Ασήμαντη παραμένει η άμεση έκθεση της Ελλάδας και των ελληνικών τραπεζών στις χώρες του Κόλπου, που ανερχόταν σε μόλις 562 εκατ. ευρώ έναντι 162 εκατ. ευρώ της Κύπρου στο τέλος Δεκεμβρίου, σύμφωνα με σχετική έκθεση της EBA, που καταμέτρησε τα αντίστοιχα ποσά για όλες τις χώρες της Ε.Ε. Η συνολική έκθεση της Ε.Ε. διαμορφώνεται στα 132 δισ. ευρώ. Την ίδια στιγμή η χώρα μας φιλοξενεί από τις χώρες του κόλπου και της Μέσης Ανατολής- με στοιχεία Δεκεμβρίου 2025- 791 εκατ. ευρώ καταθέσεις και η Κύπρος 479 εκατ. ευρώ. Αυτό σημαίνει πως τα σχετικά ανοίγματα υπερκαλύπτονται.

Που χτυπούν καμπανάκια

Σε απόλυτα μεγέθη ως πιο εκτεθειμένη χώρα εμφανίζεται η Γαλλία με έκθεση 60,825 δισ. ευρώ ακολουθούμενη από την Ισπανία με 18,563 δισ. ευρώ την Ιταλία με 13,696 δισ. ευρώ και την Ολλανδία με 12,581 δισ. ευρώ.

Οι ελληνικές τράπεζες επιβεβαίωσαν σε όλες τις συναντήσεις που είχαν στο προηγούμενο διάστημα με το IMF, αλλά και τον SSM, πως αυτό που έχουν μόνον να προσμετρήσουν είναι οι έμμεσες επιπτώσεις.

Δείτε ΕΔΩ πίνακες με την έκθεση των χωρών και των τραπεζών στις χώρες του Κόλπου.

Οι έμμεσες επιπτώσεις

Σε συνάντηση μεταξύ του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος κ. Στουρνάρα και των εποπτευόμενων πιστωτικών ιδρυμάτων νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, το βασικό συμπέρασμα ήταν ότι η άμεση έκθεση στη Μέση Ανατολή παραμένει ασήμαντη για τις ελληνικές τράπεζες περιορίζοντας τους κινδύνους πρώτης τάξεως. Η εστίαση μετατοπίζεται αντ’ αυτού σε δευτερογενείς επιπτώσεις μέσω του ενεργειακού καναλιού, με πιθανές επιπτώσεις στον πληθωρισμό και την ανάπτυξη. Είναι σημαντικό ότι τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη του τομέα συνεχίζουν να στηρίζουν την ανθεκτικότητα και να υποστηρίζουν την παροχή πιστώσεων παρά την αυξημένη αβεβαιότητα.

Oι ελληνικές τράπεζες κινούνται με σημαντικά κεφαλαιακά αποθέματα και με μεγάλη διασπορά κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό τους και με κεφαλαιακή απόδοση, που υπερβαίνει αισθητά τον μέσο κοινοτικό όρο, ο οποίος βρίσκεται στο 10%.

Πώς μπορούν να επηρεαστούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις

Οι άμεσες συνέπειες της γεωπολιτικής αστάθειας θεωρούνται συνολικά περιορισμένες για ολόκληρη την Ευρώπη, πλην όμως οι έμμεσες είναι εδώ και χρειάζονται αυξημένη προσοχή και επαγρύπνηση.

Αυτές θα πρέπει να προσμετρηθούν στο πόσο επηρεάζει το χαρτοφυλάκιο των τραπεζών η αύξηση των τιμών ενέργειας, οι πληθωριστικές πιέσεις, η επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης, αλλά και οι διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες.

Το αντίστροφο γεωπολιτικό stress test εκτιμάται πως θα δώσει μια πρώτη σχετική εικόνα για κάθε τράπεζα. Ήδη οι τράπεζες έχουν προχωρήσει αισθητά και περνούν στη δεύτερη φάση της σχετικής άσκησης.

Τι θα καταγράψει το γεωπολιτικό stress test

Η άσκηση αυτή αποτελεί μια σημαντική εξέλιξη στον τρόπο με τον οποίο η Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αξιολογούν την ανθεκτικότητα των τραπεζών. Για πρώτη φορά, το επίκεντρο είναι ο γεωπολιτικός κίνδυνος, αναγνωρίζοντας ότι γεγονότα όπως συγκρούσεις, ενεργειακές κρίσεις ή διαταραχές στο εμπόριο μπορούν να επηρεάσουν άμεσα το τραπεζικό σύστημα.

Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά stress tests, όπου δίνεται ένα δυσμενές σενάριο και οι τράπεζες υπολογίζουν τις επιπτώσεις, εδώ δίνεται το «αρνητικό αποτέλεσμα» (π.χ. σημαντική επιδείνωση κεφαλαιακών δεικτών) και κάθε τράπεζα καλείται να προσδιορίσει ποιο σενάριο θα μπορούσε να την οδηγήσει εκεί. Το σενάριο αυτό πρέπει να είναι ρεαλιστικό αλλά ακραίο και κυρίως να αντανακλά τις ιδιαιτερότητες και τα τρωτά σημεία της κάθε τράπεζας.

Μέσα από αυτήν την άσκηση θα καταγραφούν οι πιθανές έμμεσες αρνητικές επιπτώσεις των συγκρούσεων για κάθε μία από τις τράπεζες.

Η άσκηση ανακοινώθηκε τον Δεκέμβριο 2025, με αρχική υποβολή στοιχείων τον Μάρτιο 2026. Ακολούθησε φάση ποιοτικού ελέγχου και διαλόγου με τις εποπτικές αρχές, ενώ η τελική αξιολόγηση και τα ευρήματα αναμένεται να κοινοποιηθούν τον Ιούλιο 2026. Τα αποτελέσματα θα τροφοδοτήσουν την ετήσια Εποπτική Διαδικασία Εξέτασης και Αξιολόγησης (SREP) και ενδέχεται να επηρεάσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών αναφέρουν πηγές με γνώση της διαδικασίας.

Μέσα από αυτή τη νέα προσέγγιση, ενισχύεται η ικανότητα των τραπεζών να εντοπίζουν έγκαιρα κρίσιμους κινδύνους, να βελτιώνουν τη διακυβέρνησή τους και να διασφαλίζουν ότι μπορούν να αντέξουν σοβαρούς αλλά εύλογους κραδασμούς, χωρίς να απειλείται η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Διαβάστε ακόμη

Αεροπορικά εισιτήρια: Ο πόλεμος τινάζει στον αέρα τα σχέδια εκατομμυρίων ταξιδιωτών – Αυξήσεις σοκ έως και 560% σε Ευρώπη και Ασία (γραφήματα)

Γραφεία: Στις 350.000 τ.μ. οι νέες αναπτύξεις στην Αθήνα – Οι τιμές των ενοικίων στις βασικές αγορές (γράφημα)

Πώς αλλάζει τα δεδομένα η ιδιωτικοποίηση του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα