Ιδιώτες δανειστές (private lenders), μεταξύ των οποίων η TPG Angelo Gordon International, η Oaktree Capital Management και η Oak Hill Capital Partners, πρόκειται να παρέχουν χρηματοδότηση ύψους περίπου 1 δισ. ευρώ (1,2 δισ. δολάρια) για την εξαγορά της εταιρείας τυχερών παιχνιδιών Evoke Plc από την Bally’s Intralot.
Η Man Group Plc, η Schonfeld Strategic Advisors και η Shenkman Capital Management περιλαμβάνονται επίσης στα funds που συμμετέχουν στο χρηματοδοτικό πακέτο, το οποίο θα βοηθήσει στην αναχρηματοδότηση χρέους ύψους 945 εκατ. ευρώ που λήγει το 2028, σύμφωνα με χρηματιστηριακή ανακοίνωση που επικαλείται το Bloomberg.
Η χρηματοδότηση για την εξαγορά της Evoke αποτελεί το πλέον πρόσφατο παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι εταιρείες μπορούν να αξιοποιήσουν εναλλακτικές πηγές -συμπεριλαμβανομένων funds που εστιάζουν σε προβληματικές εταιρείες, ειδικές καταστάσεις και ευκαιριακές επενδύσεις- όταν δυσκολεύονται να αποκτήσουν πρόσβαση σε παραδοσιακές μορφές χρηματοδότησης. Η Evoke είναι αντιμέτωπη με υψηλό δανεισμό και την αύξηση των φόρων στα τυχερά παιχνίδια στο Ηνωμένο Βασίλειο, γεγονός που έχει προκαλέσει τη στενή παρακολούθηση των επενδυτών και υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής της αξιολόγησης.
Η νέα χρηματοδότηση θα είναι σε ευρώ, με επιτόκιο 11%, και οι πάροχοί της θα έχουν πρόσβαση στις ίδιες εξασφαλίσεις με τους κατόχους των ομολόγων υψηλής εξασφάλισης (senior secured) της Evoke. Θα κατατάσσονται, ωστόσο, χαμηλότερα από τους κατόχους των τίτλων που λήγουν το 2030 και το 2031, οι οποίοι δεν θα αναχρηματοδοτηθούν στο πλαίσιο της συμφωνίας, όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση.
Τα νέα κεφάλαια συνοδεύονται από μια ρήτρα που συνεπάγεται μερική υποχρεωτική προπληρωμή ύψους 200 εκατ. λιρών έως το τέλος του 2027, όπως ανέφερε η εταιρεία. Η Bally’s Intralot έχει δηλώσει ότι θα στηρίξει αυτή την αποπληρωμή και ότι θα χρηματοδοτήσει επίσης κόστη που σχετίζονται με συνέργειες, ύψους έως 50 εκατ. λιρών.
Η εξαγορά και η αναδιάρθρωση της Evoke απαιτούν τη συγκατάθεση των υφιστάμενων πιστωτών. Η εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει προληπτική παραίτηση (waiver) από τους δανειστές της ανακυκλούμενης πιστωτικής της γραμμής, καθώς και τη στήριξη της απαιτούμενης πλειοψηφίας των κατόχων των ομολόγων λήξης 2030 και 2031, σύμφωνα με την ανακοίνωση.
Η Evoke πρόκειται να καλέσει τους υπόλοιπους ομολογιούχους να εκφράσουν τη συγκατάθεσή τους για τη συμφωνία τις επόμενες ημέρες.
Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, το διοικητικό συμβούλιο της Evoke αναμένει ότι ο δείκτης χρέους προς κέρδη (leverage ratio) θα υποχωρήσει από το 5,2x στο 4,6x. Οι δομές χρέους της Bally’s Intralot και της Evoke θα παραμείνουν διαχωρισμένες.
Διαβάστε ακόμη
Κάνναβη: Κύμα περιορισμών για μπισκότα, λάδια και αναψυκτικά σε Ελλάδα και Ευρώπη
ΑΑΔΕ: 4.000 καλοκαιρινοί έλεγχοι με ΑΙ σε εστίαση, τουρισμό και εμπόριο
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα