Την υπόσχεση ότι μέσα από τη συμφωνία μπορεί να δημιουργηθεί «η παγκόσμια ηγετική δύναμη» στις λύσεις ασφαλούς ταυτοποίησης, καρτών πληρωμών και τεχνολογικών υπηρεσιών εμπιστοσύνης δίνουν οι Ιάπωνες της Dai Nippon Printing, προχωρώντας στη δημόσια πρόταση για την εξαγορά της Austriacard Holdings.
Η DNP, που μοιάζει να έχει ακολουθήσει μια παράλληλη διαδρομή με εκείνη της πάλαι ποτέ Inform Λύκος, αλλά σε εντελώς διαφορετική κλίμακα, ξεκίνησε επίσης από τον χώρο των εκτυπώσεων πριν εξελιχθεί σταδιακά σε έναν τεχνολογικό και βιομηχανικό κολοσσό με δραστηριότητες που εκτείνονται από τις «έξυπνες» κάρτες και τις λύσεις ψηφιακής ταυτοποίησης έως την ασφάλεια πληροφοριών, τα ασφαλή chips και τις ψηφιακές υποδομές ασφαλών συναλλαγών.
Η δημόσια πρόταση των 10 ευρώ ανά μετοχή αποτιμά την Austriacard Holdings στα περίπου 364 εκατ. ευρώ και συνοδεύεται ήδη από την ανέκκλητη δέσμευση του βασικού μετόχου Νικόλαου Λύκου, ο οποίος ελέγχει περίπου το 74,6% της εταιρείας, να αποδεχθεί τη συναλλαγή. Παράλληλα, οι δύο πλευρές έχουν ήδη υπογράψει μνημόνιο συνεννόησης που καθορίζει το στρατηγικό πλαίσιο της συμφωνίας και τη συνεργασία τους μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς.
Το τίμημα αντιστοιχεί σε premium άνω του 20% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος της μετοχής πριν από την ανακοίνωση της δημόσιας πρότασης και περίπου 45% έναντι του μέσου σταθμισμένου όρου εξαμήνου, στοιχείο που δείχνει ότι η DNP δεν αντιμετωπίζει την Austriacard ως μια απλή χρηματοοικονομική τοποθέτηση αλλά ως στρατηγικό κρίκο στο ευρύτερο σχέδιο ανάπτυξης που «χτίζει» διεθνώς γύρω από τις υποδομές ψηφιακής ταυτοποίησης και ασφαλών συναλλαγών.
Σύμφωνα με όσα ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Austriacard Μανώλης Κόντος στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές χθες, η πρώτη περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης αναμένεται να διαρκέσει έως τα μέσα Ιουλίου, ενώ μέσα στις επόμενες ημέρες αναμένεται να δημοσιευθεί και το επίσημο ενημερωτικό έγγραφο της πρότασης με περισσότερες λεπτομέρειες για τη διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα. Ο ίδιος εμφανίστηκε αισιόδοξος ότι η συναλλαγή θα προχωρήσει ομαλά, με στόχο την ολοκλήρωσή της μέσα στο δεύτερο εξάμηνο του 2026, υπό την αίρεση βεβαίως των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Austriacard δεν προτίθεται πλέον να προχωρήσει στη διανομή του μερίσματος ύψους 0,10 ευρώ ανά μετοχή για τη χρήση 2025 πριν από την ολοκλήρωση της διαδικασίας της δημόσιας πρότασης, μία κίνηση που αποτυπώνει και την πρόθεση των δύο πλευρών να ευθυγραμμίσουν πλήρως τη δομή της συναλλαγής με τα επόμενα βήματα της εξαγοράς.
Ο ιαπωνικός κολοσσός πίσω από το deal
Για το ελληνικό επενδυτικό κοινό η Dai Nippon Printing μπορεί να ήταν μέχρι σήμερα ένα σχετικά άγνωστο όνομα. Στην Ιαπωνία όμως αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους βιομηχανικούς και τεχνολογικούς ομίλους της χώρας, με ιστορία που ξεκινά από το 1876, παρουσία στο χρηματιστήριο του Τόκιο και περίπου 36.000 εργαζόμενους διεθνώς.
Ο όμιλος ξεκίνησε από τον χώρο των εκτυπώσεων, όμως τα τελευταία χρόνια έχει εξελιχθεί σε έναν πολυσχιδή τεχνολογικό οργανισμό με δραστηριότητες που εκτείνονται από τις εκτυπώσεις ασφαλείας και τις «έξυπνες» κάρτες έως τις λύσεις ταυτοποίησης, την ασφάλεια πληροφοριών, τα συστήματα προστασίας δεδομένων, τα ασφαλή chips και τις υποδομές ασφαλών ψηφιακών συναλλαγών .
Πίσω από αυτή τη μετάβαση βρίσκεται ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Dai Nippon Printing, Yoshinari Kitajima, στέλεχος δεκαετιών του ομίλου, υπό τη διοίκηση του οποίου η DNP επιταχύνει τη μετατόπισή της από τις παραδοσιακές εκτυπώσεις προς τις λύσεις ψηφιακής ταυτοποίησης, τις υπηρεσίες ασφάλειας δεδομένων και τις ασφαλείς ψηφιακές υποδομές.
Ο ίδιος περιγράφει μάλιστα τη σημερινή φάση της DNP ως μια νέα εποχή μετασχηματισμού για τον ιαπωνικό όμιλο, υποστηρίζοντας ότι η εταιρεία επιχειρεί να περάσει από το παραδοσιακό μοντέλο της «επίλυσης προβλημάτων πελατών» στη δημιουργία «νέων προτύπων για το μέλλον». Στο δημόσιο μήνυμά του προς τους μετόχους, ο Kitajima κάνει λόγο για έναν όμιλο που επιδιώκει να «συνδέει ανθρώπους και κοινωνία παρέχοντας νέα αξία», επενδύοντας στρατηγικά στις ψηφιακές υποδομές, στην ασφάλεια δεδομένων και στις τεχνολογίες εμπιστοσύνης.
Δεν είναι τυχαίο άλλωστε ότι ο ιαπωνικός όμιλος έχει τοποθετήσει πλέον την ασφάλεια πληροφοριών, τις λύσεις ταυτοποίησης και τις υποδομές ασφαλών ψηφιακών συναλλαγών ανάμεσα στους βασικούς πυλώνες ανάπτυξής του διεθνώς. Και ακριβώς σε αυτό το σημείο φαίνεται να «κουμπώνει» στρατηγικά και η ελληνικών συμφερόντων Austriacard.
Το μεγάλο σχέδιο πίσω από την εξαγορά
Η συμφωνία δεν φαίνεται πάντως να αποτελεί μια μεμονωμένη επιχειρηματική κίνηση. Αντιθέτως, εντάσσεται σε ένα πολύ ευρύτερο σχέδιο δημιουργίας ενός διεθνούς ομίλου γύρω από τις ψηφιακές ταυτότητες, τις ασφαλείς συναλλαγές και τα συστήματα ψηφιακής ταυτοποίησης.
Το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα ήρθε μόλις πέρυσι, όταν η DNP απέκτησε τον έλεγχο της Laxton μέσω της Rubicon, μιας εταιρείας που ειδικεύεται στα βιομετρικά συστήματα, στα συστήματα εκλογικών μητρώων, στις εθνικές ψηφιακές ταυτότητες και στις κρατικές υποδομές ταυτοποίησης, με ιδιαίτερα ισχυρή παρουσία στην Αφρική και στις αναδυόμενες αγορές.
Η Austriacard έρχεται τώρα να προσθέσει στο παζλ το ευρωπαϊκό αποτύπωμα, τις λύσεις ασφαλών πληρωμών, τις εκτυπώσεις ασφαλείας και την παρουσία σε έργα ψηφιοποίησης δημόσιων οργανισμών.
Στην πραγματικότητα, πίσω από τη συμφωνία φαίνεται να διαμορφώνεται σταδιακά ένας πολύ μεγαλύτερος διεθνής παίκτης που θα συνδυάζει κάρτες πληρωμών, λύσεις ψηφιακής ταυτοποίησης, ασφαλή chips, κρατικά πληροφοριακά συστήματα και τις υπηρεσίες ασφαλών ψηφιακών υποδομών, σε μια περίοδο όπου οι ψηφιακές υποδομές εμπιστοσύνης αποκτούν ολοένα και πιο στρατηγικό ρόλο για κράτη, τράπεζες και μεγάλους οργανισμούς διεθνώς.
Γιατί η Austriacard έγινε στόχος τώρα
Η δημόσια πρόταση της DNP έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία και η ίδια η Austriacard Holdings επιχειρεί να αλλάξει το προφίλ της, απομακρυνόμενη σταδιακά από την εικόνα μιας παραδοσιακής εταιρείας εκτυπώσεων και καρτών πληρωμών.
Υπό τον κ. Μανώλη Κόντο, ο όμιλος έχει επενδύσει πιο επιθετικά τα τελευταία χρόνια στις ψηφιακές τεχνολογίες, στις λύσεις ταυτοποίησης, στις υπηρεσίες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη αλλά και στα έργα ψηφιοποίησης του δημόσιου τομέα, επιχειρώντας να τοποθετηθεί πιο κοντά στις ασφαλείς ψηφιακές υποδομές που αναζητούν πλέον κυβερνήσεις, τράπεζες και μεγάλοι οργανισμοί.
Δεν είναι τυχαίο ότι στο πρώτο τρίμηνο του 2026 τα έσοδα από τον τομέα Digital Technologies αυξήθηκαν κατά 83%, με σημαντική συμβολή από έργα ψηφιοποίησης του ελληνικού Δημοσίου, ενώ συνολικά τα EBITDA ενισχύθηκαν κατά 11% και τα καθαρά κέρδη κατά 61%.
Κατά την τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές, ο κ. Κόντος συνέδεσε ευθέως τη δημόσια πρόταση με την επόμενη φάση ανάπτυξης του ομίλου, σημειώνοντας ότι «οι παγκόσμιες τεχνολογικές δυνατότητες της DNP και η μακροπρόθεσμη επενδυτική της προσέγγιση μπορούν να στηρίξουν την επόμενη φάση ανάπτυξης της Austriacard». Παράλληλα, περιέγραψε τη συμφωνία ως τη βάση πάνω στην οποία μπορεί να δημιουργηθεί «ένας ξεκάθαρος παγκόσμιος ηγέτης στις λύσεις ασφαλούς ταυτοποίησης, καρτών πληρωμών, ασφαλών μικροκυκλωμάτων και τεχνολογικών υπηρεσιών εμπιστοσύνης».
Οι κοινές ρίζες και η «χημεία» των δύο πλευρών
Πέρα όμως από τα οικονομικά μεγέθη και τη στρατηγική διάσταση του deal, ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει και η παράλληλη επιχειρηματική διαδρομή των δύο πλευρών.
Η μεν Dai Nippon Printing ξεκίνησε το 1876 ως εταιρεία εκτυπώσεων στην Ιαπωνία πριν εξελιχθεί σταδιακά σε έναν από τους μεγαλύτερους τεχνολογικούς και βιομηχανικούς ομίλους της Ασίας. Από την άλλη πλευρά, η ιστορία της οικογένειας Λύκου ξεκινά από το 1897 επίσης από τον χώρο των εκτυπώσεων και των ασφαλών εγγράφων, με την Inform Λύκος να μετασχηματίζεται σταδιακά στην Austriacard.
Αυτή ακριβώς την κοινή διαδρομή επιχείρησε να αναδείξει και ο κ. Νικόλαος Λύκος στην ανακοίνωση της συμφωνίας, εξηγώντας ότι στην DNP βρήκε «τον κατάλληλο συνεργάτη» για τη συνέχεια της Austriacard. Ο ίδιος έκανε λόγο για δύο εταιρείες που ακολούθησαν μια παρόμοια πορεία από τις εκτυπώσεις προς τις προηγμένες τεχνολογικές λύσεις, με κοινές αξίες γύρω από την ασφάλεια, την εμπιστοσύνη, την καινοτομία και τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας.
Πίσω από τη συμφωνία της Austriacard δεν βρίσκεται λοιπόν απλώς μία ακόμη εξαγορά εισηγμένης εταιρείας, αλλά η προσπάθεια δημιουργίας ενός πολύ μεγαλύτερου διεθνούς παίκτη σε μια αγορά που μετατρέπεται ταχύτατα σε στρατηγικό πεδίο για κράτη, τράπεζες και επιχειρήσεις: εκείνη των ψηφιακών ταυτοτήτων, των ασφαλών συναλλαγών και των τεχνολογιών εμπιστοσύνης.
Διαβάστε ακόμη
Οι 10 κανόνες της διαπραγμάτευσης στη δουλειά και τη ζωή
Performance Technologies: «Σκανάρει» στόχους για εξαγορές σε ΑΙ και κυβερνοασφάλεια
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα