Η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. κατέγραψε άλμα κερδών 58%, ένδειξη ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή, τουλάχιστον στα πρώτα του στάδια, δεν ανέκοψε τη δυναμική των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η βασική προμηθεύτρια chip για την Nvidia Corp. και την Apple Inc. ανακοίνωσε καθαρά κέρδη για το πρώτο τρίμηνο (λήξη Μαρτίου) ύψους 572,5 δισ. δολαρίων Ταϊβάν (περίπου 18 δισ. δολάρια), ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 542,4 δισ. δολάρια Ταϊβάν. Νωρίτερα μέσα στον μήνα, η εταιρεία είχε δημοσιοποιήσει αύξηση εσόδων κατά 35%, επίσης υψηλότερη των προβλέψεων.
Ανθεκτικότητα της ζήτησης στην AI παρά τον πόλεμο
Τα αποτελέσματα ενισχύουν την εικόνα ότι μια παρατεταμένη κρίση στη Μέση Ανατολή δεν έχει —τουλάχιστον μέχρι στιγμής— περιορίσει τη ζήτηση για ενεργοβόρα data centers τεχνητής νοημοσύνης και συσκευές όπως το iPhone.
Η σύγκρουση έχει αυξήσει την πίεση στις διεθνείς θαλάσσιες μεταφορές και στις τιμές ενέργειας, με τους επενδυτές να αναζητούν ενδείξεις για το αν αυτές οι αναταράξεις θα επηρεάσουν τα επενδυτικά σχέδια των τεχνολογικών κολοσσών.
Η μετοχή της TSMC κινείται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, τροφοδοτούμενη από το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης, ενώ η Nvidia Corp. και σχεδόν όλοι οι μεγάλοι σχεδιαστές AI chip βασίζονται στην εταιρεία για την παραγωγή τους.
Παράλληλα, εντείνεται ο σκεπτικισμός για το κατά πόσο η TSMC και οι κορυφαίοι πελάτες της μπορούν να διατηρήσουν τους σημερινούς ρυθμούς ανάπτυξης, ακόμη και αν εταιρείες όπως η Alphabet Inc., η Amazon.com Inc., η Meta Platforms Inc. και η Microsoft Corp. έχουν δεσμευτεί να επενδύσουν συνολικά έως και 650 δισ. δολάρια στην AI μέσα στο 2026.
Μετά την εκρηκτική άνοδο πωλήσεων που ανέδειξε τη Nvidia ως την πολυτιμότερη εταιρεία στον κόσμο και την TSMC ως τη μεγαλύτερη στην Ασία, οι επενδυτές ζητούν πλέον σαφείς αποδείξεις ότι το κύμα δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να διατηρηθεί.
Κίνδυνοι εφοδιαστικής αλυσίδας και περιορισμοί παραγωγής
Στο επίκεντρο βρίσκεται και ο κίνδυνος διαταραχών στην εφοδιαστική αλυσίδα, καθώς μια παρατεταμένη κρίση στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να επηρεάσει την προμήθεια κρίσιμων υλικών και αερίων για την κατασκευή chip, όπως το ήλιο.
Την ίδια στιγμή, οι περιορισμοί στην παραγωγική ικανότητα εξοπλισμού ενδέχεται να επιβραδύνουν την ανάπτυξη της βιομηχανίας ημιαγωγών, η οποία αποτιμάται στο 1 τρισ. δολάρια. Εταιρείες όπως η ASML Holding NV δυσκολεύονται να αυξήσουν επαρκώς την παραγωγή προηγμένων μηχανημάτων ώστε να καλύψουν τη ζήτηση πελατών όπως η TSMC.
Σύμφωνα με ανάλυση της Bloomberg Intelligence, τα έσοδα της TSMC για το πρώτο τρίμηνο εκτιμάται ότι έφτασαν τα 1,13 τρισ. δολάρια Ταϊβάν, με ετήσια αύξηση 35%. Η ισχυρή ζήτηση για chip τεχνολογίας 3 και 5 νανομέτρων, που τροφοδοτείται από την AI, αναμένεται να διατηρήσει την ανάπτυξη και στο δεύτερο τρίμηνο, αν και με πιο ήπιο ρυθμό.
Ωστόσο, η αβεβαιότητα στο μακροοικονομικό περιβάλλον και η ασθενέστερη ζήτηση εκτός AI ενδέχεται να οδηγήσουν τη διοίκηση σε πιο συγκρατημένη στάση όσον αφορά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Διαβάστε ακόμη
Λογισμικό μειώνει σημαντικά την ενέργεια που καταναλώνεται στα data centers
Seatrade 2026: Η κρουαζιέρα περνά σε μία νέα εποχή ανάπτυξης και ωριμότητας (pics)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα