Για «καύσιμο» που θα οδηγήσει την Ideal Holdings στην επόμενη φάση ανάπτυξης κάνει λόγο η Eurobank Equities, σε νέα της έκθεση με χορηγία του εκδότη (Issuer Sponsored Research) σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που δρομολογεί η εισηγμένη.

Η αποτίμηση που δίνουν οι αναλυτές εφαρμόζει ένα discount της τάξης 10%, καταλήγοντας σε ενδεικτική εύλογη αξία κοντά στα 8 ευρώ μετοχή, μετά την αύξηση κεφαλαίου των περίπου 48 εκατ. ευρώ (με έκδοση 8 εκατ. νέων μετοχών).

Σε pro-forma όρους, η χρηματιστηριακή αποτιμά την Ideal σε περίπου 10x επί του δείκτη EV/EBITDA για το 2025, κάτι που θεωρεί δικαιολογημένο λόγω του διψήφιου ρυθμού ανάπτυξης και της παραγωγής μετρητών από τις θυγατρικές, καθώς και της έκθεσης 29% στο διαχρονικό θεματικό μοτίβο του ψηφιακού μετασχηματισμού.

Μεταβάλλοντας τις παραμέτρους του WACC και του ρυθμό ανάπτυξης κατά ±0,5%, προκύπτει ένα εύρος (range) εύλογης αξίας μεταξύ 7,1 και 9,1 ευρώ ανά μετοχή. Με βάση τις παραπάνω τιμές, το περιθώριο ανόδου συγκριτικά με το τελευταίο κλείσιμο (6,11 ευρώ) υπολογίζεται σε 16,2% με 48,9%.

Για το 2025 η Eurobank Equities εκτιμά ότι ο κύκλος εργασιών του ομίλου θα φθάσει τα 520 εκατ. ευρώ και το προσαρμοσμένο EBITDAaL τα 60 εκατ. ευρώ. Συνολικά, κάνει λόγο για σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης EBITDAaL του ομίλου κατά περίπου 10% την περίοδο 2024-2028.

Διαβάστε ακόμη

Αποθήκευση ενέργειας: Σε αναμμένα κάρβουνα μεγάλα project συνολικής ισχύος 700 MW

Βρετανία: Σε χαμηλό πενταετίας η απασχόληση – Χάθηκαν 276.000 θέσεις εργασίας μετά τον προϋπολογισμό Ριβς

Πώς «χτίζεται» η έκπτωση φόρου έως 16.000 ευρώ με ανακαίνιση

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα