Ο Ιούλιος ήταν ένας μήνας με έντονες διακυμάνσεις για τους κατασκευαστές μικροεπεξεργαστών, αλλά οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι επενδυτές αξίζει να παραμείνουν σταθεροί και να στηρίξουν τους κατασκευαστές υλικού τεχνητής νοημοσύνης εν μέσω αυτών των διακυμάνσεων.
Ο τομέας της τεχνητής νοημοσύνης έχει κλονιστεί από τη μεταβλητότητα αυτό το μήνα. Η ρευστοποίηση κερδών μετά από μήνες ανοδικής πορείας, ο ανταγωνισμός από μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα και οι ασαφείς προοπτικές για τα επιτόκια συνέβαλαν στην είσοδο του τομέα των μικροεπεξεργαστών σε bear market την περασμένη εβδομάδα.
Ωστόσο, οι αναλυτές της Wall Street συμβουλεύουν τους επενδυτές να παραμείνουν σταθεροί, καθώς η αγορά της τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ισχυρή παρά τις πρόσφατες ανησυχίες.
«Οι τελευταίες κυκλοφορίες μοντέλων ανοιχτού κώδικα, συμπεριλαμβανομένου του κινεζικού Kimi K3 που κυκλοφόρησε στις 16 Ιουλίου, ενισχύουν τη θετική μας άποψη», ανέφερε η Bank of America. «Σε γενικές γραμμές, θεωρούμε ότι η επιθετική τιμολόγηση των κινεζικών μοντέλων ανοιχτού κώδικα αντανακλά επιλογές επιχειρηματικού μοντέλου και όχι απαραίτητα το κόστος του υλικού».
Η Moonshoot AI, η κινεζική νεοφυής επιχείρηση πίσω από το Kimi K3, βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος από την κυκλοφορία του μοντέλου της την περασμένη εβδομάδα. Οι μετοχές εταιρειών μικροεπεξεργαστών έπεσαν κατακόρυφα μετά την είδηση, κάτι που θυμίζει την κυκλοφορία του R1 της DeepSeek, ενός άλλου κινεζικού μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης που προκάλεσε απότομο sell-off τον Ιανουάριο του 2025.
Παρά την αρχική πτώση, η BofA σημείωσε ότι μοντέλα ανοιχτού κώδικα όπως το Kimi K3 από τα ταχέως αναπτυσσόμενα κινεζικά εργαστήρια ενδέχεται να βλάψουν τις εταιρείες τεχνολογίας με παρόμοια προϊόντα, αλλά θα δημιουργήσουν επίσης νέα ζήτηση για μικροεπεξεργαστές.
«Ενώ τα πρωτοποριακά εργαστήρια μοντέλων επενδύουν κεφάλαια για να κατακτήσουν μερίδιο αγοράς, η αγορά πιθανότατα επεκτείνει τη συνολική υπολογιστική της χωρητικότητα κατά τη διαδικασία αυτή και κάθε επιχείρηση που κατεβάζει τα Qwen, GLM, Hunyuan ή MiMo αντί να πληρώνει για το Claude Opus δημιουργεί ένα νέο αποτύπωμα μνήμης από την πλευρά του πελάτη», σημείωσε αναλυτής της BofA.
Ακόμη και αν ο ανταγωνισμός από ξένους προγραμματιστές τεχνητής νοημοσύνης επηρεάζει αρνητικά τη ζήτηση από τα πρωτοποριακά εργαστήρια των ΗΠΑ, δεν υπάρχει λόγος να αναμένεται πληθώρα GPU υψηλών προδιαγραφών να κατακλύσει την αγορά, ανέφερε η UBS.
Η Ουλρίκε Χόφμαν-Μπουρκάρντι, CIO της UBS Americas, έγραψε πρόσφατα ότι η ομάδα της δεν θεωρεί ότι η πρόσφατη πτώση των μετοχών εταιρειών μικροεπεξεργαστών, στο πλαίσιο της πτωτικής αγοράς, αντανακλά πιθανή υπερπροσφορά. Επίσης, δεν ανησυχούν για το ενδεχόμενο οι «hyperscalers» να περιορίσουν τις επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη αν δεν αρχίσουν να βλέπουν κέρδη στο εγγύς μέλλον, ακόμη και αν το κόστος των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης συνεχίσει να αυξάνεται.
«Οι τεχνολογικοί κολοσσοί θεωρούν την τεχνητή νοημοσύνη ως μια υπαρξιακή διαμάχη όπου ο νικητής τα παίρνει όλα», ανέφερε σε σημείωμα προς τους επενδυτές. «Ακόμη και αν οι άμεσες οικονομικές αποδόσεις είναι χαμηλές, οι εταιρείες θα συνεχίσουν να αγοράζουν υλικό για να αποτρέψουν τους ανταγωνιστές από το να αποκτήσουν μόνιμο τεχνολογικό πλεονέκτημα».
Όπως και η BofA, η αναλυτής προσέθεσε ότι η UBS θεωρεί ότι τα νέα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, όπως το Kimi K3 και το Inkling της Thinking Machines, δημιουργούν περισσότερες ευκαιρίες ανάπτυξης για τους κατασκευαστές υλικού τεχνητής νοημοσύνης, καθώς ο ανταγωνισμός οδηγεί σε αυξημένη ζήτηση για μικροτσίπ, σύμφωνα με το Business Insider.
Διαβάστε ακόμη
Μαξίμου: Οδικός χάρτης προς τις εκλογές με πρώτο σταθμό τη ΔΕΘ
Επενδυτική έκρηξη σε Ομόνοια, Σταδίου και Πανεπιστημίου – Τι αλλάζει στην καρδιά της Αθήνας
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.