Ο αναβαλλόμενος φόρος αποτέλεσε τα δύσκολα χρόνια του μνημονίου το απαραίτητο κεφάλαιο για τις τράπεζες προκειμένου αυτές να συνεχίσουν να υπάρχουν και εν τέλει να μην κινδυνεύσουν τα χρήματα των καταθετών.
Ένα τόσο τεχνικό θέμα το λιγότερο δεν αντέχει σε λαϊκές κριτικές που ακυρώνουν το τεχνικό κομμάτι του.
Υπολογιστικά ο φόρος αυτός είναι 12 δισ. ευρώ. Τόσα θα λείψουν από τα κεφάλαια των τραπεζών αν αυτός αποπληρωθεί άμεσα που σημαίνει πως οι δυνατότητες των τραπεζών να χρηματοδοτήσουν την οικονομία θα πάψει να υπάρχει.
Οι τράπεζες αποτέλεσαν μέρος της χρηματοοικονομικής κρίσης επειδή είχαν στο χαρτοφυλάκιό τους ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου που κουρεύτηκαν με τον PSI.
Υπενθυμίζεται πως οι τράπεζες ήταν οι κατ’ εξοχήν υποστηρικτές του δανεισμού του Δημοσίου.
Πως θα μειωθεί ο αναβαλλόμενος φόρος
Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες (Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς) έχουν δεσμευτεί να ολοκληρώσουν την απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου (DTC) έως το 2033, αντί για το 2041 που προέβλεπε το αρχικό τους χρονοδιάγραμμα. Αυτό σημαίνει ότι κάθε τράπεζα έχει επισπεύσει την απόσβεση κατά 8 ολόκληρα χρόνια. Το κοινό σχέδιο απομείωσης προβλέπει τα εξής:
-Διαγραφή μέσω μερισμάτων: Οι τράπεζες προσθέτουν επιπλέον ποσό για την απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου, το οποίο αντιστοιχεί στο 29% των μερισμάτων που διανέμουν στους μετόχους τους κάθε χρόνο (ξεκινώντας από τα μερίσματα που δόθηκαν με τα κέρδη του 2025 και έπειτα).
-Στόχος Μερισματικής Πολιτικής: Η ταχύτερη διαγραφή (η οποία φτάνει αθροιστικά σε ποσά άνω του 1,5 δισ. ευρώ ετησίως) επιτρέπει στις τράπεζες να υλοποιήσουν τον στόχο τους, να διανέμουν δηλαδή στους μετόχους τους το 50% των ετήσιων κερδών τους.
-Εποπτική πίεση: H επίσπευση αυτή υλοποιείται έπειτα από στενή διαπραγμάτευση και παραινέσεις των ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών (SSM) και της Τράπεζας της Ελλάδος, προκειμένου τα τραπεζικά κεφάλαια να ενισχυθούν ποιοτικά.
Επομένως οι τράπεζες έχουν καταστρώσει σχέδιο με τον επόπτη τους τον SSM για το θέμα.
Τι προβλέπει το σχέδιο αυτό:
Ο Κανόνας του 29%: Για κάθε ευρώ που αποφασίζει μια τράπεζα να μοιράσει στους μετόχους της (ως μέρισμα ή buyback), υποχρεούται να καταβάλει επιπλέον ποσοστό 29% του ποσού αυτού για την πρόωρη απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου. Το Κίνητρο: Όσο υψηλότερα είναι τα κέρδη και όσο μεγαλύτερο το ποσοστό διανομής (payout ratio) προς τους μετόχους, τόσο περισσότερο χρήμα κατευθύνεται αυτόματα στην ταχύτερη διαγραφή του DTC.
Η Φορολογία: Οι τράπεζες δεν στερούνται φορολογικών υποχρεώσεων· πληρώνουν κανονικά τρέχοντες φόρους, αλλά η λογιστική αυτή εγγραφή μειώνει το «τεχνητό» κεφάλαιο.
Το Τρέχον Υπόλοιπο DTC ανά Τράπεζα
Το συνολικό εναπομείναν υπόλοιπο DTC για το σύνολο των τεσσάρων συστημικών τραπεζών διαμορφώνεται περίπου στα 11,5 – 12 δισ. ευρώ (έχοντας μειωθεί σημαντικά από τα αρχικά 15+ δισ. ευρώ).
Η κατανομή του υπολοίπου ανά τράπεζα κατά προσέγγιση έχει ως εξής:
Προς επίρρωση των παραπάνω η ΤτΕ εξέδωσε ανακοίνωση στην οποία επισημαίνει για άλλη μια φορά ότι ο αναβαλλόμενος φόρος (DTC) αποτέλεσε κρίσιμο εργαλείο για τη διατήρηση της κεφαλαιακής επάρκειας των ελληνικών τραπεζών μετά την κρίση χρέους και τις μεγάλες ζημιές που προκάλεσαν το PSI και τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Παράλληλα, υπογραμμίζει ότι η υψηλή συμμετοχή του DTC στα εποπτικά κεφάλαια αποτελεί διαρθρωτική αδυναμία, καθώς πρόκειται για κεφάλαιο χαμηλότερης ποιότητας σε σχέση με τα οργανικά ίδια κεφάλαια. Για τον λόγο αυτό, η ΤτΕ στηρίζει τις πρωτοβουλίες των τραπεζών για την ταχύτερη απομείωσή του, σε συνεννόηση με τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM), μέσω της ισχυρής κερδοφορίας και της μερισματικής πολιτικής. Σύμφωνα με την κεντρική τράπεζα, η σταδιακή μείωση του DTC ενισχύει την ποιότητα των κεφαλαίων, βελτιώνει την ανθεκτικότητα του τραπεζικού συστήματος και αυξάνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, χωρίς να διαταράσσει τη δυνατότητα των τραπεζών να χρηματοδοτούν την πραγματική οικονομία, εφόσον η διαδικασία εξελίσσεται σταδιακά και με επαρκή κερδοφορία.
Διαβάστε ακόμη
Η εφορία αλλάζει τις πληρωμές – Τι ισχύει από την 1η Ιουλίου
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.