H μετοχή έχει δεχθεί πιέσεις τον τελευταίο χρόνο, καθώς για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά οι επιδόσεις υπολείπονται των στόχων της διοίκησης, αν και και στις δύο περιόδους οι εξωτερικές συνθήκες ήταν ομολογουμένως ασυνήθιστα δυσμενείς, σύμφωνα με τη Eurobank Equities
Η χρηματιστηριακή δίνει τιμή στόχο στα 13 ευρώ από 13,40 ευρώ - Oι προοπτικές και τα ρίσκα που διαβλέπει
Περιθώριο συνολικής απόδοσης 35% από τα τρέχοντα επίπεδα για τη μετοχή - Η χρηματιστηριακή προβλέπει ισχυρή ανάκαμψη τη διετία 2027-2028 - Τα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα εξασφαλίζουν ισχυρό «μαξιλάρι» ρευστότητας και ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις
Για την Trade Estates, η Eurobank Equities αυξάνει την τιμή στόχο στα 2,37 ευρώ, για τη Noval Property η τιμή στόχος αυξάνεται στα 3,70 ευρώ, για την BriQ Properties στα 3,13 ευρώ - Σε εύρος 1,73 έως 1,98 ευρώ η Premia Properties
H ορατή ταμειακή απόδοση της τάξης του 7%-8% καθιστά τη μετοχή μια αξιόπιστη επιλογή για επενδυτές που αναζητούν σταθερό εισόδημα και ελκυστικές χρηματικές διανομές, σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή - Τα σημαντικά πλεονεκτήματα του ΟΤΕ
Περιθώριο ανόδου 26% από τα τρέχοντα επίπεδα - Η χρηματιστηριακή αυξάνει τις προβλέψεις της για τα καθαρά κέρδη κατά 2% το 2026 και το 2027 και κατά 8% το 2028 - Για το 2029 εκτιμά ότι τα EBITDA μπορούν να φτάσουν τα 934 εκατ. ευρώ, κοντά στον στόχο της διοίκησης για 1 δισ. ευρώ
Για το 2026 προβλέπεται αύξηση του EBITDA κατά 18% - Ελκυστική σχέση ρίσκου/απόδοσης με ώθηση από τη διεθνή επέκταση - Η μείωση των επενδυτικών δαπανών «ξεκλειδώνει» ελεύθερες ταμειακές ροές 32 εκατ. ευρώ
Διατηρείται η σύσταση «buy» - Τα έσοδα του ομίλου θα αυξηθούν από 329 εκατ. ευρώ το 2025 σε 618 εκατ. ευρώ το 2028 - Περιθώριο για ακόμη υψηλότερες χρηματικές διανομές
ΦΟΡΤΩΣΗ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΩΝ
