πτώσης των επιτοκίων, αλλά και της αναμενόμενης επιβράδυνσης του ρυθμού πιστωτικής επέκτασης. Στο πλαίσιο αυτό, οι ασφαλιστικές δραστηριότητες αναδεικνύονται σε σημαντικό πυλώνα διαφοροποίησης των εσόδων των τραπεζών προσφέροντας προμήθειες και επαναλαμβανόμενα έσοδα. Η διάθεση ασφαλιστικών προϊόντων (ζωής, υγείας, περιουσίας και συνταξιοδοτικών) εξασφαλίζει σταθερές ροές εισοδήματος, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων.

Η ψηφιοποίηση και η αξιοποίηση δεδομένων μετασχηματίζουν τον τρόπο λειτουργίας και πώλησης προϊόντων στον χρηματοπιστωτικό χώρο. Παρότι συμβάλλουν στη μείωση του λειτουργικού κόστους, παραμένει κρίσιμη πρόκληση ο ακριβής υπολογισμός κινδύνων. Οι τράπεζες με τα εκτεταμένα δίκτυα δεδομένων και τα ψηφιακά τους κανάλια (mobile banking και εφαρμογές) διαθέτουν ισχυρό πλεονέκτημα, καθιστώντας την ασφαλιστική δραστηριότητα οργανικό κομμάτι του οικοσυστήματός τους. Το μοντέλο αυτό επιτρέπει συνέργειες και πρακτικές διασταυρούμενων πωλήσεων, όπως η σύνδεση δανείου με ασφάλεια ζωής.

Οι κοινωνικές και δημογραφικές μεταβολές, με κυριότερη τη γήρανση του πληθυσμού και την πίεση στα δημόσια συνταξιοδοτικά ταμεία, ενισχύουν τη ζήτηση για ιδιωτικές ασφαλίσεις και συνταξιοδοτικά προϊόντα. Οι τράπεζες, χάρη στη μεγάλη πελατειακή τους βάση, έχουν προνομιακή θέση στη διάθεσή τους. Παράλληλα, η κλιματική αλλαγή δημιουργεί αυξανόμενη ανάγκη για ασφαλιστικές καλύψεις κινδύνων τόσο για φυσικά πρόσωπα όσο και για επιχειρήσεις, συχνά υπό την επιβολή νέων κανονιστικών απαιτήσεων.

Οι εξελίξεις στην ελληνική αγορά

Το 2016 η Eurobank προχώρησε στην πώληση του 80% της Eurolife στη Fairfax Financial Holdings (FFH), διατηρώντας τότε το υπόλοιπο 20%. Σήμερα η τράπεζα επανέρχεται δυναμικά στον ασφαλιστικό τομέα επαναγοράζοντας το 80% της Eurolife Life και αποκτώντας έτσι τον πλήρη έλεγχο (100%) της θυγατρικής της στον κλάδο ζωής. Παράλληλα, συνεχίζει να κατέχει το 20% της Eurolife General, που δραστηριοποιείται στις γενικές ασφαλίσεις. Στο πλαίσιο της ίδιας συμφωνίας, η Fairfax θα διευκολύνει τη συμμετοχή συνδεδεμένων εταιρειών της στην εξαγορά του 45% του μετοχικού κεφαλαίου της ERB Ασφαλιστικής (ERBA), της ασφαλιστικής εταιρείας της Eurobank Limited στην Κύπρο, με δραστηριότητα στις γενικές ασφαλίσεις. Το τίμημα ανέρχεται σε 59 εκατ. ευρώ σε μετρητά, με αποτίμηση περίπου 1,45 φορές τη λογιστική αξία (P/BV), βάσει στοιχείων της 31ης Αυγούστου. Η Fairfax θα διατηρεί δικαίωμα εξαγοράς και του υπόλοιπου 55% σε μεταγενέστερη φάση.

Το επόμενο σημαντικό μέτωπο αναμένεται να ανοίξει στην Εθνική Τράπεζα. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης του υπολειπόμενου 10% της Εθνικής Ασφαλιστικής στο CVC, εκτιμάται ότι θα ακολουθήσουν ανακοινώσεις σχετικά με νέα ασφαλιστικά εγχειρήματα. Πληροφορίες θέλουν την Εθνική να προχωρά σε συνεργασία με την NN για τα συμβόλαια ζωής, ενώ στον κλάδο ζημιών ενδέχεται να υπάρξει συνέργεια με την Allianz.

Όσον αφορά στην Πειραιώς, η πρόσφατη παρουσίασή της σε θεσμικούς επενδυτές ανέδειξε τη στρατηγική σημασία της εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής, που ενισχύει τις πηγές εσόδων και αυξάνει την αποδοτικότητα. Η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 5% και την απόδοση ίδιων κεφαλαίων κατά μία ποσοστιαία μονάδα, αναβαθμίζοντας παράλληλα την ανταγωνιστικότητα και τη δυναμική των πωλήσεων ασφαλιστικών προϊόντων.

Τι συμβαίνει στην Ευρώπη

Στην Ευρώπη οι δημογραφικές αλλαγές και η κλιματική κρίση οδηγούν σε ανασχεδιασμό ασφαλιστικών προϊόντων και νέους τρόπους διάθεσής τους. Οι μεγάλες τράπεζες ενσωματώνουν ολοένα περισσότερο τις ασφαλιστικές υπηρεσίες στο χαρτοφυλάκιό τους, είτε μέσω θυγατρικών είτε μέσα από στρατηγικές συνεργασίες με διεθνείς ομίλους ενισχύοντας τη σταθερότητα των εσόδων τους.

Η HSBC δραστηριοποιείται σε πάνω από 20 χώρες μέσω των θυγατρικών της στον κλάδο ασφάλισης, ενώ η BNP Paribas και η θυγατρική της Cardif συνιστούν παγκόσμιο πρότυπο επιτυχούς bancassurance. Αντίστοιχα, η Crédit Agricole Assurances και η Santander Insurance Holding αξιοποιούν πλήρως τα τραπεζικά τους δίκτυα επεκτείνοντας τη δραστηριότητα σε Ευρώπη και Λατινική Αμερική. Η Scottish Widows του ομίλου Lloyds και η ιταλική Intesa Sanpaolo Assicurazioni παίζουν καθοριστικό ρόλο στους τομείς ζωής και συνταξιοδοτικών προϊόντων, ενώ η βελγική KBC έχει αναπτύξει ένα πλήρως ψηφιακό, ολοκληρωμένο μοντέλο bancassurance.

Διαβάστε ακόμη

Η Αθήνα στριμώχνεται στο Μετρό της

Γιώργος Μαλτέζος (EBRD): Πώς θα έρθουν ξένοι επενδυτές στην ελληνική αγορά ακινήτων

Μύκονος: Σε νέες περιπέτειες το «πριγκιπικό» ακίνητο στη Χώρα (pics)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα