Η Trastor ΑΕΕΑΠ στοχεύει σε χαρτοφυλάκιο 1,2 δισ. ευρώ

«Είναι στρατηγικός στόχος να μπορέσουμε να στήσουμε τη μεγαλύτερη, την πιο αποδοτική και περισσότερο ελκυστική ΑΕΕΑΠ στην Ελλάδα». Αυτό δηλώνει ο διευθύνων σύμβουλος της Trastor ΑΕΕΑΠ Tάσος Καζίνος εν όψει της αύξησης κεφαλαίου για την άντληση 150 εκατ. ευρώ, η δεύτερη σε αξία ακινήτων ΑΕΕΑΠ του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, επιδιώκοντας την περαιτέρω μεγέθυνση του χαρτοφυλακίου της, αλλά και τη διεύρυνση της μετοχικής της βάσης. Η διοίκηση της Trastor, με βασικό μέτοχο την Τράπεζα Πειραιώς, προχωρά τώρα στην επόμενη φάση ανάπτυξης της εταιρείας με νέες επενδύσεις και στόχο μία αξία χαρτοφυλακίου στο 1,2 δισ. ευρώ, από τα 822 εκατ. ευρώ στα τέλη του 2025.

Μέσω της αύξησης, -η εταιρεία σκοπεύει να προχωρήσει στην έναρξη της διαδικασίας της ελληνικής δημόσιας προσφοράς μέσω ηλεκτρονικού βιβλίου προσφορών σήμερα, Δευτέρα (11/5)- «επιδιώκουμε να αντλήσουμε κεφάλαια 150 εκατ. ευρώ, τα οποία θα επενδυθούν σε διάστημα 12-18 μηνών. Συνολικά, συμπεριλαμβανομένων και δανειακών κεφαλαίων, στοχεύουμε σε επενδύσεις τουλάχιστον 300 εκατ. ευρώ σε δύο με δυόμισι χρόνια, με τοποθετήσεις κυρίως σε ακίνητα που θα παράγουν εισόδημα άμεσα – άρα, όχι τόσο πολύ σε νέες αναπτύξεις», επισημαίνει ο κ. Καζίνος. Εμφαση δίνεται σε δύο βασικές κατηγορίες ακινήτων όπου ήδη η Επενδυτική Ακινήτων έχει ισχυρό αποτύπωμα, γραφεία και logistics, τα οποία αντιπροσωπεύουν αντίστοιχα σήμερα το 54% και 28% επί του συνολικού χαρτοφυλακίου ακινήτων. Μάλιστα ειδικά στον κλάδο των logistics, που βρίσκεται τη δεδομένη συγκυρία σε πρώτη ζήτηση από υποψήφιους χρήστες, η εταιρεία έχει επιτύχει, σύμφωνα με τη διοίκησή της, να ελέγχει περίπου το 47% επί του συνολικού «πράσινου» αποθέματος της χώρας, με ένα 84% του χαρτοφυλακίου της να έχει κατασκευαστεί μετά το 2020. Αντίστοιχα, για τον τομέα των γραφείων υπάρχει μεγάλη ζήτηση σε χώρους υψηλών προδιαγραφών στην Ελλάδα στην κλίμακα των ενοικίων μεταξύ 28-34 ευρώ ανά τετραγωνικό μέτρο τον μήνα. Είναι ενδεικτικό ότι συνολικά στην αγορά αυτή τη στιγμή είναι υπό κατασκευή 212.000 τ.μ. έως το 2027, με το 62% να είναι ήδη προ-μισθωμένο, ενώ το υπόλοιπο 38% «είναι σχεδόν σίγουρο ότι θα απορροφηθεί από την αγορά αν ληφθεί υπόψη ότι οι νέοι χώροι που μισθώνονται σε ετήσια βάση είναι κοντά στα 180.000 τ.μ. με στοιχεία 2024 και 170.000 τ.μ. το 2025», σύμφωνα με τη διοίκηση της ΑΕΕΑΠ.

Η αύξηση

Η αύξηση κεφαλαίου προβλέπεται να πραγματοποιηθεί με κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, στο πλαίσιο της στρατηγικής της εταιρείας για προσέλκυση νέων εγχώριων και διεθνών επενδυτών, αλλά και συμμόρφωσης με τις νέες απαιτήσεις του Χρηματιστηρίου Αθηνών για διασπορά κατ’ ελάχιστο στο 15%. Από την πλευρά του, ο βασικός μέτοχος, η Τράπεζα Πειραιώς, που κατέχει το 98,58% της εταιρείας, θα στηρίξει την αύξηση συμμετέχοντας με 50 εκατ. ευρώ, ωστόσο βασική προϋπόθεση για την ολοκλήρωση της διαδικασίας αποτελεί η αύξηση της διασποράς της μετοχής κατ’ ελάχιστο στο 15%, «γι’ αυτό και έχει συμπεριληφθεί στους όρους ότι αν δεν επιτευχθεί το ποσοστό αυτό, η αύξηση θα ακυρωθεί».

Η διοίκηση της Trastor, με στόχο την προσέλκυση κεφαλαίων και από το εξωτερικό, έχει πραγματοποιήσει παρουσιάσεις εντός και εκτός Ελλάδας, έχοντας διαπιστώσει ότι «υπάρχουν θεσμικά κεφάλαια που θέλουν να μπουν στην ελληνική αγορά ακινήτων, ωστόσο δεν υπάρχει το κατάλληλο προϊόν ώστε να τοποθετήσουν μεγάλο όγκο επενδυτικών κεφαλαίων. Οι ελληνικές ΑΕΕΑΠ είναι σχετικά μικρού μεγέθους ώστε να μπορέσουν να προσελκύσουν μεγάλα ξένα θεσμικά κεφάλαια και γι’ αυτό θέλουμε να γίνουμε μια πλατφόρμα που θα προσελκύσει περισσότερους ξένους θεσμικούς επενδυτές», λέει ο κ. Καζίνος.

Οι νέες επενδύσεις

Στο πλαίσιο αυτό, σε ό,τι έχει να κάνει με τις νέες επενδύσεις, αυτή τη στιγμή υπάρχει μία δεξαμενή ακινήτων αξίας κοντά στα 570 εκατ. ευρώ που εξετάζεται για μελλοντικές αγορές από την εταιρεία, από τα οποία μπορεί να γίνει μία επιλογή συμπεριλαμβανομένων και μεγάλης αξίας ακινήτων, ακόμη και πάνω από 50 εκατ. ευρώ. «Η στόχευση κατά τα 2/3 θα είναι για ακίνητα που παράγουν εισόδημα δεδομένου ότι δίνουμε ιδιαίτερη έμφαση στη δημιουργία υπεραξιών και τη μερισματική πολιτική».

Σημειώνεται εδώ ότι με βάση την παρουσίαση εν όψει της αύξησης κεφαλαίου, η ομάδα της Trastor έχει χειριστεί από το 2017 μέχρι σήμερα επενδύσεις 609 εκατ. ευρώ μέσω 74 εξαγορών ακινήτων, με αποτέλεσμα η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου να έχει αυξηθεί κατά 13,7 φορές. Ο μετασχηματισμός της εταιρείας τα τελευταία χρόνια αποτυπώνεται και στην αύξηση της μέσης αξίας των ακινήτων της, η οποία ανήλθε από περίπου 2,5 εκατ. το 2017 σε περίπου 12,7 εκατ. ευρώ σήμερα, με το 71% του συνολικού χαρτοφυλακίου να αφορά πλέον ακίνητα αξίας άνω των 10 εκατ. ευρώ.

Ως προς τις νέες αγορές που είναι πιο προχωρημένες και υπολογίζεται, εκτός απροόπτου, ότι μπορεί να υλοποιηθούν μέχρι τον Ιούνιο με κεφάλαια που θα αντληθούν μέσω της αύξησης, αφορούν τρία κτίρια αξίας άνω των 55 εκατ. ευρώ στο κέντρο της Αθήνας, για τα οποία έχουν υπογραφεί προσύμφωνα με την Εθνική Ασφαλιστική. Το πρώτο ακίνητο βρίσκεται στην οδό Καραγεώργη Σερβίας 8 για γραφεία συνολικής επιφάνειας 6.469 τ.μ., χωρίς μισθωτή, με ένα τίμημα εξαγοράς στα 26 εκατ. ευρώ και επενδυτικές δαπάνες για την αναβάθμισή του στα 9,1 εκατ. ευρώ.

Το δεύτερο ακίνητο, 5.081 τ.μ., επίσης χωρίς μισθωτή, βρίσκεται στην Πλατεία Κοτζιά και αντιστοιχεί σε συνολική επένδυση 15 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων και 7,7 εκατ. ευρώ για επενδυτικές δαπάνες. Στην οδό Αθηνάς βρίσκεται το τρίτο ακίνητο, μισθωμένο στην ΕΥΔΑΠ, για το οποίο θα διατεθούν 5,4 εκατ. ευρώ, παράγοντας άμεσα εισόδημα. «Στόχος μας ειδικά για το κέντρο της Αθήνας είναι να βρούμε αυτοτελή ακίνητα και να προχωρήσουμε σε ανακαινίσεις προσφέροντας νέο προϊόν στην αγορά. Για το κέντρο υπάρχει μεγαλύτερο ενδιαφέρον από εταιρείες, ωστόσο είναι πολύ μικρή η προσφορά σε νέα, ανανεωμένα κτίρια», δηλώνει ο κ. Καζίνος. Επισημαίνεται εδώ ότι η Επενδυτική Ακινήτων έχει συγκεντρώσει το χαρτοφυλάκιο των ακινήτων της σε ποσοστό 82% σε τρεις βασικές ζώνες της Αττικής, «που έχουν και το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για τους τομείς όπου εστιάζουμε» όπως δηλώνει ο CEO, και συγκεκριμένα στα γραφεία του βόρειου επιχειρηματικού άξονα του Αμαρουσίου, στα γραφεία του κέντρου και στις εγκαταστάσεις logistics της Δυτικής Αττικής.

Η εταιρεία με βάση τις υφιστάμενες μισθώσεις που αναμένεται να προσθέσουν επιπλέον 9,1 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση, αλλά και τις νέες μισθώσεις του 2026 (π.χ. το νέο κέντρο logistics στον Ασπρόπυργο που είναι μισθωμένο στον Ομιλο Σκλαβενίτη), αναμένει έσοδα φέτος τουλάχιστον 53,6 εκατ. ευρώ από 40,6 εκατ. ευρώ, με μία συμβασιοποιημένη αύξηση που αγγίζει το 32% χωρίς να έχει συμπεριληφθεί καμία νέα πώληση ακινήτου.

Στο τέλος του 2025, η πληρότητα των ακινήτων του χαρτοφυλακίου διαμορφωνόταν στο 98%, ενώ η σταθμισμένη μέση υπολειπόμενη διάρκεια μισθώσεων έφθανε τα 6,1 έτη. Η μεικτή απόδοση του χαρτοφυλακίου ανερχόταν σε 6,4%, ενώ η απόδοση επί του συνολικού κόστους επένδυσης διαμορφωνόταν σε 7,4%.

Διαβάστε ακόμη 

Πώς οι Ινδοί φυλακίζουν το άρωμα της βροχής

Eurimac: Νέος κύκλος ανάπτυξης με επενδύσεις 26 εκατ. ευρώ και αιχμή το ΜΑΚΒΕΛ (pic)

Ørsted: Οι ΑΠΕ μπορούν να μειώσουν το ενεργειακό κόστος στην Ευρώπη κατά 30% έως το 2040 (pics)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα