Credia Bank: Τα πλεονεκτήματα από την εξαγορά της Ευρώπης Holdings (πίνακες)

Να διαφοροποιήσει τα έσοδά της αλλά και να ανοίξει νέες αγορές επιδιώκει η CrediaBank με την κίνηση της εξαγοράς της Ευρώπη Holdings.

Παράλληλα επιδιώκει και να διευρύνει ουσιαστικά το επιχειρηματικό της αποτύπωμα στο χώρο της ασφάλισης. Η συγκεκριμένη ασφαλιστική λειτουργεί όχι μόνο ως πάροχος προϊόντων αλλά και ως ενεργός ασφαλιστικός διαμεσολαβητής, γεγονός που δημιουργεί ένα ολοκληρωμένο κανάλι πρόσβασης στην αγορά ασφάλισης επιχειρήσεων.

Μέσω αυτού του μοντέλου, η τράπεζα αποκτά τη δυνατότητα να προσεγγίσει επιχειρήσεις που σήμερα καλύπτονται κυρίως μέσω ανεξάρτητων μεσιτών, δημιουργώντας ένα νέο υπόβαθρο ανάπτυξης και ενίσχυσης των εσόδων από προμήθειες ενώ συγχρόνως πατάει σε στέρεο έδαφος για την ανάπτυξη του bancassurance. Άλλωστε η τράπεζα επιθυμεί να επενδύσει στον κλάδο περαιτέρω τόσο ψηφιακά όσο και σε επίπεδο πιθανόν και νέων συνεργασιών.

Η δυνατότητα αυτή θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική, καθώς η ασφαλιστική αγορά επιχειρήσεων χαρακτηρίζεται από υψηλή πολυπλοκότητα και έντονη εξάρτηση από εξειδικευμένους διαμεσολαβητές. Η ενσωμάτωση ενός ισχυρού παίκτη με εμπειρία τόσο στην άμεση ασφάλιση όσο και στη μεσιτεία επιτρέπει στην CrediaBank να αναπτύξει ένα πιο ολοκληρωμένο οικοσύστημα υπηρεσιών, στο οποίο η τραπεζική χρηματοδότηση, η ασφάλιση κινδύνων και η διαχείριση εξασφαλίσεων συνδέονται σε ενιαία πρόταση αξίας για τον πελάτη.

Παράλληλα, ιδιαίτερης στρατηγικής σημασίας για την τράπεζα αποτελεί η δραστηριότητα της έκδοσης εγγυητικών επιστολών, στην οποία η Ευρώπη κατέχει μία από τις δύο μόλις σχετικές άδειες στην ελληνική αγορά.

Η συγκεκριμένη αγορά συνδέεται άμεσα με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων και ειδικά μικρομεσαίων επιχειρήσεων, οι οποίες αποτελούν βασικό πυλώνα της στρατηγικής ανάπτυξης της CrediaBank.

Μέσω της ενίσχυσης της παρουσίας της στις εγγυητικές επιστολές, η τράπεζα αποκτά πρόσβαση σε ένα προϊόν υψηλής ζήτησης, το οποίο λειτουργεί συμπληρωματικά με τα δανειακά της χαρτοφυλάκια και ενισχύει τη συνολική πελατειακή σχέση.

Τι προβλέπει η συμφωνία

Η συμφωνία προβλέπει συγχώνευση μέσω απορρόφησης με ανταλλαγή μετοχών, με τους μετόχους της CrediaBank να κατέχουν το 90,375% του νέου σχήματος και τους μετόχους της ασφαλιστικής το 9,625%. Πριν από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Ευρώπη θα διανείμει έκτακτο μέρισμα ύψους 46 εκατ. ευρώ, το οποίο προέρχεται από προγραμματισμένη πώληση ακινήτου, ενισχύοντας τη συνολική αποδοτικότητα της συναλλαγής για τους μετόχους της.

Σε επίπεδο χρηματοοικονομικών επιδράσεων, η εξαγορά αναμένεται να έχει άμεση θετική συμβολή στην κεφαλαιακή επάρκεια του ομίλου, ενισχύοντας τον δείκτη κεφαλαίων κατά περίπου 140 μονάδες βάσης. Επιπλέον, η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα δημιουργήσει σημαντικές συνέργειες εσόδων, με προ φόρων όφελος που αναμένεται να φτάσει περίπου τα 17 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση έως το 2028, ενισχύοντας ουσιαστικά τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία.

Η διοίκηση της CrediaBank εκτιμά ότι η συναλλαγή θα έχει θετική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή ήδη από το 2027, με αύξηση περίπου 8%, ενώ μεσοπρόθεσμα προβλέπεται διψήφια ενίσχυση της καθαρής κερδοφορίας. Η συνεισφορά της ασφαλιστικής στα κέρδη προ φόρων του νέου ομίλου αναμένεται να προσεγγίσει τα 45 εκατ. ευρώ έως το 2027, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική σημασία της εξαγοράς.

Οι βασικοί μέτοχοι της τράπεζας

Thrivest Holding και Ελληνική Εταιρεία Συμμετοχών και Περιουσίας, θα παραμείνουν οι κυρίαρχοι μέτοχοι του νέου σχήματος, ενώ το free float αναμένεται να αυξηθεί κοντά στο 40%.

Η διοικητική ομάδα της Ευρώπης θα συνεχίσει να διαχειρίζεται την ασφαλιστική δραστηριότητα, διασφαλίζοντας τη συνέχεια και την τεχνογνωσία του οργανισμού. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του 2026, υπό την προϋπόθεση λήψης όλων των απαραίτητων εγκρίσεων.