Οι ευρωπαϊκές αγορές κινήθηκαν επιφυλακτικά στη συνεδρίαση της Πέμπτης, καθώς η κλιμάκωση της στρατιωτικής έντασης μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, που διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα, επισκίασε τα πιο ήπια από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε ελαφρά κατά 0,16% στις 643,73 μονάδες, με τον τεχνολογικό κλάδο να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Στις μεγάλες αγορές της περιοχής, ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 0,34% στις 24.915 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 σημείωσε ελαφρά κάμψη 0,05% στις 8.377 μονάδες. Αντιθέτως ο FTSE 100 στο Λονδίνο κατάφερε να αποκομίσει κέρδη ύψους 0,54% φτάνοντας τις 10.572 μονάδες, με ώθηση από τις ενεργειακές μετοχές.
Στην περιφέρεια, ο FTSE MIB στο Μιλάνο διόρθωσε ελαφρά σε ποσοστό 0,07% και τις 52.373 μονάδες και ο IBEX 35 στη Μαδρίτη διαμορφώθηκε στις 19.304 μονάδες αυξημένος κατά 0,15%.
Το επενδυτικό κλίμα παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητο στις γεωπολιτικές εξελίξεις. Οι τιμές του αργού διατηρήθηκαν κοντά στα υψηλότερα επίπεδα του τελευταίου μήνα μετά τις συνεχιζόμενες αμερικανικές στρατιωτικές επιθέσεις στο Ιράν. Σε απάντηση, η Τεχεράνη προειδοποίησε για το ενδεχόμενο ενός «υπαρξιακού πολέμου» με τις Ηνωμένες Πολιτείες, εξέλιξη που ώθησε τους επενδυτές σε πιο αμυντική στάση, παρά το ευνοϊκότερο μακροοικονομικό περιβάλλον.
Ωστόσο, οι απώλειες περιορίστηκαν από τα νέα στοιχεία για την αμερικανική οικονομία. Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) διαμορφώθηκε χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενισχύοντας την εικόνα αποκλιμάκωσης των πληθωριστικών πιέσεων. Σε συνδυασμό με την πρόσφατη επιβράδυνση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) και τις ενδείξεις σταδιακής εξασθένησης της αγοράς εργασίας, οι επενδυτές πλέον ότι η Federal Reserve έχει τα περιθώρια να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια για μεγαλύτερο διάστημα.
Πραγματικά στις αγορές χρήματος, η πιθανότητα αύξησης των αμερικανικών επιτοκίων ήδη από τη συνεδρίαση του Ιουλίου έχει πέσει πλέον μόλις στο 10%.
Σημειωτέον ότι οι αγορές έχουν εισέλθει στην περίοδο ανακοίνωσης αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου. Ωστόσο, τα καλύτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα της TSMC δεν στάθηκαν αρκετά για να αντιστρέψουν το αρνητικό κλίμα στον ευρωπαϊκό τεχνολογικό κλάδο.
Αν και ο μεγαλύτερος κατασκευαστής προηγμένων ημιαγωγών στον κόσμο ανακοίνωσε άλμα 77% στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, αναβάθμισε τις προβλέψεις του για το 2026 και επιβεβαίωσε ότι η ζήτηση για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ισχυρή, οι επενδυτές προχώρησαν σε κατοχύρωση κερδών στις μετοχές του κλάδου. Οι πιέσεις επεκτάθηκαν στις ευρωπαϊκές εταιρείες ημιαγωγών, όπως η STMicroelectronics και η BE Semiconductor.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα συνολικά κέρδη των εισηγμένων εταιρειών του Stoxx 600 για το τρίμηνο θα αυξηθούν κατά περίπου 14,5% σε ετήσια βάση, καταγράφοντας τον ισχυρότερο ρυθμό ανόδου των τελευταίων τριών και πλέον ετών.
Ωστόσο, επισημαίνουν ότι η εικόνα αυτή οφείλεται σχεδόν αποκλειστικά στην εκτίναξη κατά 109% των κερδών του ενεργειακού κλάδου, εξαιτίας της ανόδου των τιμών του πετρελαίου που προκάλεσαν οι γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
Εξαιρουμένων των εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου, η υποκείμενη αύξηση των εταιρικών κερδών στην Ευρώπη εκτιμάται ότι περιορίζεται στο 5,5%.
Παράλληλα, τα υψηλά επιτόκια συνεχίζουν να ασκούν πιέσεις σε κλάδους που εξαρτώνται από την καταναλωτική δαπάνη, όπως η αυτοκινητοβιομηχανία, με τους επενδυτές να αναζητούν στις εταιρικές ανακοινώσεις ενδείξεις ανθεκτικότητας των περιθωρίων κέρδους και αύξησης των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, έναν τομέα όπου η Ευρώπη εξακολουθεί να υστερεί έναντι της Wall Street.
Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, η Delivery Hero ενισχύθηκε μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας εξαγοράς της από την Uber, σε μια συναλλαγή που αποτιμά τη γερμανική εταιρεία διανομής φαγητού στα 14,8 δισ. δολάρια.
Η Rotork εκτινάχθηκε κατά πάνω από 60%, μετά τη συμφωνία εξαγοράς της από την ABB έναντι 5,5 δισ. δολαρίων, ενώ η μετοχή της ABB υποχώρησε.
Η Partners Group σημείωσε πτώση μετά τη δημοσίευση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της, η Frasers έχασε έδαφος καθώς τα ετήσια αποτελέσματά της υπολείπονταν των εκτιμήσεων για την κερδοφορία, ενώ η Telenor κατέγραψε απώλειες μετά την υποβάθμιση των προβλέψεών της για το 2026.
Στον αντίποδα, η Publicis ενισχύθηκε, καθώς ανακοίνωσε αυξημένα έσοδα για το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Στην αγορά των commodities, η τιμή του Brent συμβολαίων Σεπτεμβρίου υποχώρησε περαιτέρω κατά 0,32% στα 84,68 δολάρια και το αμερικανικό αργό WTI έπεσε στα 79,33 δολάρια το βαρέλι.
Βουτιά άνω του 1% και για τον χρυσό με την προθεσμιακή τιμή του πολύτιμου μετάλλου στην αμερικανική αγορά να κατρακυλά στα 4.009 δολάρια την ουγγιά. Νωρίτερα δε, οι απώλειες του χρυσού είχαν φτάσει και το 2%.
Στις αγορές συναλλάγματος, το αμερικανικό νόμισμα παρέμεινε κοντά στα χαμηλά ενός μήνα με τον δείκτη δολαρίου να ανεβαίνει ελαφρά στο 100,71 και την ισοτιμία ευρώ/δολαρίου να κινείται στο 1,1441.
Διαβάστε ακόμη
Αγορές: Γιατί τα παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια χάνουν τον ρόλο τους στη νέα γεωπολιτική κρίση
Διπλό πλήγμα στη διεθνή αγορά diesel ανατρέπει τις ισορροπίες στα product tankers
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα