Την εικόνα της επόμενης ημέρας για την AKTOR παρουσίασε στη γενική συνέλευση των μετόχων ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, περιγράφοντας το σχέδιο χρηματοδότησης του επενδυτικού προγράμματος ύψους 3 δισ. ευρώ, αλλά και τη στρατηγική μετασχηματισμού της εταιρείας σε έναν διαφοροποιημένο όμιλο υποδομών και ενέργειας με ισχυρή διεθνή επενδυτική βάση.
Το βιβλίο προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 650 εκατ. ευρώ, που άφησε ανοικτό να είναι μεγαλύτερη, ανοίγει τη Δευτέρα 20 Ιουλίου και ολοκληρώνεται την Τετάρτη 22 Ιουλίου, ενώ αμέσως μετά, στις 23 Ιουλίου, θα ακολουθήσει η έκδοση του διεθνούς ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Με τις δύο αυτές κινήσεις η διοίκηση εκτιμά ότι διασφαλίζεται πλήρως η χρηματοδότηση του πενταετούς επενδυτικού προγράμματος ύψους 3 δισ. ευρώ.
Προτεραιότητα στους μικρούς μετόχους
Ο κ. Εξάρχου ξεκαθάρισε ότι οι μέτοχοι που, με το κλείσιμο της σημερινής συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου, κατέχουν ποσοστό έως 3% και επιθυμούν να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους, θα προστατευθούν μέσω δικαιώματος προτίμησης. Όπως ανέφερε, η πρόβλεψη αυτή έχει στόχο την προστασία των μικρότερων μετόχων.
Αντίθετα, όσοι διαθέτουν συμμετοχή άνω του 3% δεν θα έχουν αντίστοιχο προνόμιο, καθώς η τελική κατανομή των νέων μετοχών θα εξαρτηθεί από το ύψος της υπερκάλυψης του βιβλίου προσφορών.
Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο, οι μέχρι σήμερα ενδείξεις από τις επαφές με την επενδυτική κοινότητα και τα πρόσφατα roadshows σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη δείχνουν ιδιαίτερα αυξημένο ενδιαφέρον, γεγονός που οδηγεί τη διοίκηση στην εκτίμηση ότι η αύξηση θα υπερκαλυφθεί σημαντικά.
Στόχος η διεύρυνση της μετοχικής βάσης
Ο κ. Εξάρχου υπογράμμισε ότι βασική επιδίωξη της διοίκησης δεν είναι η διατήρηση των ποσοστών των υφιστάμενων μεγάλων μετόχων, αλλά η σημαντική ενίσχυση του free float και η προσέλκυση νέων, ποιοτικών διεθνών θεσμικών επενδυτών.
Οι βασικοί μέτοχοι έχουν ήδη εκδηλώσει πρόθεση να συμμετάσχουν στην αύξηση με περίπου 350 εκατ. ευρώ, προκειμένου να επιβεβαιώσουν τη στήριξή τους στο επενδυτικό σχέδιο της εταιρείας. Ωστόσο, όπως ανέφερε χαρακτηριστικά, σε περίπτωση ισχυρής υπερκάλυψης θα υποστούν σημαντική αραίωση (dilution), καθώς προτεραιότητα της διοίκησης είναι η διεύρυνση της επενδυτικής βάσης.
Η αύξηση είναι πλήρως αναδεχόμενη (fully underwritten) από τις UBS, Bank of America και Goldman Sachs. Παράλληλα, η διοίκηση άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο να αυξήσει ακόμη περισσότερο το ύψος της αύξησης, πέραν των 650 εκατ. ευρώ, εφόσον οι συνθήκες του βιβλίου προσφορών και το επενδυτικό ενδιαφέρον το δικαιολογήσουν.
Ακολουθεί το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ
Μετά την ολοκλήρωση της αύξησης θα ακολουθήσει η διεθνής έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ, για την οποία επίσης, σύμφωνα με τη διοίκηση, καταγράφεται ιδιαίτερα αυξημένο ενδιαφέρον από τους επενδυτές.
Ο συνδυασμός της αύξησης κεφαλαίου και του ομολόγου, όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου, εξασφαλίζει στην AKTOR τη ρευστότητα που απαιτείται για την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος των 3 δισ. ευρώ για την επόμενη πενταετία.
Το νέο μοντέλο ανάπτυξης
Παρουσιάζοντας τη στρατηγική του ομίλου, ο διευθύνων σύμβουλος ανέφερε ότι η AKTOR θα στηριχθεί σε τέσσερις βασικούς πυλώνες: την κατασκευή, τις παραχωρήσεις, το LNG και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Όπως εξήγησε, η κατασκευή θα εξακολουθήσει να αποτελεί τον βασικό κορμό της εταιρείας και δεν υπάρχει πρόθεση περιορισμού της δραστηριότητας ούτε στην Ελλάδα ούτε στο εξωτερικό. Αντίθετα, στόχος είναι η περαιτέρω ανάπτυξη του ανεκτέλεστου υπολοίπου έργων.
Η στρατηγική διαφοροποίηση αφορά κυρίως τη σταδιακή μείωση της εξάρτησης της κερδοφορίας από την κατασκευαστική δραστηριότητα, μέσω της ενίσχυσης τομέων που δημιουργούν σταθερές και επαναλαμβανόμενες ταμειακές ροές, όπως οι παραχωρήσεις, οι υποδομές LNG και οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Οι συμφωνίες με τη Motor Oil
Ιδιαίτερη αναφορά έκανε στις πρόσφατες συμφωνίες με τη Motor Oil, χαρακτηρίζοντάς τα deals στρατηγικής σημασίας για την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου.
Η συμφωνία για τη συμμετοχή στο FSRU της Διώρυγας Gas ενισχύει, όπως είπε, τον ενεργειακό πυλώνα του ομίλου, ενώ παράλληλα βρίσκονται στο τελικό στάδιο οι διαπραγματεύσεις για την απόκτηση του 75% των ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS. Σύμφωνα με τον ίδιο, οι συζητήσεις εξελίσσονται θετικά και στόχος είναι να ολοκληρωθούν από το Σεπτέμβριο.
Οι κινήσεις αυτές, όπως ανέφερε, θα ενισχύσουν τόσο το ανεκτέλεστο της κατασκευής όσο και το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων του ομίλου τα επόμενα χρόνια.
Στόχος το 1 GW ΑΠΕ το 2027
Στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η AKTOR στοχεύει να διαθέτει 550 MW εγκατεστημένης ισχύος έως το τέλος του 2026 και 1 GW έως το τέλος του 2027.
Παράλληλα, βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για νέες εξαγορές στη Βουλγαρία, ενώ η μακροπρόθεσμη στρατηγική προβλέπει τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης ενεργειακής πλατφόρμας, η οποία θα περιλαμβάνει παραγωγή, χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ και δραστηριότητα λιανικής προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, με προοπτική αυτόνομης εισαγωγής της στο Χρηματιστήριο έως το τέλος της δεκαετίας.
Διαβάστε ακόμη
S&P Global: Η ενεργειακή κρίση στρέφει επενδυτές και αγοραστές στο αμερικανικό LNG
Η Άγρια Δύση των self test – Μια αγορά δισ. με κενά εποπτείας
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.