Την επόμενη μέρα της Εθνικής Ασφαλιστικής διαμορφώνει το διαφαινόμενο ναυάγιο της αγοράς του 75% της ασφαλιστικής εταιρείας από την ΕΧΙΝ. Σήμερα εκπνέει η προθεσμία των 9 μηνών για να ολοκληρωθεί η συναλλαγή και μέχρι χθες αργά το βράδυ δεν είχαν κατατεθεί από την ΕΧΙΝ στην Τράπεζα της Ελλάδος τα απαραίτητα έγγραφα για τη μετοχική της σύνθεση και τη διαθεσιμότητα των 718 εκατ. ευρώ ώστε να εγκριθεί η συναλλαγή.
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι κ.κ. Λ. Φραγκιαδάκης και Π. Μυλωνάς, CEO και αναπληρωτής CEO, αντίστοιχα, της τράπεζας, συναντήθηκαν το βράδυ της Δευτέρας με τον Ματ Φέρφιλντ της Exin, παρουσία των συμβούλων πώλησης.
Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι ο κ. Φέρφιλντ δεν προσκόμισε στη συνάντηση αποδεικτικά κεφαλαιακών δεσμεύσεων, υποσχέθηκε, όμως, ότι θα είναι στη διάθεση της Εθνικής μερικές ώρες πριν την κρίσιμη συνεδρίαση του Διοικητικού της Συμβουλίου. Παρουσίασε, ωστόσο, το σχήμα των επενδυτών, που συζητούν να αποτελέσουν τους βασικούς χρηματοδότες της εξαγοράς και ζήτησε από την Εθνική παράταση 15 ημερών στην περίοδο αποκλειστικότητας για να οριστικοποιήσει τους συμμετέχοντες και να καταθέσει το μετοχολόγιο για την κάλυψη των 718,5 εκατ. ευρώ.
Τα στελέχη της Εθνικής, αναφέρουν οι πληροφορίες, απέφυγαν οποιαδήποτε αναφορά στο αίτημα της Exin, την οποία θεωρούν αναξιόπιστη. Ως εκ τούτου είναι εξαιρετικά δύσκολο να υπάρξει και εισήγηση στο σημερινό ΔΣ για παράταση της περιόδου αποκλειστικότητας στις συζητήσεις με την Exin.
Εξάλλου η διοίκηση της ΕΤΕ δεν πιέζεται καθώς, σύμφωνα με το επιχειρησιακό πλάνο αναδιάρθρωσης που έχει συμφωνηθεί με την DG Comp, πρέπει να πουλήσει το 75% της ασφαλιστικής εταιρείας μέχρι το τέλος του έτους. Επιπλέον, η διοίκηση Φραγκιαδάκη θεωρεί την ασφαλιστική ισχυρό περιουσιακό στοιχείο, το οποίο θα προσελκύσει ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Στο προσκήνιο πλέον η Fosun
Η αδυναμία της ΕΧΙΝ έχει φέρει στο προσκήνιο τον δεύτερο πλειοδότη του διαγωνισμού, την Fosun Ιnternational, η οποία διατηρεί το ενδιαφέρον της για την ασφαλιστική και η οποία στο πλαίσιο της διαδικασίας περιμένει να κληθεί. Κάτι εξάλλου που φρόντισε να γνωστοποιήσει και επισήμως την περασμένη εβδομάδα η εκτελεστική διευθύντρια και ανώτερη αντιπρόεδρος της Fosun κ.Kang Lan δηλώνοντας στο Bloomberg ότι «η Fosun συνεχίζει να ενδιαφέρεται να καταστεί ο βασικός μέτοχος της Εθνικής Ασφαλιστικής. Η στρατηγική της Fosun και η ισχυρή πίστη της στην ελληνική εταιρία έχουν αναγνωριστεί από τον πωλητή. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι θα μας υπολογίσουν εάν η Exin αποτύχει να ολοκληρώσει το deal».
Η ίδια μάλιστα ανέφερε ότι ο κινεζικός όμιλος θα «χρειαστεί να επαναξιολογήσει τα οικονομικά της εταιρείας πριν προχωρήσει σε ανανεωμένη προσφορά».
Ο ιδιωτικός κινεζικός όμιλος διαχειρίζεται 65 δισ. και είναι γνωστός στην Ελλάδα από άλλες επενδύσεις, καθώς έχει τα Club Med, το 14% της Folli Follie, ενώ συμμετέχει και στην κοινοπραξία για το Ελληνικό. Η Fosun διαθέτει πείρα και έχει εξασφαλισμένη χρηματοδότηση για την ανάπτυξη της Εθνικής Ασφαλιστικής. Το σενάριο που κυκλοφόρησε στην αγορά και προέβλεπε ως εναλλακτική επιλογή την εισαγωγή της Εθνικής Ασφαλιστικής στο Χρηματιστήριο Αθηνών δεν έχει πιθανότητες εφαρμογής.
Οι αποφάσεις θα ληφθούν από την DG Comp και την Εθνική Τράπεζα, με τα επικρατέστερα σενάρια να είναι η άμεση πώληση στον δεύτερο πλειοδότη, δηλαδή την Fosun, ή η επανάληψη από την αρχή της διαγωνιστικής διαδικασίας.
Προσπαθεί να καλυφθεί νομικά η EXIN
Στο μεταξύ θεωρείται πιθανό η ΕΧΙΝ να στείλει την τελευταία στιγμή στην Τράπεζα της Ελλάδος κάποια στοιχεία για τη δομή της συναλλαγής, όχι όμως για να ολοκληρωθεί η συμφωνία, αλλά κυρίως για νομικούς λόγους, επειδή η ΕΤΕ, αν το διαφαινόμενο ναυάγιο καταστεί πραγματικότητα, θα εγείρει νομικές αξιώσεις. Σημειώνεται ότι η διοίκηση της Εθνικής έχει εξετάσει τις νομικές πτυχές της υπόθεσης και οι συμβουλές που δέχθηκε ήταν να μην αναλάβει πρωτοβουλίες προτού εκπνεύσει η προθεσμία των 9 μηνών που είχε η ΕΧΙΝ για να ολοκληρώσει τη συναλλαγή.
Και αυτό παρά το γεγονός ότι το ναυάγιο είχε διαφανεί εδώ και καιρό, ειδικά μάλιστα όταν προηγήθηκαν και δύο αγωγές σε βάρος του διευθύνοντος συμβούλου της ΕΧΙΝ Μάθιου Φέρφιλντ από τους συνεταίρους του, τους Ελληνοαμερικανούς επιχειρηματίες Τζον Κουδούνης και Τζον Κάλαμος. Οι αγωγές έχουν αντικείμενο τη διεκδίκηση 41 εκατ. δολαρίων που οι κύριοι Κάλαμος και Κουδούνης έδωσαν στον Μ. Φέρφιλντ, ενώ σε μία από αυτές οι δύο πρώην συνεταίροι κατηγορούν το αφεντικό της ΕΧΙΝ ότι δεν επέτρεψε σε στελέχη τους την πρόσβαση σε οικονομικά στοιχεία που τηρούνταν στα κεντρικά γραφεία στη Βαρκελώνη.
Εκτός από τη νομική διαμάχη των τριών έως πρότινος συνεταίρων (Φέρφιλντ, Κάλαμος, Κουδούνης) για τα 41 εκατ. δολάρια, υπήρξαν διαρροές στον Τύπο για άλλους ισχυρούς συνεταίρους που μετέχουν στο σχήμα που αποκτά την Εθνική Ασφαλιστική, οι οποίες διαψεύστηκαν αφήνοντας να αιωρούνται σοβαρά ερωτήματα. Αρχικά ειπώθηκε ότι συμμετέχει στο σχήμα με 200 εκατ. ο επιχειρηματίας Θεόδωρος Δουζόγλου. Ο ομογενής επιχειρηματίας από τη Βενεζουέλα, ο οποίος έγινε γνωστός στη χώρα μας από αγορές ακινήτων, τηλεφώνησε την επόμενη ημέρα στην Τράπεζα της Ελλάδος και διαβεβαίωσε ότι δεν έχει καμία σχέση με την αγορά της ασφαλιστικής από την ΕΧΙΝ. Ακολούθησε δεύτερη διαρροή πως στο σχήμα θα συμμετάσχουν εταιρεία του ομίλου Βerkshire Hathaway του Γουόρεν Μπάφετ και ο κολοσσός της PIMCO που διαχειρίζεται 1,75 τρισ. δολάρια. Η PIMCO το διέψευσε την επομένη ημέρα, ενώ η Βerkshire Hathaway απαξίωσε και να απαντήσει. Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με δημοσίευμα διεθνούς ιστοσελίδας, τον περασμένο Σεπτέμβριο η ΕΧΙΝ αντιμετώπιζε προβλήματα ρευστότητας σε χώρες όπου δραστηριοποιείται.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.