Οι εξελίξεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης εξισώνουν τις συνθήκες ανταγωνισμού για τους διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων, διευκολύνοντας τις μικρές εταιρείες να ανταγωνιστούν τους μεγάλους επενδυτές σε μακροοικονομικά προϊόντα και ομόλογα.
Από την ανάλυση ομιλιών σε πολλές γλώσσες και την επεξεργασία παγκόσμιων στοιχείων για τον πληθωρισμό, έως την παρακολούθηση των εταιρικών αποτελεσμάτων και στοιχείων και του τόνου των συζητήσεων στις επενδυτικές επιτροπές, η τεχνητή νοημοσύνη αναλαμβάνει μεγάλο μέρος του έργου που παλαιότερα εκτελούσαν ομάδες αναλυτών, σύμφωνα με στελέχη που ίδρυσαν πρόσφατα τις δικές τους εταιρείες.
«Η τεχνολογία έχει αλλάξει τα οικονομικά δεδομένα της ίδρυσης μιας επενδυτικής εταιρείας», δήλωσε ο Νταρμές Μανιγιάρ, κάτοχος διδακτορικού στη μηχανική μάθηση, ο οποίος ίδρυσε το δεύτερο αμοιβαίο κεφάλαιό του, την MQT Asset Management, στα τέλη του περασμένου έτους. «Η τεχνητή νοημοσύνη επιτρέπει σε μια εξειδικευμένη μικρή εταιρεία όπως η δική μας να αναπτύξει ισχυρές δυνατότητες πολύ γρήγορα».
Τα μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια προσπαθούν να προβλέψουν τον αντίκτυπο των παγκόσμιων οικονομικών και πολιτικών μεταβολών σε όλες τις αγορές, αντί να επενδύουν σε ξεχωριστές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή τομείς. Οι στρατηγικές τους βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στην ανάλυση τεράστιων όγκων δεδομένων και κειμένου, κάτι που ταιριάζει ιδανικά στα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, τα οποία έχουν εξελιχθεί σημαντικά από τότε που έκλεισε η πρώτη εταιρεία του Μανιγιάρ.
«Οι μακροοικονομικές αγορές έχουν γίνει πιο περίπλοκες, πιο ευαίσθητες στις πολιτικές εξελίξεις και κινούνται με ταχύτερους ρυθμούς, ενώ τα εργαλεία που έχουν στη διάθεσή τους οι διαχειριστές επενδύσεων έχουν βελτιωθεί δραματικά», δήλωσε ο ίδιος, ο οποίος στο παρελθόν διαχειριζόταν κεφάλαια στις εταιρείες Brevan Howard Asset Management και Tudor Investment Corp.
Το hedge fund Palinuro Capital, με πέντε άτομα προσωπικό, το οποίο ιδρύθηκε πέρυσι από τον Αλφόνσο Πεκατιέλο, στοχεύει να ανταγωνιστεί άλλα hedge funds με 20-50 άτομα. Χρησιμοποιεί LLM για να αναλύει ομιλίες κεντρικών τραπεζιτών από την Ουγγαρία έως τη Νότια Κορέα, κάτι που στο παρελθόν θα απαιτούσε περιφερειακούς ειδικούς. «Είναι ουσιαστικά σαν να διαθέτεις μια ομάδα αμερόληπτων αναλυτών με ένα μικρό ποσοστό του κόστους», δήλωσε ο ίδιος.
Μικρά αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στα ομόλογα, όπως το Osmosis NL, αντιμετωπίζουν παρόμοια πρόκληση όσον αφορά τα δεδομένα. Η έρευνα που κάποτε χρειαζόταν εβδομάδες ολοκληρώνεται πλέον σε λίγες ημέρες, επιτρέποντας στη νεοσύστατη εταιρεία να αναπτυχθεί ραγδαία με μια ομάδα μόλις 15 ατόμων, σύμφωνα με τον Βίκτορ Βέρμπερκ, διευθύνοντα σύμβουλο και επικεφαλής επενδύσεων.
«Μια μικρότερη εταιρεία όπως η Osmosis μπορεί πλέον να καλύψει ολόκληρο το επενδυτικό φάσμα», δήλωσε ο ίδιος, προσθέτοντας ότι η τεχνητή νοημοσύνη του επέτρεψε να μειώσει το τριετές σχέδιο προσλήψεων κατά 25%. «Η μηχανή δεν αρρωσταίνει ποτέ, δεν παίρνει ποτέ άδειες, είναι πάντα εκεί».
Η τεχνητή νοημοσύνη μετασχηματίζει ήδη τις εργασίες των υπαλλήλων γραφείου σε κλάδους όπως το λογισμικό, το μάρκετινγκ, η παροχή συμβουλών και η λογιστική. Οι τράπεζες δημιουργούν λιγότερες θέσεις εργασίας για αρχάριους, ενώ οι διαχειριστές περιουσίας επικεντρώνονται όλο και περισσότερο στους πλουσιότερους πελάτες τους, καθώς τα bots αναλαμβάνουν τα υπόλοιπα.
Στον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίων, ο οποίος χρησιμοποιεί τη μηχανική μάθηση και τις αλγοριθμικές συναλλαγές εδώ και δεκαετίες, η ταχέως εξελισσόμενη τεχνολογία υιοθετείται ευρέως. Μια έρευνα της Barclays Plc τον Μάιο, στην οποία συμμετείχαν πάνω από 400 επενδυτές σταθερού εισοδήματος, διαπίστωσε ότι οι μισοί διαχειριστές long-only και η πλειοψηφία των hedge funds χρησιμοποιούν την τεχνητή νοημοσύνη καθημερινά, κυρίως για σκοπούς έρευνας.
«Αυτό υποδηλώνει μια αγορά που γίνεται όλο και πιο ανταγωνιστική, πιο δημοκρατική και με ταχύτερους ρυθμούς», δήλωσε η Ζορνίτσα Τοντόροβα, της Barclays.
Εκτός από τη μεταμόρφωση της έρευνας, τα νέα εργαλεία βοηθούν στη διαχείριση κινδύνων και στη μοντελοποίηση. Η Palinuro χρησιμοποίησε έναν agent (βοηθό) τεχνητής νοημοσύνης κατά τη διάρκεια της φετινής κρίσης των τιμών του πετρελαίου, προκειμένου να εξετάσει τις επιλογές σε δολάρια και εμπορεύματα για τον φθηνότερο τρόπο αντιστάθμισης κινδύνου, ανέφερε ο Πεκατιέλο.
Στην Alpha Curve Investments, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων χωρίς περιορισμούς που ιδρύθηκε το 2025 με μόλις τέσσερα άτομα, οι Φιλίπ Γκούγκενχαϊμ και Πιέρ Αλσέλ ντε Τούλζα ζήτησαν από το Claude της Anthropic PBC να εκτιμήσει τις τάσεις των τιμών καταναλωτή με βάση δεδομένα από τις ΗΠΑ, την Ευρώπη, την Αυστραλία, τη Βραζιλία και τον Καναδά. Στη συνέχεια, μετέτρεψαν το 70% του χαρτοφυλακίου τους, ύψους 100 εκατομμυρίων λιρών , σε ομόλογα βραχυπρόθεσμης διάρκειας συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό.
Ο Έρικ Λόνεργκαν, ο οποίος διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ως επικεφαλής του νέου Discretionary Macro Fund της Calibrate Management Ltd, δήλωσε ότι χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για να αξιολογήσει 100 παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία και να καταλήξει σε 10 επενδυτικές ιδέες, αντικαθιστώντας έτσι το έργο που στο παρελθόν θα είχαν αναλάβει «στρατιές αναλυτών».
Σε αντίθεση με τις μεγαλύτερες πλατφόρμες, οι νεοσύστατες εταιρείες συνήθως δεν διαθέτουν παλιά συστήματα που περιπλέκουν την υλοποίηση, γεγονός που επιτρέπει ταχύτερη υιοθέτηση.
Ο Βέρμπερκ, ο οποίος εργάστηκε για 16 χρόνια στη Robeco διαχειριζόμενος στρατηγικές σταθερού εισοδήματος, αναφέρει ότι είναι ευκολότερο και φθηνότερο για τις μικρές εταιρείες να ενσωματώσουν νέα τεχνολογία. Η εταιρεία του χρησιμοποιεί μόνο δύο βασικές πλατφόρμες: το Microsoft Azure και το Bloomberg.
«Δεδομένης της ταχύτητας με την οποία εξελίσσεται η τεχνητή νοημοσύνη, πρέπει να είσαι εξαιρετικά δημιουργικός και πειραματικός», δήλωσε ο Λόνεργκαν, πρώην διαχειριστής χαρτοφυλακίου στις Eisler Capital και M&G Investments.
Ωστόσο, οι μεγαλύτερες εταιρείες με μεγαλύτερους οικονομικούς πόρους είναι πιθανό να συνεχίσουν να έχουν πλεονέκτημα, σύμφωνα με τον Μπεν Κόνγουεϊ, διευθύνοντα σύμβουλο επενδύσεων στην Hawksmoor Investment Management Ltd. «Αυτό είναι κάτι που λαμβάνουμε υπόψη κατά την επιλογή των αμοιβαίων κεφαλαίων», ανέφερε.
Ο Μανιγιάρ αναγνωρίζει τα πλεονεκτήματα που εξακολουθούν να έχουν οι μεγαλύτερες εταιρείες όσον αφορά τους κεφαλαιακούς πόρους, τη διανομή και το εύρος κάλυψης, αλλά λέει ότι η τεχνολογία έχει κάνει το «πεδίο ανταγωνισμού πιο ενδιαφέρον».
«Το πλεονέκτημα έγκειται στον τρόπο με τον οποίο ενσωματώνεις την έρευνα δεδομένων, τη δημιουργία χαρτοφυλακίου με τεχνητή νοημοσύνη, την εκτέλεση και τον κίνδυνο σε μια συνεκτική επενδυτική διαδικασία», είπε. «Η τεχνολογία έχει σίγουρα εκδημοκρατίσει την υποδομή, αλλά όχι τις δεξιότητες», συμπλήρωσε.
Διαβάστε ακόμη
Temu και Shein: Τέλος στα δωρεάν πακέτα – Πώς αλλάζει το κόστος για τους καταναλωτές
Τουρισμός: 50% περισσότεροι τουρίστες φέτος από Τουρκία – «Κλειδί» η Visa Express
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.