Τιμή – στόχο στα 34,50 ευρώ δίνει η Piraeus Securities για τη μετοχή της Mytilineos, βλέποντας περιθώριο ανόδου της τάξης του 27% από τα τρέχοντα επίπεδα (27,1 ευρώ).
Διατηρώντας τη σύσταση σε «outperform», η χρηματιστηριακή εταιρεία χαρακτηρίζει ως οδηγό για τη μεγάλη αναβάθμιση της τιμής – στόχου τον διπλασιασμό της αποτίμησης του M-Renewables, δηλαδή του τομέα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) του Ομίλου, η αξία του οποίου υπολογίζεται πλέον σε 1,9 δισ. ευρώ (από 1 δισ. ευρώ προηγουμένως).
Αφορμή γι’ αυτήν την αλλαγή αποτελεί τόσο η μεγάλη πρόοδος στην ωρίμανση του ελληνικού χαρτοφυλακίου κατά το τελευταίο έτος, όσο και τα πολύ καλά οικονομικά αποτελέσματα του 2022. Στα θετικά προστίθεται και η πορεία του διεθνούς χαρτοφυλακίου, ιδιαίτερα μετά το δεύτερο μισό του 2022.
Μέσα σ΄ αυτό το πλαίσιο, η Piraeus Securities αναμένει σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας για το 2023 (914 εκατ. ευρώ EBITDA), η οποία εκτιμάται ότι θα συνεχιστεί και τα επόμενα έτη. Μάλιστα, για το 2024 προβλέπεται ότι τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) θα υπερβούν το 1 δισ. ευρώ (1,017 δισ. ευρώ), με άξονα τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ.
Την ίδια στιγμή, παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες των επόμενων ετών, οι οποίες θα ξεπεράσουν τα 2,5 δισ. ευρώ την τετραετία 2023 – 2026, η Mytilineos αναμένεται να διατηρήσει τη μόχλευση σε ιδιαιτίερα χαμηλά επίπεδα (περίπου 1,5x), επωφελούμενη των σταθερά υψηλών καθαρών ταμειακών της ροών.
Λαμβάνοντα αυτά υπόψη, η χρηματιστηριακή εταιρεία περιμένει μέρισμα 1,41 ευρώ για το 2023, κάτι που μεταφράζεται σε απόδοση 5,2%. Για την τριετία 2024 – 2026, τέλος, προβλέπεται μέρισμα 1,60 ευρώ (απόδοση 5,9%).
Ας σημειωθεί ότι η μετοχή της Mytilineos βρίσκεται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, καταγράφοντας άλμα άνω του 30% από τις αρχές του έτους και προσεγγίζοντας τα 4 δισ. ευρώ σε όρους κεφαλαιοποίησης.
Διαβάστε ακόμα
Γιατί οι εφοπλιστές αγοράζουν… με πάθος Ελλάδα
Οικογένεια Νίκα: Κληρώνει ξανά για την «πινακοθήκη» και το ακίνητο στη Στησιχόρου (pics)