Χαλαρώνει η εποπτεία στον τομέα του buy back και έτσι οι τράπεζες θα μπορούν ευκολότερα να λαμβάνουν την έγκριση για τη διανομή μερίσματος με αυτόν τον τρόπο.

Ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα επιταχύνουν αποφασιστικά τον ρυθμό απλοποίησης της τραπεζικής εποπτείας, ξεκινώντας από ένα πεδίο ιδιαίτερης σημασίας για τις αγορές: τις επαναγορές ιδίων κεφαλαίων και τις τιτλοποιήσεις. Από τον Ιανουάριο του 2026, η ΕΚΤ βελτιστοποιεί τον τρόπο με τον οποίο αξιολογεί τις τυποποιημένες πράξεις κεφαλαίου και τιτλοποίησης, μειώνοντας δραστικά τον χρόνο έγκρισης σε μόλις δύο εβδομάδες, από περίπου τρεις μήνες που απαιτούνται σήμερα.

Ετσι η επαναγορά και ακύρωση μετοχών θα αποτελεί μια εύκολη προς έγκριση υπόθεση αρκεί να συντρέχουν οι κεφαλαιακές προϋποθέσεις για την τράπεζα που το αιτείται.

Η αλλαγή αυτή σηματοδοτεί μια σαφή στροφή προς μια πιο αποτελεσματική, αναλογική και βασισμένη στον κίνδυνο εποπτεία. Στόχος είναι η αποσυμφόρηση των συνήθων, επαναλαμβανόμενων διαδικασιών, ώστε οι εποπτικές αρχές να μπορούν να αφιερώσουν περισσότερους πόρους και χρόνο σε πιο σύνθετες και δυνητικά επικίνδυνες περιπτώσεις. Παρά την επιτάχυνση, η ΕΚΤ ξεκαθαρίζει ότι όλα τα διεθνή πρότυπα και η ευρωπαϊκή κανονιστική νομοθεσία θα συνεχίσουν να εφαρμόζονται πλήρως.

Στο σκέλος των πράξεων κεφαλαίου, οι κανόνες της ΕΕ προβλέπουν ότι οι τράπεζες οφείλουν να λαμβάνουν προηγούμενη έγκριση από την ΕΚΤ πριν προχωρήσουν σε επαναγορά μετοχών ή άλλων κεφαλαιακών μέσων, καθώς τέτοιες κινήσεις μειώνουν την ικανότητά τους να απορροφούν ζημίες. Η ΕΚΤ διατηρεί τον προληπτικό της ρόλο, αλλά απλοποιεί τη διαδικασία, εισάγοντας μια «επείγουσα» –ταχεία– αξιολόγηση για τυποποιημένες συναλλαγές χαμηλότερου κινδύνου.

Συγκεκριμένα, σχέδια επαναγοράς κεφαλαιακών μέσων πλην μετοχών μπορούν να υπαχθούν στην ταχεία διαδικασία εφόσον η επίδρασή τους στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας δεν υπερβαίνει τις 100 μονάδες βάσης και υπό την προϋπόθεση ότι η τράπεζα θα συνεχίσει να καλύπτει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και οδηγίες για τουλάχιστον τρία έτη. Για τις επαναγορές μετοχών τα κριτήρια είναι αυστηρότερα: η τράπεζα πρέπει να αξιολογείται ως μεσαίου ή χαμηλού κινδύνου, να διατηρεί επαρκές ποσοστό κερδών και να αποδεικνύει ανθεκτικότητα ακόμη και υπό σοβαρά δυσμενή οικονομικά σενάρια.

Παράλληλα, εισάγεται μια απλοποιημένη διαδικασία υποβολής αιτήσεων, ώστε οι τράπεζες να γνωρίζουν άμεσα αν ο φάκελός τους είναι πλήρης και κατ’ αρχήν επιλέξιμος για ταχεία επεξεργασία. Η τελική αξιολόγηση παραμένει στην αρμοδιότητα της Κοινής Εποπτικής Ομάδας, η οποία διατηρεί τη διακριτική ευχέρεια να ζητήσει πρόσθετα στοιχεία.

Αντίστοιχη φιλοσοφία υιοθετείται και στις τιτλοποιήσεις. Η ΕΚΤ καθιερώνει ταχεία διαδικασία για την αναγνώριση «σημαντικής μεταφοράς κινδύνου» (SRT), προϋπόθεση για τη μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων. Η διαδικασία αφορά τυποποιημένες τιτλοποιήσεις, με εξυπηρετούμενα και μη συγκεντρωμένα χαρτοφυλάκια, περιορισμένη έκθεση σε δάνεια με μόχλευση και χαμηλή επίδραση στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας – κάτω από 25 μονάδες βάσης.

Η επιτάχυνση αυτή, ωστόσο, δεν σημαίνει χαλάρωση της εποπτείας. Αντιθέτως, συνοδεύεται από αυξημένο έλεγχο μικρο- και μακροπροληπτικών κινδύνων. Η ΕΚΤ διαμηνύει ότι θα παρακολουθεί στενά ώστε οι τράπεζες να μην βασίζονται υπερβολικά στα κεφαλαιακά οφέλη που προκύπτουν από μεγάλες ή σύνθετες τιτλοποιήσεις SRT, ούτε να αυξάνουν τον κίνδυνο αναχρηματοδότησης. Οι πιο πολύπλοκες περιπτώσεις θα συνεχίσουν να αξιολογούνται με την κανονική, ενδελεχή διαδικασία.

Συνολικά, η πρωτοβουλία εντάσσεται στη στρατηγική απλοποίησης και ενίσχυσης της αποτελεσματικότητας της ευρωπαϊκής τραπεζικής εποπτείας. Με ταχύτερες εγκρίσεις για τις τυποποιημένες πράξεις και αυστηρή εστίαση στους πραγματικούς κινδύνους, η ΕΚΤ επιχειρεί να βελτιώσει την προβλεψιμότητα για τις τράπεζες, χωρίς να υπονομεύσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Διαβάστε ακόμη  

Μειώσεις φόρων και νέες αυξήσεις μισθών φέρνει το 2026  

Παντελής Σταγάκης: Ο «βασιλιάς» των γερανών και των μεγάλων έργων (pics)

Δημόσιο χρέος: Ο δρόμος για την ελάφρυνση – Πλήρης εξόφληση στα διμερή δάνεια του Α’ μνημονίου 10 χρόνια πριν από τη λήξη

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα