Το πράσινο φως στο σχέδιο στο σχέδιο αναδιάρθρωσης της Foli Follie δίνουν οι ομολογιούχοι πιστωτές της εταιρείας. Στις 9 Δεκεμβρίου θα πραγματοποιηθούν οι γενικές συνελεύσεις των κατόχων ομολογιών (Eurobonds, Swissbonds) της Folli Follie που αναμένεται να εγκρίνουν το term sheet, κάτι που στη συνέχεια θα οδηγήσει την εταιρεία στην κατάθεση (στις 11 Δεκεμβρίου) αιτήματος υπαγωγής στο άρθρο 106 β,δ του Πτωχευτικού Κώδικα και, ακολούθως, αίτημα (στις 14 Δεκεμβρίου) στην Αρχή για την Καταπολέμηση της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομη Δραστηριότητα αποδέσμευσης των περιουσιακών της στοιχείων
Όπως είχε αναφέρει το newmoney προ ημερών, το σχέδιο εξυγίανσης προβλέπει πως ο έλεγχος της “νέας” Folli Follie περνά στους πιστωτές της, κάτι που μεταφράζεται σε σαρωτικό dilution για τους παλαιούς μετόχους, των Fosun, Fidelity και της οικογένειας Κουτσολιούτσου, φυσικά, συμπεριλαμβάνομένων.
Η συμφωνία που ολοκληρώθηκε με σύμβουλο τη Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ και παρουσιάστηκε προ ημερών σε ειδική τηλεδιάσκεψη προβλέπει πως οι πιστωτές εξασφαλίζουν περιουσιακά στοιχεία της FFG μέσω της εταιρείας AssetCo και το 90% της OpsCo, της εταιρείας που θα αποτελέσει τη συνέχεια της Folli Follie. Η OpsCo προχωρήσει στην έκδοση ομολογιών ύψους 60 εκατ. ευρώ και διάρκειας 5+2 ετών που θα αποκτηθούν από τους πιστωτές.
Οι ομολογιούχοι (Eurobands, Swissbonds και Schuldschein) έναντι των απαιτήσεών τους θα λάβουν τις ομολογίες συνολικού ύψους 60 εκατ. ευρώ που θα εκδώσει η OpsCo, το 100% των μετοχών της AssetsCo και το 90% των μετοχών της OpsCo. Συνολικά, στον έλεγχο τους θα βρίσκεται το 100% της AssetsCo και το 90% της OpsCo (μέσω της AssetsCo).
Παράλληλα, έχει εξασφαλιστεί ενδιάμεση χρηματοδότηση από το fund Arena Investors, ύψους 13 εκατ. ευρώ με collateral το ακίνητο που στέγαζε το πρώην Μινιόν αλλά και έκταση στο Κορωπί. Το Arena είναι επενδυτικό κεφάλαιο που ειδικεύεται σε επενδυτικές τοποθετήσεις «ειδικού σκοπού» (special situations fund) εταιρειών με προβλήματα ρευστότητας. Θα δώσει ενδιάμεση χρηματοδότηση 13 εκατ.ευρώ, έναντι εξασφαλισμένων ομολογιών με κλιμακούμενο κουπόνι (split coupon, 5% και με PIK interest 10%). Ως μέτος της συμφωνίας, οι ομολογιούχοι έχουν δικαίωμα να συμμετέχουν με 15% στο χρηματοδοτικό σχήμα.
Οι παραδοχές
To σχέδιο αναδιάρθρωσης της Folli Follie προβλεπει πως ο νέος όμιλος θα επικεντρωθεί σε τέσσερις βασικές δραστηριότητες, το core business της Folli Follie, την Links of London, τα πολυκαταστήματα (Factory κλπ.) και τα καλλυντικά.
Εκτιμάται επίσης πως από το 2022 η εταιρεία θα είναι σε θέση να επιστρέψει σε λειτουργικά κέρδη (θετικό EBITDA κατά 796 χιλ. ευρώ το 2022), με κύλο εργασιών 57,5 εκατ. Ευρώ.
Για τη χρήση 2020, αναμένονται πωλήσεις 35,2 εκατ. ευρώ και αρνητικό EBITDA (-24,7 εκατ. Ευρώ) και για το 2021 πωλήσεις 43,2 εκατ. ευρώ και επίσης αρνητικό EBITDA (-10,1 εκατ. ευρώ).
Διαβάστε ακόμη:
Vodafone: Δημιουργεί, μέσω της Innovus, διεθνή κόμβο καινοτομίας στη χώρα μας για λύσεις υγείας