Οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ιαπωνία προχώρησαν σε μία από τις πιο συντονισμένες παρεμβάσεις των τελευταίων δεκαετιών στις αγορές συναλλάγματος, οδηγώντας το γιεν στη μεγαλύτερη ανάκαμψή του από τότε που ξεκίνησε η πολυετής υποχώρηση του ιαπωνικού νομίσματος. Η εξέλιξη σηματοδοτεί μια σημαντική αλλαγή στάσης της Ουάσιγκτον, καθώς η κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ φαίνεται πλέον να στηρίζει ενεργά τις προσπάθειες του Τόκιο να ανακόψει την αποδυνάμωση του γιεν.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής στη Νέα Υόρκη, το γιεν διαμορφώθηκε στα 157,40 ανά δολάριο, στο ισχυρότερο επίπεδο από τις αρχές Μαΐου. Μόλις δύο ημέρες νωρίτερα, το ιαπωνικό νόμισμα είχε διολισθήσει κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα από το 1986, προκαλώντας έντονη ανησυχία στην Ιαπωνία, καθώς η υποτίμηση αυξάνει το κόστος των εισαγωγών και ενισχύει τις πληθωριστικές πιέσεις σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Η εντυπωσιακή αναστροφή της πορείας του γιεν αποδίδεται σε έναν συνδυασμό άμεσων αγορών του ιαπωνικού νομίσματος, τηλεφωνικών παρεμβάσεων προς μεγάλες τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην αγορά συναλλάγματος, αλλά και δημόσιων δηλώσεων του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Σκοτ Μπέσεντ και της Ιαπωνίδας υπουργού Οικονομικών Σατσούκι Καταγιάμα.
Ο Μπέσεντ, αξιοποιώντας την εμπειρία του από τη διαχείριση hedge fund, δήλωσε ανοιχτά ότι θεωρεί το γιεν «πολύ υποτιμημένο», στέλνοντας σαφές μήνυμα στις αγορές.
Το εύρος της αμερικανικής εμπλοκής αποκαλύφθηκε ακόμη περισσότερο όταν φωτογραφία που δημοσίευσε το Reuters από συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου στο Καμπ Ντέιβιντ έδειξε σημειώσεις μπροστά στον Μπέσεντ με την ένδειξη «To Do» και την οδηγία «Αγορά ιαπωνικού γιεν (JPY) 5-10 δισ. δολάρια», ενισχύοντας τις εκτιμήσεις ότι η Ουάσιγκτον συμμετείχε ενεργά στην επιχείρηση στήριξης του ιαπωνικού νομίσματος.
«Η αγορά είχε υποτιμήσει τις αρχές», δήλωσε ο Μιτσιγιόσι Κάτο, ανώτερος σύμβουλος της Sumitomo Mitsui Trust Bank. Όπως σημείωσε, οι κερδοσκόποι θα δυσκολευτούν πλέον να συνεχίσουν τις μαζικές πωλήσεις του γιεν, ενώ νέα παρέμβαση θα μπορούσε να οδηγήσει την ισοτιμία ακόμη και κάτω από τα 155 γιεν ανά δολάριο.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, οι ιαπωνικές αρχές προχώρησαν σε αγορές γιεν και πωλήσεις δολαρίων κατά τη διάρκεια των συναλλαγών στη Νέα Υόρκη. Η εφημερίδα Nikkei ανέφερε ότι η κυβέρνηση της Ιαπωνίας και η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ) παρενέβησαν για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, ενώ οι Financial Times αποκάλυψαν ότι η New York Fed πούλησε ευρώ και αγόρασε γιεν για λογαριασμό του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών.
Παράλληλα, τουλάχιστον δύο μεγάλες αμερικανικές τράπεζες κλήθηκαν από τη New York Fed να δώσουν τιμές για την ισοτιμία γιεν-ευρώ, ένδειξη ότι η αμερικανική πλευρά συμμετείχε ενεργά στον συντονισμό των κινήσεων.
Το γιεν ενισχύθηκε περισσότερο από 1% τόσο έναντι του δολαρίου όσο και έναντι του ευρώ την Παρασκευή, ενώ την Πέμπτη είχε καταγράψει ενδοσυνεδριακή άνοδο άνω του 3% έναντι του αμερικανικού νομίσματος.
Εκτιμάται ότι το Τόκιο δαπάνησε περίπου 8,45 τρισ. γιεν (52,8 δισ. δολάρια) μέσα σε μία ημέρα, ποσό που πιθανότατα αποτελεί τη μεγαλύτερη μεμονωμένη παρέμβαση στην ιστορία της Ιαπωνίας.
Η υποχώρηση του γιεν τους τελευταίους μήνες οφείλεται στις υψηλές τιμές του πετρελαίου, στα επίμονα δημοσιονομικά ελλείμματα της Ιαπωνίας αλλά κυρίως στη μεγάλη διαφορά επιτοκίων μεταξύ της Ιαπωνίας και των Ηνωμένων Πολιτειών. Παρότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας αύξησε τον Ιούνιο το βασικό επιτόκιο στο 1%, το υψηλότερο επίπεδο από το 1995, εξακολουθεί να απέχει σημαντικά από το εύρος 3,50%-3,75% των αμερικανικών επιτοκίων.
Ο διοικητής της BOJ, Καζούο Ουέντα, άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων σε επόμενες συνεδριάσεις, χωρίς ωστόσο να δεσμευτεί για άμεσες κινήσεις. Από την πλευρά του, ο Μπέσεντ δήλωσε ότι αναμένει να συναντήσει τον Ουέντα στη σύνοδο των υπουργών Οικονομικών και των κεντρικών τραπεζιτών της G20 τον Αύγουστο στη Βόρεια Καρολίνα, υπογραμμίζοντας ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας έχει επιδείξει «ισχυρή δέσμευση στη νομισματική και χρηματοπιστωτική σταθερότητα» και ότι οι δύο χώρες διατηρούν «στενή συνεργασία και άριστο συντονισμό».
Αναλυτές εκτιμούν, πάντως, ότι η διατήρηση της ισχύος του γιεν θα εξαρτηθεί τελικά από τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων. Όπως επισημαίνουν οι στρατηγικοί αναλυτές της Evercore ISI, χωρίς ουσιαστική μείωση της διαφοράς επιτοκίων μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας, ακόμη και οι συντονισμένες παρεμβάσεις στις αγορές συναλλάγματος ενδέχεται να έχουν μόνο προσωρινό αποτέλεσμα.
Διαβάστε ακόμη
6+1 νέα εργαλεία-ασπίδα για καταθέσεις και περιουσίες
Τραμπ κατά Big Oil: Κέρδη-μαμούθ 26,5 δισ. για Exxon και Chevron πυροδοτούν πολιτική θύελλα στις ΗΠΑ
ΔΕΗ: Αμετάβλητο το πράσινο τιμολόγιο – Πλήρης απορρόφηση της αύξησης πάνω από 18% στη χονδρική
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.