Η γερμανική Rheinmetall προετοιμάζει την πρώτη έκδοση ομολόγου της εδώ και σχεδόν 16 χρόνια, επιχειρώντας να αξιοποιήσει τη δυναμική που έχει δημιουργήσει η εκρηκτική ανάπτυξη της ευρωπαϊκής αμυντικής βιομηχανίας.
Η μεγαλύτερη αμυντική εταιρεία της Γερμανίας πραγματοποιεί επαφές με επενδυτές για έκδοση senior unsecured πενταετών ομολόγων ύψους 500 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για την πρώτη συμβατική ομολογιακή έκδοση της εταιρείας από το 2010, αν και στο μεταξύ είχε αντλήσει κεφάλαια μέσω μετατρέψιμων ομολόγων και δανείων τύπου Schuldschein, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Εκπρόσωπος της Rheinmetall δήλωσε ότι η σχεδιαζόμενη έκδοση αποσκοπεί στη διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης του ομίλου. Τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της αναχρηματοδότησης υφιστάμενων υποχρεώσεων που λήγουν το επόμενο διάστημα.
Rheinmetall: Άλμα εσόδων μετά τον πόλεμο στην Ουκρανία
Τα έσοδα της Rheinmetall έχουν εκτοξευθεί μετά τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία τον Φεβρουάριο του 2022, καθώς η Γερμανία και άλλες ευρωπαϊκές χώρες αύξησαν σημαντικά τις στρατιωτικές τους δαπάνες.
Παράλληλα, το ΝΑΤΟ πιέζει τις ευρωπαϊκές αμυντικές βιομηχανίες να ενισχύσουν τις επενδύσεις και την παραγωγική τους ικανότητα, με έμφαση σε τομείς όπως η αντιαεροπορική άμυνα και οι πύραυλοι μεγάλου βεληνεκούς.
Ωστόσο, μετά το υψηλό που είχε καταγράψει τον περασμένο Σεπτέμβριο, η μετοχή της έχει υποχωρήσει αισθητά, έπειτα από μια σειρά αποτελεσμάτων που απογοήτευσαν την αγορά.
Οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις και ο ρόλος των drones
Η υποχώρηση της μετοχής έχει ενισχύσει τις ανησυχίες ότι οι αποτιμήσεις στον αμυντικό κλάδο ίσως είχαν κινηθεί πολύ πιο γρήγορα από την πραγματική κερδοφορία των εταιρειών.
Την ίδια στιγμή, ορισμένοι επενδυτές εμφανίζονται πιο επιφυλακτικοί απέναντι στους παραδοσιακούς κατασκευαστές οπλικών συστημάτων, αμφισβητώντας την ανάγκη για δαπανηρά τεθωρακισμένα οχήματα σε μια εποχή όπου drones και νέες τεχνολογίες πεδίου μάχης διαδραματίζουν ολοένα μεγαλύτερο ρόλο στις συγκρούσεις, τόσο στην Ουκρανία όσο και στη Μέση Ανατολή.
Τον συντονισμό της έκδοσης έχουν αναλάβει οι Crédit Agricole CIB και UniCredit ως global coordinators, ενώ οι Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Societe Generale και UniCredit συμμετέχουν ως joint bookrunners.
Τα ομόλογα αναμένεται να αξιολογηθούν με βαθμίδα Baa1 από τη Moody’s Ratings.
Διαβάστε ακόμη:
Πέφτει η αυλαία για την ΑΜΚ της ΔΕΗ
ΑΔΜΗΕ: Παίρνει σειρά για τη μεγάλη ΑΜΚ του 1 δισ. ευρώ
RRF – Η επόμενη μέρα: Στροφή στη χρηματοδότηση των ΜμΕ (πίνακες)
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.