Παρά τις συνεχιζόμενες αμφιβολίες σχετικά με το αν οι μετοχές εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης βρίσκονται σε φούσκα, η Wall Street αντιμετωπίζει πλέον την τεχνητή νοημοσύνη περισσότερο ως αμυντική επένδυση, σύμφωνα με την Goldman Sachs.
Οι επενδυτές επιστρέφουν στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, καθώς οι φόβοι για τον πληθωρισμό, οι αυξημένες τιμές του πετρελαίου και η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης περιορίζουν τις προοπτικές για την ευρύτερη οικονομία, δήλωσε ο Σον Τουτέχα, ο οποίος επιβλέπει τις συναλλαγές ETF και εξατομικευμένων επενδύσεων με βάση τη μεταβλητότητα στο τμήμα παγκόσμιας τραπεζικής και αγορών της Goldman Sachs.
«Παρατηρούμε αυτή τη μαζική επιστροφή στους hyperscalers, στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, καθώς πολλοί θεωρούν ότι πρόκειται για πιο ανελαστική ζήτηση και ότι είναι σε θέση να αντέξουν σε καταστάσεις που οι καταναλωτές δεν μπορούν», δήλωσε ο Τουτέχα.
Η μετατόπιση αυτή σηματοδοτεί μια απότομη αναστροφή σε σχέση με την αρχή του έτους, όταν οι επενδυτές ανέμεναν πτώση του πληθωρισμού, μειώσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και ισχυρότερη κυκλική ανάπτυξη που θα οδηγούσαν σε κέρδη σε τομείς όπως οι κατασκευαστές κατοικιών, οι βιομηχανίες και οι μετοχές καταναλωτικών αγαθών.
Αντ’ αυτού, ο επίμονος πληθωρισμός και οι γεωπολιτικές εντάσεις έχουν ωθήσει τους επενδυτές προς εταιρείες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη, τις οποίες πολλοί θεωρούν πλέον πιο προστατευμένες από την οικονομική αδυναμία σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά.
Ο Nasdaq έχει σημειώσει άνοδο περίπου 26%, ενώ ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index έχει σημειώσει άνοδο άνω του 60% από τα χαμηλά επίπεδα του Μαρτίου.
Ο Τουτέχα δήλωσε ότι η άνοδος εξακολουθεί να οφείλεται σε πραγματικές δαπάνες και όχι σε καθαρή κερδοσκοπία, επισημαίνοντας ότι οι hyperscalers έχουν δεσμευτεί να δαπανήσουν περίπου 755 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες φέτος, σημειώνοντας αύξηση 38% σε ετήσια βάση.
«Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα κέρδη των εταιρειών μικροτσίπ ξεπερνούν πάντα τις προσδοκίες, επειδή υπάρχουν τόσες πολλές κεφαλαιουχικές δαπάνες που διοχετεύονται στον κλάδο», είπε.
Η έκρηξη των δαπανών ωθεί επίσης τους επενδυτές να αναζητήσουν την επόμενη φάση των επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης πέρα από τους ημιαγωγούς, τα κέντρα δεδομένων, τα τσιπ μνήμης και την τεχνολογία οπτικών ινών.
«Η ομάδα μας θεωρεί ότι η επόμενη εξέλιξη ή η επόμενη φάση του τομέα του εξοπλισμού τεχνητής νοημοσύνης θα βρίσκεται στον τομέα της υγρής ψύξης», είπε ο Τουτέχα, αναφερόμενος σε συστήματα που θα μπορούσαν να μειώσουν δραστικά τις τεράστιες ενεργειακές απαιτήσεις που απαιτούνται για την ψύξη των παραδοσιακών κέντρων δεδομένων.
Παρά την αισιοδοξία που περιβάλλει την τεχνητή νοημοσύνη, ο Τουτέχα προειδοποίησε ότι οι επενδυτές ενδέχεται να υποτιμούν το πόσο ασταθής μπορεί να γίνει ο τομέας, καθώς τα μοχλευμένα προϊόντα που συνδέονται με τους ημιαγωγούς θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις διακυμάνσεις της αγοράς.
«Οι αγορές δεν ανεβαίνουν συνεχώς. Μπορούν επίσης να υποστούν απότομες διορθώσεις. Και αυτό δεν το έχουμε δει ακόμα», τόνισε.
Αυτό δεν σημαίνει ότι ο τομέας της τεχνητής νοημοσύνης βρίσκεται σε φούσκα, προσέθεσε, σύμφωνα με το Business Insider. «Σημαίνει όμως ότι ενδέχεται να υπάρξει κάποια αμφίδρομη μεταβλητότητα στην αγορά».
Διαβάστε ακόμη
Αγγελική Φράγκου: Η μηχανική σκέψη είναι το κλειδί για το μέλλον της ναυτιλίας
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα