Ένα στοίχημα 1 δισ. δολαρίων στην τεχνητή νοημοσύνη και στις υποδομές υψηλής υπολογιστικής ισχύος βάζει η Wintermute Trading, επιχειρώντας να μεταμορφωθεί από έναν από τους γνωστότερους market makers των crypto σε έναν παίκτη ικανό να ανταγωνιστεί στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 1 δισ. δολάρια μέσα στην επόμενη πενταετία σε συστήματα high-frequency trading και υποδομές data centers για εφαρμογές AI, καθώς η παρατεταμένη αδυναμία της αγοράς κρυπτονομισμάτων την ωθεί να επιταχύνει τη διαφοροποίησή της.
Η εννέα ετών trading firm με έδρα το Λονδίνο φιλοδοξεί πλέον να δραστηριοποιηθεί δυναμικά σε μετοχές, εμπορεύματα και συνάλλαγμα, επιχειρώντας να ακολουθήσει το μοντέλο πανίσχυρων εταιρειών trading όπως η Jane Street Group και η Citadel Securities.
«Τώρα ανταγωνιζόμαστε εταιρείες που έχουν περάσει δεκαετίες βελτιστοποιώντας την τεχνολογία και τις υποδομές τους γι’ αυτές τις αγορές, επομένως είναι προφανές ότι το απαιτούμενο επίπεδο επενδύσεων είναι σημαντικό», δήλωσε ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Wintermute, Εβγκένι Γκαεβόι.
Η νέα κούρσα δισεκατομμυρίων για υπολογιστική ισχύ
Το επενδυτικό πρόγραμμα της Wintermute αναδεικνύει το πόσο ακριβή έχει γίνει η είσοδος στις πιο ανταγωνιστικές αγορές της Wall Street, όπου πλέον η ταχύτητα συναλλαγών δεν αρκεί και η τεχνητή νοημοσύνη, τα data centers και η υπολογιστική ισχύς μετατρέπονται σε κρίσιμα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.
Η quantitative trading firm XTX Markets του Άλεξ Γκέρκο είχε ανακοινώσει πέρυσι ότι θα δαπανήσει 1 δισ. ευρώ για την κατασκευή πέντε data centers στη Φινλανδία, προκειμένου να ενισχύσει τις στρατηγικές machine learning που χρησιμοποιεί.
Αντίστοιχα, η Jane Street σχεδιάζει να κατασκευάσει και να χρηματοδοτήσει το δικό της data center, καθώς οι ανάγκες για υπολογιστική ισχύ αυξάνονται με ταχύτατους ρυθμούς.
Για τη Wintermute, η δυνατότητα να ανταγωνιστεί αυτούς τους παίκτες απαιτεί πλέον πολύ περισσότερα από το να «κόβει» μερικά μικροδευτερόλεπτα από τον χρόνο εκτέλεσης μιας συναλλαγής.
Όπως εξήγησε ο Γκαεβόι, απαραίτητη προϋπόθεση είναι η εκπαίδευση και συνεχής επανεκπαίδευση πολύ πιο εξελιγμένων ποσοτικών μοντέλων πάνω σε τεράστιους όγκους χρηματιστηριακών δεδομένων, καθώς και η πρόσβαση σε μεγάλη υπολογιστική ισχύ, αποθηκευτικούς πόρους και δικτυακές υποδομές.
Η Wintermute σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει το επενδυτικό πρόγραμμα από συσσωρευμένα κέρδη, σύμφωνα με τον επικεφαλής της.
Η πτώση των crypto αλλάζει τη στρατηγική
Η στροφή προς τις παραδοσιακές αγορές έρχεται σε μια δύσκολη περίοδο για τον κλάδο των crypto.
Η Wintermute είχε καταγράψει κέρδη 582 εκατ. δολαρίων το 2021, στην κορύφωση εκείνου του ανοδικού κύκλου των κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με στοιχεία που είχε δημοσιεύσει το Forbes. Έκτοτε, η μη εισηγμένη εταιρεία δεν έχει δημοσιοποιήσει αναλυτικά οικονομικά αποτελέσματα.
Ο Γκαεβόι ανέφερε ότι η Wintermute ήταν κερδοφόρα το 2025 και βρίσκεται σε τροχιά κερδοφορίας και φέτος, χωρίς ωστόσο να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.
Η παρατεταμένη bear market στα crypto έχει οδηγήσει το Bitcoin περίπου στο μισό από το ιστορικό υψηλό των άνω των 126.000 δολαρίων που είχε καταγράψει τον Οκτώβριο.
Η κάμψη έχει επηρεάσει άμεσα και τη δραστηριότητα της Wintermute. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών της εταιρείας έχει μειωθεί από περίπου 15 δισ. δολάρια πέρυσι σε 10 δισ. δολάρια φέτος.
Στόχος: Πάνω από τα μισά έσοδα εκτός crypto
Η επέκταση σε μετοχές, εμπορεύματα και prediction markets βρίσκεται ακόμη σε αρχικό στάδιο, αλλά έχει αρχίσει να αποδίδει.
Σήμερα περίπου το 10% των εσόδων της Wintermute προέρχεται από αγορές εκτός crypto. Ο στόχος της διοίκησης είναι το ποσοστό αυτό να ξεπεράσει το 50% έως το τέλος του 2027.
Πρόκειται για μια ιδιαίτερα φιλόδοξη επιδίωξη, καθώς η εταιρεία εισέρχεται σε μια αγορά όπου θα βρεθεί απέναντι σε ομίλους πολλαπλάσιου μεγέθους και εμβέλειας.
Η XTX Markets, για παράδειγμα, πραγματοποιεί συναλλαγές αξίας άνω των 250 δισ. δολαρίων ημερησίως.
Το σχέδιο που γεννήθηκε στην Ελλάδα: «TradFi or die»
Η απόφαση για τη μεγάλη διαφοροποίηση της Wintermute έχει και ελληνικό παρασκήνιο.
Το σχέδιο παρουσιάστηκε για πρώτη φορά σε εταιρική συνάντηση στην Ελλάδα το 2025. Μετά από εκείνο το offsite άρχισε να κυκλοφορεί στο εσωτερικό της εταιρείας το σύνθημα «TradFi or die», δηλαδή «παραδοσιακή χρηματοδότηση ή θάνατος».
Η φράση συμπυκνώνει τη νέα στρατηγική της Wintermute σε μια περίοδο κατά την οποία τα σύνορα μεταξύ των crypto και του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος γίνονται ολοένα και πιο δυσδιάκριτα. Μεγάλοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί επεκτείνονται στα ψηφιακά assets και στην τεχνολογία που τα υποστηρίζει, ενώ εταιρείες που γεννήθηκαν στον κόσμο των crypto κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση.
«Υπάρχει ένα μέλλον στο οποίο τα crypto κατακτούν τον κόσμο και υπάρχει επίσης ένα μέλλον στο οποίο συγχωνεύονται, με τον έναν ή τον άλλο τρόπο, με το TradFi», ανέφερε ο Γκαεβόι, ο οποίος στο παρελθόν εργαζόταν ως trader στην εταιρεία high-frequency trading Optiver.
Από τα ETFs στα perpetual futures
Η Wintermute ξεκίνησε πέρυσι τις συναλλαγές σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs), καθώς και σε perpetual futures ή «perps» που συνδέονται με πραγματικά περιουσιακά στοιχεία.
Τα perps είναι παράγωγα συμβόλαια υψηλής μόχλευσης χωρίς ημερομηνία λήξης. Αποτελούν ήδη ένα από τα δημοφιλέστερα εργαλεία trading στα crypto και χρησιμοποιούνται όλο και περισσότερο για κερδοσκοπικές τοποθετήσεις σε ένα ευρύτερο φάσμα μετοχών και εμπορευμάτων.
Στις αρχές του 2026, η εταιρεία δημιούργησε επίσης ειδικό trading desk για prediction markets.
Παράλληλα, την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσε ότι η αμερικανική θυγατρική της εγγράφηκε ως broker-dealer στις αρμόδιες αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές, γεγονός που της επιτρέπει να πραγματοποιεί συναλλαγές σε μετοχές και options μετοχών, καθώς και να λειτουργεί ως εξουσιοδοτημένος συμμετέχων σε χρηματιστηριακά προϊόντα.
Διπλασιάζει την ομάδα στη Νέα Υόρκη
Η ενίσχυση της παρουσίας στις ΗΠΑ αποτελεί ακόμη έναν πυλώνα της νέας στρατηγικής.
Η Wintermute απασχολεί σήμερα 17 εργαζομένους στη Νέα Υόρκη και σχεδιάζει να διπλασιάσει τον αριθμό τους μέσα στην επόμενη χρονιά. Παράλληλα, προβλέπει αύξηση του συνολικού προσωπικού της παγκοσμίως κατά 40% στο ίδιο διάστημα.
Σύμφωνα με τον Γκαεβόι, η εταιρεία μεταφέρει στις ΗΠΑ στελέχη υψηλών επιδόσεων και ανώτερα διοικητικά στελέχη, ενώ ταυτόχρονα πραγματοποιεί επιθετικές προσλήψεις στην αμερικανική αγορά.
Η Wintermute επιχειρεί έτσι να κάνει ένα πολύ μεγαλύτερο άλμα από μια απλή διαφοροποίηση δραστηριοτήτων: να μετατραπεί από εξειδικευμένο παίκτη των crypto σε παγκόσμια trading firm πολλαπλών αγορών, έχοντας ως βασικά «όπλα» την τεχνητή νοημοσύνη, τα δεδομένα και την υπολογιστική ισχύ.
Διαβάστε επίσης
«Σουβλάκι 4,70 μετρητά αλλά …. 6 ευρώ με κάρτα» – Το διπλό τιμολόγιο για τουρίστες στα νησιά
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ