Λιγότερο από μία εβδομάδα αφού συγκέντρωσε περίπου 3 δισ. δολάρια μέσω ιδιωτικής πώλησης ομολόγων, η Deutsche Bank επέστρεψε για ακόμη 1,5 δισ. δολάρια, προσφέροντας υπερδιπλάσιες αποδόσεις σε σχέση με τις περσινές.
Η γερμανική τράπεζα εξέδωσε το χρέος, γενικότερα, στους ίδιους επενδυτές της προηγούμενης εβδομάδας, σύμφωνα με εσωτερικές πηγές. Παρόλα αυτά, πλήρωσε ένα μικρότερο premium, με τη συμφωνία να βρίσκεται 290 μονάδες βάσης πάνω από τα benchmark δανεισμού. Το premium την 7η Οκτωβρίου ήταν 300 μονάδες βάσεως.
Η τράπεζα αποφάσισε στην έκδοση χρέους μετά από σχετικές ερωτήσεις που της έγιναν από επενδυτές που αποζητούν τις υψηλότερες αποδόσεις που τώρα πια προσφέρει.
Τα 5ετή ομόλογα αξίας 4,5 δισ. δολαρίων έχουν απόδοση 4,25% με ωρίμανση το 2021.
Τα ομόλογα θα γίνουν πιο ευμετάβλητα από την 1η Ιανουαρίου όταν ισχύσει νέος γερμανικός νόμος ο οποίος καθιστά τα ομόλογα που έχουν ήδη εκδοθεί υφιστάμενα σε σχέση με τις καταθέσεις, τα παράγωγα και τα δομημένα ομόλογα. Αυτό σημαίνει πως τα senior ομόλογα μπορεί να υποστούν Bail-in εάν οι ζημίες μετά-φόρων ξεπεράσουν τα 20 δισ. ευρώ ή εάν κάποια ομόλογα χαμηλότερης διασφάλισης δεν αποτελέσουν “μαξιλάρι” αφού δεν υπόκεινται σε νόμους της ΕΕ.
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.