Ο Βασίλης Καραμούζης μιλά στο newmoney.gr για την εξέλιξη των τραπεζικών χορηγήσεων στην μετά Ταμείο Ανάκαμψης εποχή. Aναφέρει πως φέτος η πιστωτική επέκταση προς τις ελληνικές επιχειρήσεις θα ξεπεράσει τα 15 δισ. ευρώ, επίδοση που σημειώθηκε το 2025 με αποτέλεσμα σε ετήσια βάση να αυξηθεί κατά 11,9%, ποσοστό τετραπλάσιο του μέσου όρου της Ευρωζώνης.
Η δυναμική αυτή, σημειώνει, υπερβαίνει το Ταμείο Ανάκαμψης καθώς εκδηλώνεται μια ευρεία επενδυτική ώθηση. Το τελευταίο τρίμηνο του 2025 οι ακαθάριστες επενδύσεις παγίου κεφαλαίου αυξήθηκαν 14% και έφθασαν στα 10,7 δισ. ευρώ, μέγεθος που έχει υποσκελίσει κατά πολύ τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης. Λέει επίσης πως η ζήτηση χρηματοδότησης σε κλάδους αιχμής, όπως η ενέργεια, οι υποδομές, η τεχνολογία, η άμυνα και οι υδάτινοι πόροι, από σήμερα και για τα επόμενα τρία ή τέσσερα χρόνια θα διαμορφωθεί στα 38 με 45 δισ. ευρώ. Το Ταμείο Ανάκαμψης, λέει ο Γενικός Διευθυντής της Εθνικής Τράπεζας, υπήρξε το έναυσμα και ο καταλύτης για την επιτάχυνση των επενδύσεων. Επικαλείται ως παράδειγμα την ενέργεια, όπου η Ελλάδα χρειάζεται 10 με 12 δισ. σε νέες μονάδες παραγωγής, 4 με 5 δισ. σε αποθήκευση και 8 με 9 δισ. σε δίκτυα μεταφοράς και διανομής. Ακολουθεί η αμυντική βιομηχανία, η οποία μαζί με τα παράγωγα της αντιστοιχεί σε μία τάξη δανείων 10 με 12 δισ., τα data centers και οι υδάτινοι πόροι.
Ποιες είναι οι προβλέψεις σας για την μετά το Ταμείο Ανάκαμψης εποχή; Πόσο μπορεί να επηρεαστεί η ελληνική οικονομία, χωρίς αυτή τη σημαντική βοήθεια για επενδύσεις;
Βασίλης Καραμούζης: Η ελληνική οικονομία έχει ήδη αρχίσει να αναπτύσσει τη δική της δυναμική και αυτό επιβεβαιώνεται τόσο από τα στοιχεία των τελευταίων χρόνων, τις χορηγήσεις και τις επενδύσεις που δρομολογήθηκαν, όσο και από τη ζήτηση των δανείων και τις ευκαιρίες μεγάλων επενδύσεων που προδιαγράφονται ή προωθούνται σήμερα για τα επόμενα χρόνια και μάλιστα σε τομείς αιχμής. Τα στοιχεία που θα σας αναφέρω μιλούν από μόνα τους. Με το Ταμείο Ανάκαμψης τέθηκαν πολύ καλές βάσεις και πραγματοποιήθηκαν σημαντικές επενδύσεις για την ανάπτυξη και την βιωσιμότητα της οικονομίας. Αποδείχθηκε ένα εξαιρετικά πολύτιμο εργαλείο για την ελληνική οικονομία. Η Εθνική Τράπεζα είχε σε αυτή τη διαδικασία πρωταγωνιστικό ρόλο. Εξασφαλίσαμε συνολικά 2,7 δις ευρώ σε συμβάσεις του Ταμείου, με μερίδιο αγοράς 25%.
Με βάση τις έως τώρα ενδείξεις, πως εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν οι χορηγήσεις των τραπεζών στη συνέχεια και οι ρυθμοί ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας;
ΒΚ: Το Ταμείο Ανάκαμψης θα μπορούσα να πω ότι ήταν το ιδανικό προσάναμμα για τις επενδύσεις και την ανάπτυξη, ειδικότερα μετά τα χρόνια της πανδημίας, όπου πάγωσαν οι οικονομίες και ακόμη περισσότερο για εμάς στην Ελλάδα, που περάσαμε νωρίτερα μέσα από μία δεκαετή οικονομική κρίση, όπου δεν υπήρχαν επενδύσεις. Ωστόσο, θέλω να σας τονίσω ότι η δυναμική της ελληνικής οικονομίας δεν βασίζεται σήμερα στο Ταμείο Ανάκαμψης. Η πιστωτική επέκταση προς τις ελληνικές επιχειρήσεις το 2025 αυξήθηκε σε ετήσια βάση 11,9%, ποσοστό τετραπλάσιο του μέσου όρου της Ευρωζώνης. Το δανειακό χαρτοφυλάκιο του τραπεζικού συστήματος διευρύνθηκε κατά 14 δις ευρώ του 2025, ενώ η εκτίμηση για το 2026 είναι ότι θα ξεπεράσει τα 15 δις ευρώ. Αυτά όλα υπερβαίνουν το Ταμείο Ανάκαμψης και αποτελούν πολύ χαρακτηριστικά στοιχεία. Οι ακαθάριστες επενδύσεις παγίου κεφαλαίου αυξήθηκαν επίσης κατά 14% το τελευταίο τρίμηνο του 2025 και έφθασαν στα 10,7 δις ευρώ, αντανακλώντας μία ευρεία επενδυτική ώθηση, η οποία έχει υποσκελίσει κατά πολύ τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης.
Θέλω να σας ρωτήσω ειδικότερα για τη ζήτηση δανείων και τις προσεχείς επενδύσεις. Τι εσείς προβλέπετε και ποιοι κλάδοι συγκεντρώνουν το υψηλότερο ενδιαφέρον;
ΒΚ: Η ζήτηση χρηματοδότησης σε κλάδους αιχμής, όπως είναι η ενέργεια, οι υποδομές, η τεχνολογία, η άμυνα και οι υδάτινοι πόροι, από σήμερα και για τα επόμενα τρία ή τέσσερα χρόνια, εκτιμούμε ότι θα διαμορφωθεί στα 38 με 45 δις ευρώ. Αυτό το μέγεθος είναι πολλαπλάσιο των δανείων που χορηγήθηκαν μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης. Είναι ένα ποσό πολύ σημαντικό και σαφώς ενδεικτικό για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Μόνο στην ενέργεια, να σας αναφέρω ως παράδειγμα, η Ελλάδα χρειάζεται 10 με 12 δις σε νέες μονάδες παραγωγής, 4 με 5 δις σε αποθήκευση και 8 με 9 δις σε δίκτυα μεταφοράς και διανομής. Και ακολουθεί η αμυντική βιομηχανία, η οποία μαζί με τα παράγωγα της αντιστοιχεί σε μία τάξη δανείων 10 με 12 δις, τα data centers και οι υδάτινοι πόροι. Το Ταμείο Ανάκαμψης υπήρξε το έναυσμα και ο καταλύτης για την επιτάχυνση των επενδύσεων. Οι διαρθρωτικές ανάγκες όμως της ελληνικής οικονομίας, σήμερα, είναι πολύ μεγαλύτερες. Κι από τη δυναμική αυτή που σας μεταφέρω, καταλαβαίνετε ότι μπορούμε ως χώρα να τα καταφέρουμε. Δημιουργούνται οι προϋποθέσεις να ανέβουμε ως οικονομία και άλλο επίπεδο.
Διαπιστώνω μεγάλη αισιοδοξία για το μέλλον. Δεν κάνω λάθος;
ΒΚ: Όλα όσα σας προανάφερα, μου δημιουργούν βάσιμα μία σαφή αισιοδοξία για τις επιχειρηματικές εξελίξεις, για τη δυναμική και την προοπτική της ελληνικής οικονομίας.
Δεν υπάρχουν κάποια στοιχεία που μπορεί να σας ανησυχούν ιδιαιτέρως για την εξέλιξη των πραγμάτων; Οι διεθνείς αβεβαιότητες για παράδειγμα και οι γεωπολιτικές συγκρούσεις;
ΒΚ: Υπάρχουν παράγοντες και καταστάσεις που ασφαλώς μας ανησυχούν και δεν τις υποτιμούμε. Πρόκειται, όντως, για τους πολέμους και τις γεωπολιτικές ανακατατάξεις, οι οποίες έχουν μεγάλες συνέπειες στα ενεργειακά κόστη, στην παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα, στον πληθωρισμό και τα επιτόκια. Και όλα αυτά θα ασκήσουν στο τέλος και τις ανάλογες δημοσιονομικές πιέσεις, ειδικά εάν οι πολεμικές συγκρούσεις συνεχιστούν στη Μέση Ανατολή. Όλα τα λαμβάνουμε υπόψη. Αυτό δεν σημαίνει ωστόσο, πως δεν διακρίνουμε ποια είναι η δυναμική η οποία αναπτύσσεται μεσο- μακροπρόθεσμα. Οι νέες ευκαιρίες και οι μεγάλες προκλήσεις οι οποίες δημιουργούνται, με γνώμονα τις αλλαγές στο γεωπολιτικό τοπίο, στον διεθνή ή στον ευρωπαϊκό οικονομικό χάρτη. Αξιοποιούμε τις ευκαιρίες, προσαρμοζόμαστε σε ένα καινούργιο και πιο απαιτητικό περιβάλλον, αντισταθμίζουμε τους κινδύνους και συμβάλλουμε αποφασιστικά στην ανάπτυξη για την επόμενη μέρα. Αυτή είναι η φιλοσοφία της διοίκησης της Εθνικής Τράπεζας κι έτσι κινούμαστε με επιτυχία. Η Ελλάδα είναι σήμερα μία σταθερά αναπτυσσόμενη οικονομία, με διεθνή αναγνώριση, μετά από πολλά χρόνια. Δεν έχουμε να φοβηθούμε τίποτε περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη χώρα. Η οικονομία διαθέτει πολύ γερές τράπεζες και πολύ γερές επιχειρήσεις. Με ικανότατες διοικήσεις, με εξωστρέφεια και με συνεχή προσέλκυση ξένων επενδυτών.
Πριν από την κρίση, οι τράπεζες στήριξαν με χρηματοδότηση ελληνικές επιχειρήσεις που γιγαντώθηκαν. Σήμερα δεν παρατηρείται κάτι αντίστοιχο. Οι τράπεζες δεν παράγουν πια αυτό που παλαιότερα αποκαλούσαν εθνικούς πρωταθλητές. Γιατί; Τι έχει αλλάξει;
ΒΚ: Δεν έχει αλλάξει ο ρόλος του τραπεζικού συστήματος. Η διεθνής χρηματοοικονομική αγορά έχει αλλάξει λίγο και περισσότερο ο τρόπος που λειτουργούν μαζί της οι ελληνικές επιχειρήσεις. Είναι διαφορετικός ο τρόπος με τον οποίο οικοδομούνται και αναπτύσσονται σήμερα οι μεγάλοι επιχειρηματικοί όμιλοι. Τις δεκαετίες πριν από την κρίση, η ανάπτυξη στηριζόταν σε μεγάλο βαθμό στον τραπεζικό δανεισμό. Σήμερα, η ανάπτυξη τροφοδοτείται από έναν πολύ ευρύτερο συνδυασμό επενδυτικών και χρηματοδοτικών εργαλείων. Κι αυτό είναι αποτέλεσμα κάποιων μετατοπίσεων στο χρηματοοικονομικό σύστημα. Η παγκόσμια αγορά έχει πολύ μεγάλο βάθος και παρέχει πλέον απίστευτη ρευστότητα. Οι μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις έχουν τις απαιτούμενες προδιαγραφές και συνεπώς και την πρόσβαση να αξιοποιούν κάθε δυνατότητα που υπάρχει, ανάλογα και το κόστος. Ίδια κεφάλαια και αυξήσεις κεφαλαίου, συμμετοχές από επενδυτικά funds, άντληση χρημάτων από τις αγορές ομολόγων και παράλληλα φυσικά και τραπεζική χρηματοδότηση. Οι πηγές είναι σήμερα περισσότερες. Αυτό έχει αλλάξει. Και το επίπεδο επίσης των ελληνικών επιχειρήσεων, το οποίο έχει ανέβει αισθητά. Ο κύκλος των εργασιών τους το 2025 έφτασε στα 500 δις και τα λειτουργικά τους κέρδη στα 43 δις ευρώ. Μεγέθη που αποτελούν ιστορικά ρεκόρ. Στο νέο περιβάλλον, ο ρόλος της τράπεζας δεν είναι συνεπώς να δημιουργεί η ίδια εθνικούς πρωταθλητές, αλλά να χρηματοδοτεί βιώσιμα επιχειρηματικά σχέδια και να στηρίζει τις επιχειρήσεις με προοπτική να εξελιχθούν σε ισχυρούς διεθνείς παίκτες.
Οι διαδικασίες, ο τρόπος λειτουργίας γενικότερα, είναι αρκετά πράγματα που έχουν αλλάξει σε σχέση με το παρελθόν. Επικρατεί μία αυτοματοποίηση των διαδικασιών για την έγκριση ενός δανείου για παράδειγμα, η οποία στερεί την ευχέρεια στον τραπεζίτη να υποστηρίξει μία επιχείρηση την οποία πιστεύει.
ΒΚ: Είναι εύλογο να δημιουργείται αυτή η εντύπωση. Στην πραγματικότητα, όμως, συμβαίνει ακριβώς το αντίθετο. Η ψηφιοποίηση αφαιρεί τη γραφειοκρατία, όχι την κρίση από τα τραπεζικά στελέχη. Απελευθερώνει χρόνο, ώστε ο διαχειριστής των σχέσεων με τον πελάτη να έχει μεγαλύτερη ευχέρεια να επικεντρώσει στην επιχείρηση, στον πελάτη. Να κατανοήσει τον πελάτη και τις ανάγκες του, τα νέα δεδομένα και τις προοπτικές του κλάδου, τις ευκαιρίες που ανοίγονται μπροστά του. Το θεσμικό μας περιβάλλον έχει γίνει σίγουρα πιο σύνθετο και πιο απαιτητικό, αλλά, το πιο σημαντικό είναι ότι ρόλος του τραπεζίτη δεν υποβαθμίστηκε, μετασχηματίστηκε προς όφελος του πελάτη. Ο σύγχρονος relationship manager δεν εγκρίνει απλώς ένα δάνειο. Συμβουλεύει τον πελάτη στη διαχείριση κινδύνου, προτείνει σύνθετα χρηματοδοτικά σχήματα, συντονίζει διεθνείς επενδυτές ή πλοηγεί ρυθμιστικές απαιτήσεις πολλαπλών δικαιοδοσιών. Ο ρόλος του τραπεζίτη λοιπόν δεν συρρικνώθηκε, έγινε πιο πολυδιάστατος και πιο ουσιαστικός για το συμφέρον του πελάτη, της κάθε επιχείρησης.
Διαβάστε ακόμη
Εστειλε χρήματα σε φίλο και τα πήρε πίσω την ίδια μέρα – Η εφορία του χρέωσε φόρο δωρεάς
Γιατί η Σουηδία επιστρέφει στα βιβλία και στη γραφή με μολύβι
Πλειστηριασμοί: Με mega parking και «επώνυμα» ακίνητα πέφτει η αυλαία (pics)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ