search icon

Αγορές

Euroxx για ΟΠΑΠ: Συνεχίζονται οι προκλήσεις για το 2020 – Ισχυρή ανάκαμψη ενόψει

«Κόβει» την τιμή – στόχο, αλλά διατηρεί τη σύσταση «Overweight», καθώς το περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα διαμορφώνεται στο 49%. 

Αμετάβλητη διατηρεί τη σύσταση «Overweight» για τον ΟΠΑΠ η Euroxx, η οποία ωστόσο προχώρησε στη μείωση της τιμής – στόχου στα 11,60 ευρώ από 14 ευρώ προηγουμένως. Όπως σημειώνει σε έκθεσή της η χρηματιστηριακή, η μείωση στην τιμή – στόχο της μετοχής σχετίζεται με τις χαμηλότερες προβλέψεις για τα κέρδη της εισηγμένης αλλά και τις εκτιμήσεις για υψηλότερο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίων.

Από πλευράς αποτίμησης, ο ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται με EV/EBITDA 11,4 για το 2020, που υποδηλώνει premium 41% έναντι του μέσου όρου 8,1 τη δεκαετία 2010 – 19.

Σε όρους κερδοφορίας, η χρηματιστηριακή μειώνει τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη του 2020 κατά 53%. Προβλέπει πλέον μέση ετήσια αύξηση των ακαθάριστων εσόδων GGR κατά 4,7% ως το 2022. Παράλληλα, προβλέπει μέση ετήσια αύξηση των κερδών ως το 2022 κατά 3,5%.

Exit mobile version