Η Goldman Sachs δίνει τις συστάσεις της για τις Ελληνικές τράπεζες για το επόμενο δωδεκάμηνο και είναι: σύσταση αγοράς για την Εθνική Τράπεζα με δωδεκάμηνο στόχο τα 4,2 ευρώ, για την Αlpha Bank σύσταση αγοράς με δωδεκάμηνη τιμή-στόχο 1,19 ευρώ, για την Τράπεζα Πειραιώς δίνει ουδέτερη σύσταση και δωδεκάμηνη τιμή-στόχο στο 1,00 ευρώ και τέλος για τη Eurobank ουδέτερη σύσταση με δωδεκάμηνη τιμή-στόχο στα 1,04 ευρώ.
Ο αμερικανικός οίκος εξηγεί ότι στις 15 Δεκεμβρίου, οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν μετά τη συνάντηση με τον Υπουργό Οικονομικών κ. Σταϊκούρα, τα μέτρα για τη στήριξης των νοικοκυριών, των επιχειρήσεων και της οικονομίας στο τρέχον μακροοικονομικό σκηνικό του υψηλού πληθωρισμού, υψηλών επιτοκίων και υψηλών τιμών βασικών εμπορευμάτων.
Συνολικά, οι τράπεζες σχεδιάζουν να επιδοτήσουν το 50% των αυξήσεων των επιτοκίων για τους επιλέξιμους ευάλωτους δανειολήπτες (περίπου 2 δισ. ευρώ χαρτοφυλάκιο δανείων) και υπογράμμισαν τη δέσμευσή τους να επανεξετάσουν και να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων ως απάντηση στις αυξήσεις των επιτοκίων και να μειώσουν συγκεκριμένες χρεώσεις και προμήθειες για τους πελάτες.
Επιδότηση επιτοκίου για τους ευάλωτους δανειολήπτες: Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες θα επιδοτήσουν το 50% περίπου της αύξησης των επιτοκίων (από τις 30 Ιουνίου 2022) για τους επιλέξιμους ευάλωτους δανειολήπτες. Οι τράπεζες εκτιμούν ότι το πρόγραμμα θα καλύψει δάνεια πάνω από 2 δισ. ευρώ (που αντιστοιχούν σε περίπου 1% των ακαθάριστων δανείων) και σε περισσότερους από 30.000 επιλέξιμους δανειολήπτες. Οι ελληνικές τράπεζες θα συνεισφέρουν εξίσου σε ένα ταμείο εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, το οποίο θα διαχειρίζεται από ανεξάρτητο τρίτο φορέα και στο οποίο οι ευάλωτοι πελάτες θα μπορούν να υποβάλουν αίτηση για επιδότηση. Η επιδότηση εξετάστηκε από την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή.
Επιτόκια καταθέσεων: Οι ελληνικές τράπεζες έχουν δεσμευτεί να επανεξετάζουν την πολιτική των επιτοκίων καταθέσεων σε απάντηση στις αυξήσεις των επιτοκίων. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ύψους 12 μηνών και άνω τιμολογούνται πλέον με 0,8%.
Τραπεζικές προμήθειες: Οι ελληνικές τράπεζες χρεώνουν τέλη για τις απλές τραπεζικές συναλλαγές με βάση τα δικά τους εμπορικά σχέδια και τα αναθεωρούν σύμφωνα με την ευρωπαϊκή νομοθεσία. Οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες τόνισαν ότι έχουν ήδη αναπτύξει μια σειρά από ηλεκτρονικές συναλλαγές χωρίς χρέωση μέσω του διατραπεζικού συστήματος ΔΙΑΣ (όπου και οι τέσσερις τράπεζες είναι μέτοχοι). Οι ελληνικές τράπεζες θα διανείμουν περίπου 50 εκατ. ευρώ το 2022 επιβράβευση σε προγράμματα στους πελάτες τους για τη χρήση χρεωστικών/πιστωτικών καρτών στις συναλλαγές.
Εξωδικαστική ρύθμιση οφειλών: Οι ελληνικές τράπεζες συζήτησαν μηχανισμούς για να αυξήσουν το ποσοστό έγκρισης για λύσεις εξωδικαστικής ρύθμισης οφειλών, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν και να επιταχύνουν τα σχέδια για τη βελτιστοποίηση των ποσοστών των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
Τι προβλέπει η Goldman Sachs για το κόστος των ενεργειών
Σύμφωνα με την ανάλυση της, οι παραπάνω προτάσεις θα πρέπει να έχουν περιορισμένο αντίκτυπο στις τα κέρδη των ελληνικών τραπεζών. Μια επιδότηση για το 50% της αύξησης του επιτοκίου πολιτικής από τις -50 μ.β. σε +300 μ.β. (που προβλέπουν οι οικονομολόγοι του οίκου για το 2023) για ένα χαρτοφυλάκιο επιλέξιμων δανείων ύψους 2 δισ. ευρώ θα ισοδυναμεί με ένα κόστος 9 εκατ. ευρώ περίπου για μια ελληνική τράπεζα, υποδηλώνοντας μια επίπτωση στα κέρδη του 2023 της τάξεως του 1,3%.
Υπολογίζει επίσης ότι τα έσοδα από αμοιβές των ελληνικών τραπεζών αποτελούν περίπου το 0,5% του όγκου των εργασιών σε καταθέσεις και δάνεια, εκ των οποίων περίπου το 35% αφορά επενδυτικά προϊόντα, έσοδα από ενοίκια και άλλα. Κάθε μια 1 μ.β. πρόσθετη μείωση της παραγωγής προμηθειών από τον όγκο εργασιών θα μεταφραζόταν σε μια μέση επίπτωση 7 εκατ. ευρώ στα κέρδη του 2023 ή περίπου 1,1% επίπτωση στα κέρδη, με όλες τις άλλες συνθήκες να παραμένουν ίδιες.
Οι αυξήσεις στις καταθέσεων κατά 5 μ.β. θα ισοδυναμούσε με περίπου 32 εκατ. ευρώ κόστος για τις ελληνικές τράπεζες κατά μέσο όρο ή περίπου 3,5% επίπτωση στα κέρδη του 2023. Σημειώνει επίσης, ότι οι ελληνικές τράπεζες ανέφεραν περίπου 20-25 μ.β. μετακύλιση στις αποδόσεις των καταθέσεων από τις αυξήσεις των επιτοκίων στην ανάλυσή ευαισθησίας τους αναφορικά με το επιτοκιακό περιθώριο.
H Gοldman Sachs σημειώνει ότι η Τράπεζα Πειραιώς παρείχε τη δική της εκτίμηση του κόστους στις παραπάνω προτάσεις, με την τράπεζα να αναμένει επιδότηση επιτοκίου για τους ευάλωτους δανειολήπτες και μια στοχευμένη μείωση των προμηθειών να έχουν αντίκτυπο 6 εκατ. ευρώ στα αποτελέσματα χρήσης (περίπου 1% των κερδών). Το κόστος των καταθέσεων αναμένεται να ξεπεράσει τα 200 εκατ. ευρώ το 2023, γεγονός που συνεπάγεται σταθμισμένη μέση απόδοση 0,34% το 2023 (έναντι 12 εκατ. ευρώ το 3ο τρίμηνο του 2022 με τεκμαρτή απόδοση 0,08%).
Διαβάστε ακόμη
Πετρέλαιο θέρμανσης: Παράταση της επιδότησης αλλά και αύξηση τιμής από 1ης Ιανουαρίου
Market Pass: Ποιοι «πάνε ταμείο», πότε και πόσα θα πάρουν-Παραδείγματα