Η ανθεκτικότητα της αμερικανικής οικονομίας και τα καλά εταιρικά αποτελέσματα ενίσχυσαν την αισιοδοξία των επενδυτών της Wall Street για τις προοπτικές περαιτέρω κερδοφορίας των αμερικανικών επιχειρήσεων, οδηγώντας τις μετοχές προς τον καλύτερο μήνα τους από τα τέλη του 2020. Μάλιστα, ο Απρίλιος ολοκληρώθηκε με τον καλύτερο τρόπο, με ισχυρά κέρδη για τον Dow και ένα νέο διπλό ρεκόρ για Nasdaq και S&P 500. Μάλιστα, ο τελευταίος «έσπασε» για πρώτη φορά το φράγμα των 7.200 μονάδων.
Συγκεκριμένα, ο Dow Jones εκτινάχθηκε κατά 790 μονάδες ή 1,62% φτάνοντας στις 49.652, ο S&P 500 άγγιξε νέο υψηλό στις 7.209 μονάδες με άλμα 1,02% και ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,89% «πιάνοντας» νέο ταβάνι στις 24.892 μονάδες.
Με τα νούμερα αυτά η αμερικανική αγορά συμπλήρωσε τον καλύτερο μήνα της από το 2020, με τον S&P 500 να κερδίζει πάνω από 10%, τον Dow Jones πάνω από 7% και τον Nasdaq να κρατά τα… σκήπτρα με κέρδη άνω του 15%. Πρόκειται για την καλύτερη μηνιαία επίδοση για τους S&P 500 και Dow από τον Νοέμβριο του 2020 και την υψηλότερη για τον Nasdaq από τον Απρίλιο του 2020.
Στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις, που είχαν χθες εκτοξευτεί, υποχώρησαν με το 10ετές να πέφτει στο 4,38% και το 2ετές στο 3,87%.
Οι επενδυτές έστρεψαν το ενδιαφέρον τους στη συνεχιζόμενη ροή των εταιρικών αποτελεσμάτων, που αποδεικνύονται στην πλειονότητα τους καλύτερα των αναμενόμενων, σε ένα διάστημα που η αμερικανική οικονομία αντέχει. Θυμίζουμε δε, ότι την Τετάρτη έκλεψαν την παράσταση οι μεγάλες τεχνολογικές και τέσσερα μέλη της λεγόμενης επίλεκτης ομάδας των «Υπέροχων Επτά».
«Όσο η οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται και οι εταιρείες μπορούν να αυξάνουν τα κέρδη τους, οι μετοχές μπορούν να συνεχίσουν υψηλότερα ακόμη και σε περιβάλλον αυξημένων τιμών ενέργειας και πληθωρισμού», σχολίασε ο Κρις Ζακαρέλι της Northlight Asset Management. Ωστόσο, όπως προειδοποίησε, όσο περισσότερο διαρκεί ο πόλεμος, τόσο αυξάνεται ο κίνδυνος διορθώσεων στις αγορές, καθώς οι φόβοι των επενδυτών ενισχύονται ή υποχωρούν ανάλογα με τις εξελίξεις.
Η Alphabet ηγήθηκε της ανόδου στις Big Tech, με τη μετοχή της να εκτινάσσεται σχεδόν 10% και να καταγράφει νέο ιστορικό υψηλό, χάρη κυρίως στην καλύτερη του αναμενομένου ανάπτυξη των εσόδων από cloud υπηρεσίες.
Η Amazon σημείωσε αρχικά νέο ιστορικό υψηλό, πριν περιορίσει τα κέρδη της περίπου στο +1%. Η εταιρεία κατέγραψε τη μεγαλύτερη αύξηση εσόδων από τη μονάδα Amazon Web Services από το 2022.
Τα έσοδα cloud της Microsoft κινήθηκαν περίπου εντός εκτιμήσεων, ενώ η εταιρεία προέβλεψε επιτάχυνση της ανάπτυξης στο δεύτερο εξάμηνο. Παρ’ όλα αυτά, η μετοχή της ήταν από τις χαμένες του κλάδου με κάμψη άνω του 3%.
Πάντως, πλέον χαμένη ήταν η Meta Platforms με απώλειες σχεδόν 8%, αφού η εταιρεία αύξησε κατά 20 δισ. δολάρια τις προβλεπόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2026, ανεβάζοντας το εύρος στα 125 έως 145 δισ. δολάρια.
Συνολικά, οι τέσσερις τεχνολογικοί κολοσσοί δαπάνησαν ποσό-ρεκόρ ύψους 130,65 δισ. δολαρίων στο πρώτο τρίμηνο του έτους, κυρίως για την ανάπτυξη data centers που απαιτούνται για την τεχνητή νοημοσύνη. Το ποσό ήταν αυξημένο κατά 71% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
«Αυτό που παρακολουθούν πραγματικά οι επενδυτές είναι ο αγώνας δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη και τα χθεσινά αποτελέσματα επιβεβαίωσαν ότι επιταχύνεται και δεν επιβραδύνεται», υποστήριξε η αναλύτρια της AvaTrade, Κέιτ Λίμαν. «Αυτές οι εταιρείες δεσμεύουν συλλογικά εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε υποδομές AI. Τα πρώτα αποτελέσματα φαίνονται ενθαρρυντικά, αλλά το κόστος αρχίζει πλέον να γίνεται ορατό. Το ερώτημα της αγοράς δεν είναι πλέον αν επενδύουν αρκετά, αλλά πότε αυτές οι επενδύσεις θα αποδώσουν», πρόσθεσε.
Μετά το κλείσιμο της Wall Street αναμένονταν επίσης τα αποτελέσματα της Apple.
Στο μέτωπο της ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν μετά το ισχυρό ράλι που είχαν σημειώσει νωρίτερα, με το Brent να διαμορφώνεται περίπου στα 114 δολάρια και το αμερικανικό WTI στα 104 δολάρια. Τις πρώτες ώρες, το Brent είχε εκτιναχθεί έως και τα 126 δολάρια, μετά την αναταραχή που προκάλεσε δημοσίευμα του Axios σύμφωνα με το οποίο ο Ντόναλντ Τραμπ μελετά νέο στρατιωτικό πλήγμα κατά του Ιράν, με στόχο να πιέσει την Τεχεράνη να επιστρέψει στις διαπραγματεύσεις για το πυρηνικό της πρόγραμμα.
Παρά την υποχώρηση, οι τιμές πετρελαίου παραμένουν πολύ υψηλότερα από τα περίπου 70 δολάρια ανά βαρέλι όπου βρίσκονταν πριν από τον πόλεμο, ενισχύοντας τους φόβους για νέα άνοδο του πληθωρισμού και πιθανές αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.
Οι ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού έριξαν βαριά τη σκιά τους και στη συνεδρίαση της Fed. Το συμβούλιο κράτησε μεν αμετάβλητα τα επιτόκια την Τετάρτη στο εύρος 3,50%-3,75%, ωστόσο ήταν μια από τις πιο διχαστικές συνεδριάσεις των τελευταίων δεκαετιών, καθώς τέσσερα από τα δώδεκα μέλη της FOMC διαφώνησαν με την απόφαση.
Η ανθεκτικότητα του πληθωρισμού σε υψηλά επίπεδα, πολύ πάνω από το όριο του 2% που επιζητά η Fed, επιβεβαιώθηκε και από τα σημερινά στοιχεία, με τον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), που αποτελεί τον αγαπημένο δείκτη πληθωρισμού της κεντρικής τράπεζας, να αυξάνεται στο 3,5% τον Μάρτιο και τον δομικό PCE να διαμορφώνεται στο 3,2%.
Την ίδια ώρα, ωστόσο, η αμερικανική οικονομία διατηρεί τις αντοχές της, με ρυθμούς ανάπτυξης ύψους 2% το πρώτο τρίμηνο του 2026, ήτοι ανεπαίσθητα χαμηλότερα από τις προβλέψεις για 2,1%, αλλά σημαντικά υψηλότερα από την ανάπτυξη 0,5% του τελευταίου τριμήνου του 2025.
Σε επίπεδο μετοχών, πέρα από τις Big Tech, στους μεγάλους κερδισμένους της ημέρας ξεχώρισε η Caterpillar, η οποία εκτινάχθηκε περίπου 10% μετά την αύξηση των προβλέψεων εσόδων και τη βελτίωση του guidance για το σύνολο της χρονιάς. Το ράλι της εταιρείας έπαιξε κομβικό ρόλο για την ώθηση του Dow
Ισχυρή άνοδο κατέγραψε και η Eli Lilly, με κέρδη άνω του 10%, καθώς οι πωλήσεις των φαρμάκων απώλειας βάρους και διαβήτη ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, όπως επίσης η Quanta Services και η Starbucks χάρη στα βελτιωμένα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν.
Στην αντίπερα όχθη, μεταξύ των μεγάλων χαμένων βρέθηκε η Teradyne, η οποία υποχώρησε περίπου 12%, καθώς οι επενδυτές ανησύχησαν για επιβράδυνση της ζήτησης στον εξοπλισμό δοκιμών ημιαγωγών και για τις προοπτικές του κλάδου hardware.
Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε και η GE HealthCare, καθώς η αγορά αντέδρασε αρνητικά στις ανησυχίες για το κόστος και τις πιέσεις στα περιθώρια κέρδους στον κλάδο ιατρικού εξοπλισμού, αλλά και η Insulet μετά από ζητήματα που συνδέονται με ανάκληση προϊόντων και φόβους για επιβράδυνση των πωλήσεων.
Πάντως, με την έναρξη του Μαΐου, αρκετοί αναλυτές στάθηκαν και στον παράγοντα της εποχικότητας που μπορεί να συμβάλλει στη διαμόρφωση των τάσεων.
Ιστορικά, ο Μάιος θεωρείται σχετικά αδύναμος μήνας για τις μετοχές. Ωστόσο, τα πιο πρόσφατα στοιχεία δείχνουν διαφορετική εικόνα: από το 2013 και μετά, ο S&P 500 έχει καταγράψει μέση απόδοση 1,5% τον Μάιο.
Διαβάστε ακόμη
Επενδύσεις €2 δισ. μετατρέπουν το Πόρτο Χέλι σε «Μονακό της Ελλάδος»
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα