Σε C, από CC προηγουμένως, υποβάθμισε το αξιόχρεο της Intralot ο οίκος αξιολόγησης Fitch, μετά τη δεσμευτική συμφωνία της εταιρείας με τους ομολογιούχους για αναδιάρθρωση χρέους.
Ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης υποβάθμισε επίσης τα μη εξασφαλισμένα ομόλογα που εκδόθηκαν από την Intralot Capital Luxembourg S.A. σε «C» / «RR4» από «CC» / «RR4».
Η υποβάθμιση έπεται της ανακοίνωσης στις 14 Ιανουαρίου 2021 ότι η Intralot ήλθε σε συμφωνία με το 75% των ομολογιούχων του τίτλου 2020 με «κούρεμα» της ονομαστικής αξίας από 18% έως 25%.
Σύμφωνα με την Fitch, με βάση τα κριτήριά της, πρόκειται για συναλλαγή υπό πίεση (distressed debt exchange), που επιβάλλει σημαντική μείωση σε σχέση με τους αρχικούς συμβατικούς όρους και με την πρόθεση να αποφευχθεί η στάση πληρωμών επί των τίτλων που ωρίμαζαν τον Σεπτέμβριο του 2021.
Εάν η συναλλαγή ολοκληρωθεί με επιτυχία, η Fitch θα υποβαθμίσει περαιτέρω την αξιολόγηση της Intralot σε RD (περιορισμένη χρεοκοπία), προτού επαναξιολογήσει το προφίλ χρέους της εισηγμένης.
Εάν δεν ολοκληρωθεί με επιτυχία η συναλλαγή, ο οίκος θα υποβαθμίσει το rating σε D (χρεοκοπία), εάν υπάρξει στάση πληρωμών τον Μάρτιο ή στην επόμενη πληρωμή κουπονιού τον Σεπτέμβριο.
Υπενθυμίζεται ότι η Intralot προ ημερών ανακοίνωσε πως ήλθε σε δεσμευτική (lock-up) συμφωνία με βασικούς ομολογιούχους (ad hoc ομαδα ομολογιούχων) στα πλαίσια των προτεινόμενων συναλλαγών βελτιστοποίησης της κεφαλαιακής διάρθρωσής της, που θα διευθετήσουν την επερχόμενη λήξη ομολογιών της και τη σημαντική μείωση του επιπέδου μόχλευσης του Ισολογισμού της. Η εταιρεία βρίσκεται επίσης σε συζητήσεις με άλλους ομολογιούχους αναφορικά με τις εν λόγω συναλλαγές, τις οποίες σκοπεύει να συνεχίσει και μετά την υπογραφή της συμφωνίας Lock-up.
Διαβάστε ακόμη:
Πώς και γιατί η πανδημία δοκιμάζει τη συνοχή της Ευρωζώνης
Τράπεζα Πειραιώς: Μισή δόση για όλο το 2021 στα δάνεια σε moratorium
Ναυπηγεία Σύρου: Ποδαρικό με 10 πλοία να εξυπηρετούνται ταυτοχρόνως