του Δημήτρη Παφίλα
Με την “σφραγίδα” της σημερινής διοίκησης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εγκρίθηκε και ξεκίνησε χθες η Δημόσια πρόταση εξαγοράς των μετοχών (κοινών και προνομιούχων) του Τιτάνα απο την Τitan cement International, η οποία θα διαρκέσει μέχρι τις 18 Ιουλίου.
Η δεύτερη πιο παλιά εισηγμένη εταιρεία στο χρηματιστήριο (1912) μετά την Εθνική Τράπεζα, αναμένεται να εισάγει τις μετοχές της στα χρηματιστήρια των Βρυξελλών και του Παρισιού με παράλληλη διαπραγμάτευση στην Αθήνα, προκειμένου να έχει πρόσβαση σε διεθνείς επενδυτές και, κυρίως, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές για να συγκρίνεται απευθείας με τις μεγάλες διεθνείς τσιμεντοβιομηχανίες όπως Lafarge, Ηolcim κλπ. Η επιλογή, άλλωστε του χρηματιστηρίου του Παρισιού επιβεβαιώνει αυτή την πρόθεση συγκρισιμότητας καθώς το χρηματιστήριο των Βρυξελλών παραμένει ρηχό, δίχως πολλές συναλλαγές, όπως συμβαίνει λ.χ με την άλλη ελληνική εταιρεία την Βιοχάλκο.
Όπως ήδη έχει ανακοινωθεί, εφόσον συγκεντρωθεί τουλάχιστον το 75% των μετοχών και στις δυο κατηγορίες, τότε οι μετοχές της TCI θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στα χρηματιστήρια Bρυξελλών, Παρίσιου και Αθηνών (Στο χρηματιστήριο Αθηνών θα εισαχθεί το 25%).
Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών σύμφωνα με το σχέδιο υπολογίζεται περί τις 23 Ιουλίου. Η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής (η αναλογία είναι μια προς μια) σχεδιάστηκε για να επιτρέψει στους μετόχους να διατηρήσουν την επένδυση τους στον όμιλο με την ίδια αναλογία “(υπό την επιφύλαξη τυχόν αγορών Μετοχών της Εταιρίας έναντι µετρητών στα πλαίσια του δικαιώµατος εξαγοράς ή/και του δικαιώµατος εξόδου, εφόσον συντρέξει τέτοια περίπτωση), και να συµµετάσχουν στην παρούσα αξία της Εταιρίας, στα στρατηγικά και οικονοµικά οφέλη και στην αυξηµένη ρευστότητα που αναµένεται να δηµιουργηθεί για την επένδυσή τους, συνεπεία της επιτυχούς ολοκλήρωσης της Δημόσιας Πρότασης.”
Όπως αναφέρει το ενημερωτικό δελτίο ” Εφόσον κατά τη λήξη της περιόδου αποδοχής της ∆ηµόσιας Πρότασης θα έχουν προσφερθεί νόμιμα και έγκυρα στην TCI Μετοχές ΤΙΤΑΝ που θα αντιστοιχούν σε ποσοστό τουλάχιστον 90% του κοινού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρίας ή/και σε ποσοστό τουλάχιστον 90% του προνομιούχου κεφαλαίου της Εταιρίας, η TCI θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς, ενώ οι μέτοχοι που δεν αποδέχτηκαν τη Δημόσια Πρόταση, θα δικαιούνται να ασκήσουν το δικαίωμα εξόδου ως προς κάθε κατηγορία Μετοχών ΤΙΤΑΝ σε σχέση με την οποία θα έχει επιτευχθεί το ως άνω ποσοστό.”
Υπενθυμίζεται ότι ο Τιτάν είχε προχωρήσει σε Δημόσια πρόταση εξαγοράς των κοινών και προνομιούχων μετοχών με τιμές 21,05 ευρώ και 17,65 ευρώ αντίστοιχα, αλλά η πρόταση είχε αποτύχει καθώς είχε συγκεντρωθεί ποσοστό 86,9% και η πρόταση απέτυχε για 2,3 εκατ. μετοχές.
Που αποσκοπεί
Σύμφωνα με τα όσα αναφέρει η Τιτάν στο ενημερωτικό δελτίο “Η ως άνω εισαγωγή στο μεγάλο Ευρωπαϊκό χρηματιστήριο Euronext Βρυξελλών, μέσω της εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των Μετοχών της ΤCI στο εν λόγω χρηματιστήριο, με παράλληλη διαπραγμάτευση των Μετοχών της ΤCI στο Εuronext Παρισίων και στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εκτιμάται ότι θα προσφέρει στον ΄Ομιλο ΤΙΤΑΝ πρόσβαση σε ευρύτερη βάση διεθνών επενδυτών, θα ενισχύσει την εμπορευσιμότητα των μετοχών, θα διευρύνει τις πηγές άντλησης κεφαλαίων από αυτόν και θα βελτιώσει την πρόσβασή του στις διεθνείς κεφαλαιαγορές και το διεθνές τραπεζικό σύστημα με πιο ανταγωνιστικό κόστος δανεισμού. Γ. Συνέχιση της δραστηριότητας και της διοίκησης του Οµίλου Η επιτυχής έκβαση της Δημόσιας Πρότασης δεν θα επιφέρει οποιαδήποτε αλλαγή στο εύρος των λειτουργιών, τις επιχειρηματικές δραστηριότητες, τη στρατηγική και τις προτεραιότητες του Ομίλου ΤΙΤΑΝ καθώς επίσης στην απασχόληση στους χώρους όπου διεξάγονται οι δραστηριότητές του. Η παρουσία του Ομίλου ΤΙΤΑΝ στην Ελλάδα θα παραμείνει αμετάβλητη με δεδομένη τη διατήρηση της τοπικής παραγωγής, των επενδύσεων στις δραστηριότητες και το ανθρώπινο δυναμικό του στη χώρα, καθώς επίσης μέσω της δευτερογενούς εισαγωγής των Μετοχών της TCI προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η καταστατική έδρα της TCI είναι στο Βέλγιο, μία χώρα που βρίσκεται στο κέντρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενώ η διοίκηση της ΤCI ασκείται από την Κύπρο, χώρα στην οποία ο Όμιλος ΤΙΤΑΝ έχει πολύχρονη και σημαντική παρουσία.”