Με ιδιαίτερα ισχυρή επίδοση έκλεισε το δεύτερο τρίμηνο του 2026 για την Τράπεζα Πειραιώς, επιβεβαιώνοντας ότι η στρατηγική της για διεύρυνση των εργασιών και διαφοροποίηση των πηγών εσόδων αποδίδει καρπούς. Τα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν στα 336 εκατ. ευρώ για το δεύτερο τρίμηνο, οδηγώντας τα κέρδη εξαμήνου στα 617 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 22% σε ετήσια βάση, ενώ η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 16%, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο της διοίκησης.
Το βασικό χαρακτηριστικό των αποτελεσμάτων είναι ότι η κερδοφορία εξακολουθεί να στηρίζεται στον πυρήνα των τραπεζικών εργασιών και όχι σε έκτακτα έσοδα. Παρά τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, η Πειραιώς κατάφερε να αυξήσει τα καθαρά έσοδα από τόκους στα 509 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας άνοδο 6% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο και 7% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2025. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση των δανειακών υπολοίπων και στην ενίσχυση του χαρτοφυλακίου ομολόγων, που αντιστάθμισαν τις πιέσεις από τη μείωση των επιτοκίων. Ως αποτέλεσμα, η διοίκηση αναβάθμισε τον στόχο για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2026 στα 2 δισ. ευρώ, εκτιμώντας ότι η δυναμική των χορηγήσεων θα συνεχιστεί και στο δεύτερο εξάμηνο.
Μοναδικός προβληματισμός η αύξηση των προβλέψεων σε 50 εκατ. ευρώ το β τρίμηνο από 21 εκατ. ευρώ το α τρίμηνο.
Εξίσου σημαντική ήταν η συμβολή των προμηθειών και γενικότερα των εσόδων από υπηρεσίες, τα οποία ενισχύθηκαν εντυπωσιακά. Τα έσοδα από υπηρεσίες ανήλθαν στα 251 εκατ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο, παρουσιάζοντας αύξηση 19% σε τριμηνιαία βάση και 52% σε ετήσια. Η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής, η ισχυρή δραστηριότητα στη διαχείριση κεφαλαίων, οι εργασίες bancassurance αλλά και οι προμήθειες από χρηματοδοτήσεις μεγάλων έργων, κυρίως μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης, συνέβαλαν αποφασιστικά στη βελτίωση των μη επιτοκιακών εσόδων. Πλέον, τα έσοδα από υπηρεσίες αντιστοιχούν στο 32% των συνολικών καθαρών εσόδων, ποσοστό που κατατάσσει την Πειραιώς στις πιο διαφοροποιημένες τράπεζες της ελληνικής αγοράς.
Η ανάπτυξη των χορηγήσεων παραμένει ο βασικός μοχλός δημιουργίας εσόδων. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε στα 39 δισ. ευρώ, ενώ η καθαρή πιστωτική επέκταση έφθασε τα 1,8 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο. Ας σημειωθεί πως το δεύτερο τρίμηνο η επέκταση έφθασε σε 500 εκατ. ευρώ έναντι 1300 εκατ. το α τρίμηνο στοιχείο το οποίο πιθανότατα βοήθησε και τα κεφάλαια.
Μόνο στο δεύτερο τρίμηνο πραγματοποιήθηκαν εκταμιεύσεις ύψους 3,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 1,4 δισ. ευρώ κατευθύνθηκαν σε μεγάλες επιχειρήσεις, άλλα 1,4 δισ. ευρώ σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις και περίπου 300 εκατ. ευρώ σε ιδιώτες. Ιδιαίτερη σημασία έχει και η ανάκαμψη της στεγαστικής πίστης, με τις νέες εκταμιεύσεις στεγαστικών δανείων να αυξάνονται κατά περίπου 50% σε ετήσια βάση. Με τα σημερινά δεδομένα, η διοίκηση εκτιμά ότι ο ετήσιος στόχος για καθαρή πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ είναι απολύτως εφικτός.
Παράλληλα, ιδιαίτερα ισχυρή παραμένει και η καταθετική βάση του ομίλου. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν στα 68,4 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας ετήσια άνοδο 9%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 16,3 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 24% σε σχέση με πέρυσι, επιτυγχάνοντας ήδη τον ετήσιο στόχο της διοίκησης. Συνολικά, τα κεφάλαια πελατών διαμορφώθηκαν στα 85,1 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη των πελατών προς την τράπεζα και δημιουργώντας επιπλέον δυνατότητες για ανάπτυξη εργασιών διαχείρισης περιουσίας και ασφαλιστικών προϊόντων.
Στο μέτωπο της κεφαλαιακής επάρκειας, η εικόνα παραμένει ισχυρή παρά την επιθετική ανάπτυξη του ενεργητικού και τη γενναιόδωρη πολιτική ανταμοιβής των μετόχων. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18,6%, παρέχοντας απόθεμα περίπου 260 μονάδων βάσης πάνω από τις εποπτικές απαιτήσεις, ενώ ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,8%, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι θα υπερβεί το 13% μέχρι το τέλος του έτους μέσω οργανικής παραγωγής κεφαλαίου, συνθετικών τιτλοποιήσεων και της συνεισφοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζουν και οι κινήσεις ενίσχυσης του ομίλου μέσω αυξήσεων κεφαλαίου. Η Πειραιώς συμμετείχε στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Trastor, ενώ παράλληλα ενίσχυσε τη συμμετοχή της στη Snappi Bank μέσω διαδοχικών αυξήσεων κεφαλαίου, ανεβάζοντας το ποσοστό της στο 68%. Οι κινήσεις αυτές εντάσσονται στη στρατηγική δημιουργίας ενός ευρύτερου χρηματοοικονομικού ομίλου με παρουσία σε νέες δραστηριότητες, όπως το digital banking, οι επενδύσεις και οι ασφαλιστικές υπηρεσίες. Παράλληλα, η τράπεζα διαδραμάτισε πρωταγωνιστικό ρόλο στις μεγαλύτερες συναλλαγές της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, συμμετέχοντας ως σύμβουλος ή ανάδοχος σε σημαντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και εκδόσεις ομολόγων επιχειρήσεων.
Η ποιότητα του ενεργητικού εξακολουθεί να αποτελεί ένα ακόμη ισχυρό σημείο του ισολογισμού. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) διαμορφώθηκε στο 2,2%, έναντι 2,6% πριν από έναν χρόνο, ενώ ο δείκτης κάλυψης παρέμεινε στο 67%. Παράλληλα, η τράπεζα διατηρεί εξαιρετικά υψηλή ρευστότητα, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) 207% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις μόλις 65%, γεγονός που της επιτρέπει να συνεχίσει την επιθετική χρηματοδότηση της οικονομίας χωρίς πίεση στη χρηματοδοτική της βάση.
Η συνολική εικόνα του δεύτερου τριμήνου επιβεβαιώνει ότι η Πειραιώς έχει εισέλθει σε μία νέα φάση ανάπτυξης, όπου η κερδοφορία δεν βασίζεται αποκλειστικά στα υψηλά επιτόκια, αλλά σε ένα πιο ισορροπημένο επιχειρηματικό μοντέλο. Η σημαντική αύξηση των προμηθειών, η συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση, η ενίσχυση των κεφαλαίων των πελατών, η οργανική δημιουργία κεφαλαίου και οι στρατηγικές επενδύσεις σε ασφαλιστικές και ψηφιακές δραστηριότητες δημιουργούν τις προϋποθέσεις ώστε η τράπεζα να διατηρήσει υψηλή κερδοφορία ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων. Οι αναβαθμίσεις των οικονομικών στόχων από τη διοίκηση αποτελούν ένδειξη εμπιστοσύνης ότι η ανοδική πορεία μπορεί να συνεχιστεί και κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
Μεγάλου: Διατηρήσαμε ισχυρή πειθαρχία όσον αφορά στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τη διαχείριση κινδύνων και κεφαλαίου
Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, δήλωσε: «Η Πειραιώς επιτυγχάνει κερδοφόρα ανάπτυξη σε ευρεία κλίμακα, και παράγει υψηλές αποδόσεις, διευρύνοντας τις δραστηριότητες των πελατών της, αναπτύσσοντας μια διαφοροποιημένη πλατφόρμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και επενδύοντας στη βελτίωση της παραγωγικότητας με χρήση τεχνητής νοημοσύνης, ενώ παράλληλα διατηρεί ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και χαμηλό προφίλ κινδύνου.
Η συνεχιζόμενη αναταραχή στη Μέση Ανατολή εντείνει την οικονομική αβεβαιότητα σε παγκόσμιο και ευρωπαϊκό επίπεδο. Παρόλα αυτά η Πειραιώς βρίσκεται σε ισχυρή θέση για να ανταπεξέλθει στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Η ανθεκτικότητα της Πειραιώς υποστηρίζεται από τη δυναμική της Ελληνικής οικονομίας, η οποία αναμένεται να διατηρηθεί σε ανοδική τροχιά, υποστηριζόμενη από ένα αξιόπιστο δημοσιονομικό πλαίσιο, τη συνεχιζόμενη εφαρμογή μεταρρυθμίσεων και τη διαρκή κινητοποίηση επενδύσεων. Η αξιολόγηση της Πειραιώς σε επενδυτική βαθμίδα από όλους τους μεγάλους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης, μετά και την πρόσφατη αναβάθμιση από την S&P, επικυρώνει την πρόοδο που έχουμε σημειώσει και την ισχύ του οικονομικού μας προφίλ.
Η Πειραιώς παρουσίασε ισχυρή επίδοση στο πρώτο εξάμηνο του 2026, επιτυγχάνοντας απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16%, με αυξημένα ενσώματα κεφάλαια ανά μετοχή στα €6,3. Το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά €1,8 δισ., αντικατοπτρίζοντας υγιή ζήτηση σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια συνέχισαν να αυξάνονται, χάρη στις ισχυρές καθαρές εισροές. Η επίδοση της Εθνικής Ασφαλιστικής υπερέβη τους στόχους, με τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα να αυξάνονται κατά 7% ετησίως, στα €0,4 δισ. στο πρώτο εξάμηνο.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 4% ετησίως εξαιτίας της ισχυρής ανάπτυξης του ενεργητικού. Τα έσοδα από υπηρεσίες συνέχισαν να κερδίζουν έδαφος, υποστηριζόμενα από την Εθνική Ασφαλιστική, τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών, την τραπεζοασφάλιση και τις χρηματοδοτικές δραστηριότητες, και πλέον αντιπροσωπεύουν το 32% των συνολικών εσόδων, καταδεικνύοντας την επιτυχημένη εξέλιξη της Πειραιώς σε Όμιλο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Διατηρήσαμε ισχυρή πειθαρχία όσον αφορά στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τη διαχείριση κινδύνων και κεφαλαίου. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 34%, το οποίο αποτελεί το καλύτερο επίπεδο της αγοράς, το οργανικό κόστος κινδύνου στις 45 μονάδες βάσης, ενώ ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,8%, διατηρώντας σημαντικό απόθεμα έναντι των εποπτικών απαιτήσεων, και υποστηρίζοντας τους στόχους ανάπτυξης.
Αξιοποιώντας την ισχυρή απόδοση του πρώτου εξαμήνου, επικαιροποιούμε τους ετήσιους στόχους μας. Στοχεύουμε πλέον σε καθαρό περιθώριο επιτοκίου στο 2,2%, δείκτη εσόδων από υπηρεσίες προς ενεργητικό άνω του 0,90%, κόστος κινδύνου στις 60 μονάδες βάσης και στην επίτευξη δείκτη CET1 άνω του 13%. Οι συγκεκριμένοι στόχοι αντικατοπτρίζουν τη δυναμική των δραστηριοτήτων μας και τη συνεχή εστίαση στη βιώσιμη ανάπτυξη, τη συνετή διαχείριση κινδύνων και την κεφαλαιακή ισχύ. Το έργο που επιτελείται το 2026, θέτει τα θεμέλια για την επίτευξη ακόμα υψηλότερων στόχων τα επόμενα χρόνια.
Επιταχύνουμε επίσης τον τεχνολογικό μας μετασχηματισμό μέσω του Newra, του ειδικού κόμβου τεχνητής νοημοσύνης που δημιουργήθηκε σε συνεργασία με την Accenture. Ενσωματώνοντας προηγμένες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης σε όλο τον Όμιλο, στοχεύουμε στη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών, στην αύξηση της αποτελεσματικότητας των εργαζομένων, στη βελτίωση της λειτουργικής παραγωγικότητας και στην υποστήριξη της βιώσιμης μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Τέλος, είμαστε περήφανοι για τη βράβευσή μας με πέντε διεθνείς διακρίσεις στα Euromoney Awards for Excellence 2026, συμπεριλαμβανομένης της Καλύτερης Τράπεζας της Ευρώπης για Εταιρική Ευθύνη, για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά, καθιστώντας μας την πρώτη τράπεζα που διατηρεί τον πανευρωπαϊκό τίτλο από τη δημιουργία του βραβείου. Είμαστε επίσης περήφανοι που συμπεριληφθήκαμε για έκτη συνεχόμενη χρονιά στην κατάταξη των Europe’s Climate Leaders 2026 των Financial Times. Αυτές οι διακρίσεις έρχονται ως αναγνώριση της αφοσίωσης των ανθρώπων μας και της συνεχής μας εστίασης στην υπεύθυνη τραπεζική, της δημιουργίας βιώσιμης αξίας και του θετικού αντίκτυπου για τους πελάτες μας και την κοινωνία.
Η Πειραιώς εισέρχεται στο δεύτερο εξάμηνο του έτους από θέση ισχύος. Παραμένουμε επικεντρωμένοι στην υλοποίηση των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων με πειθαρχία, στην υποστήριξη των πελατών μας και της ελληνικής οικονομίας, στην επένδυση στο ανθρώπινο δυναμικό και την τεχνολογία μας και στη δημιουργία βιώσιμης αξίας για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη μας».
Τράπεζα Πειραιώς: Αναλυτικά τα αποτελέσματα
Ισχυρή άνοδος δανείων και κεφαλαίων πελατών
• €39 δισ. δάνεια, με καθαρή πιστωτική επέκταση €1,8 δισ. στο εξάμηνο, υποστηριζόμενη από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς
• Η ανάκαμψη των στεγαστικών δανείων συνεχίζεται, με καθαρή αύξηση ύψους €100 εκατ. στο εξάμηνο και νέα δάνεια αυξημένα κατά 65% ετησίως
• Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα €68,4 δισ., με άνοδο 9% σε ετήσια βάση
• Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 24% ετησίως, στα €16,3 δισ., με καθαρές εισροές €1,0 δισ. στο εξάμηνο, επιτυγχάνοντας ήδη το ετήσιο στόχο
• Η παραγωγή ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων από την Εθνική Ασφαλιστική διαμορφώθηκε στα €424 εκατ. στο εξάμηνο, αυξημένη κατά 7% ετησίως
Διατηρήσιμη κερδοφορία και αποδόσεις για τους μετόχους
• Ρεκόρ κερδοφορίας στα €617 εκατ., η οποία αντιστοιχεί σε 16% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, σε σύγκριση με τον στόχο για περίπου 15% το 2026. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €336 εκατ. αυξημένα κατά 22% ετησίως
• €0,47 κέρδη ανά μετοχή, σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου των €90 σεντς
• Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €6,3, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση
• Καθαρά έσοδα από τόκους στα €509 εκατ. στο 2ο τρίμηνο, +6% σε τριμηνιαία βάση, χάρη στην ισχυρή δανειακή ανάπτυξη. Η επίδοση του 1ου εξαμήνου και η τρέχουσα δυναμική της αγοράς υποστηρίζουν την αναβάθμιση του στόχου για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2026 στα €2,0 δισ.
• Τα καθαρά έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν στα €251 εκατ. στο 2ο τρίμηνο, με την Εθνική Ασφαλιστική να ηγείται της αύξησης
• Λειτουργική αποτελεσματικότητα στο κορυφαίο επίπεδο της αγοράς, με δείκτη αποτελεσματικότητας κόστους στο 34% στο εξάμηνο, επενδύοντας παράλληλα στην ανάπτυξη
• Διανομή σε μετρητά ποσού €494 εκατ. από τα καθαρά κέρδη 2025 πληρωτέα στους μετόχους στις 7 Αυγ.26
Διαχείριση ισολογισμού που υποστηρίζει την ανάπτυξη και το προφίλ χαμηλού κινδύνου
• Ελεγχόμενο οργανικό κόστος κινδύνου στις 45 μονάδες βάσης στο εξάμηνο
• Δείκτης NPE στο 2,2%, έναντι 2,6% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, και κάλυψη των NPE στο 67%, σταθερή ετησίως
• Δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 65%, υποστηρίζοντας τους στόχους ανάπτυξης
• Ισχυρός δείκτης κάλυψης ρευστότητας στο 207%, με δυνατότητα περαιτέρω βελτίωσης
Κεφαλαιακοί δείκτες με σημαντικά αποθέματα
• Δείκτης CET1 στο 12,8%, +20 μ.β. σε τριμηνιαία βάση, με ισχυρή οργανική παραγωγή κεφαλαίου – σε τροχιά υπέρβασης του στόχου ~13% για το 2026
• Συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,6%, με απόθεμα περίπου 260 μονάδων βάσης πλέον της συνολικής εποπτικής απαίτησης για το 2026, συμπεριλαμβανομένου του P2G
Δείτε εδώ ολόκληρη την παρουσίαση των αποτελεσμάτων της Τράπεζας Πειραιώς.
Διαβάστε ακόμη
Αποταμιεύσεις χωρίς απόδοση: Το χάσμα Ελλάδας – Ε.Ε. παραμένει (πίνακας)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ