Από τις 10:30 έχει ανοίξει το βιβλίο προσφορών για την έκδοση 5ετούς ομολόγου από την Αθήνα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, το βιβλίο προσφορών πιθανώς να κλείσει το επόμενο μισάωρο, καθώς οι προσφορές που έχουν συγκεντρωθεί ξεπερνούν τα 8,5 δισ. ευρώ. Αρμόδιες πηγές δηλώνουν απολύτως ικανοποιημένες από την πορεία της έκδοσης.
Όπως επισημαίνουν άριστοι γνώστες της αγοράς, οι μεγάλες προσφορές, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι ο ΟΔΔΗΧ στοχεύει στην άντληση 2-2,5 δισ. ευρώ, επιτρέπει να ασκηθεί πίεση στην απόδοση και αυτή να περιοριστεί τελικά ακόμα και στο 3,30- 3,40%, δηλαδή χαμηλότερα και από τις πιο αισιόδοξες προβλέψεις.
Η έκδοση άργησε 5 μήνες λόγω της πολιτικής και οικονομικής ρευστότητος σε Ελλάδα και Ευρώπη μετά τον Αύγουστο, αλλά αν αργούσε και άλλο τότε θα δικαιώνονταν όσοι μιλούσαν για την ανάγκη προληπτικής γραμμής στήριξης. Η κυβέρνηση θέλησε να διαλύσει τις ανησυχίες κάνοντας ένα μικρό αλλά αναγκαίο και πολύ προσεκτικό βήμα, προκειμένου να βγει από την απομόνωση των αγορών η Ελλάδα.
Το πόσο «μικρό» είναι το βήμα, θα φανεί σήμερα. Το «μυστήριο» δεν το έλυσε πάντως η απόφαση την οποία υπέγραψε εχθές ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών κύριος Γιώργος Χουλιαράκης, καθώς παρέλειπε να ξεκαθαρίσει το ύψος της έκδοσης –αν και αναμένεται πως το Ελληνικό Δημόσιο θα ζητήσει 2 δισ. ευρώ από τις αγορές.
Το μόνο που ανέφερε η απόφαση Χουλιαράκη ήταν ότι:
– το Ελληνικό Δημόσιο θα εκδώσει 5ετές ομόλογο μέσω κοινοπραξίας
– θα υπόκειται στο Αγγλικό Δίκαιο και αρμόδια θα είναι τα αγγλικά δικαστήρια
– με νεότερη Απόφαση Χουλιαράκη, θα καθοριστούν το ποσόν της έκδοσης, το επιτόκιο, οι ημερομηνίες έκδοσης και λήξης των ομολόγων και η τιμή διάθεσης των Ομολόγων.
Με όλα αυτά να παραμένουν επισήμως άγνωστα, το μόνο σίγουρο είναι η αμοιβή των ξένων Οίκων που θα αναλάβουν να αναζητήσουν «πελάτες» – επενδυτές, θα λάβουν προμήθεια 0,125% επί της συνολικής ονομαστικής αξίας του ποσού της έκδοσης, η οποία θα παρακρατηθεί από την είσπραξη που θα κάνει το δημόσιο. Δηλαδή αν ζητήσει 2 δισ. ευρώ, θα λάβει τελικώς 2,5 εκατομμύρια ευρώ λιγότερα. Άλλα 250.000 ευρώ κοστίζουν στο δημόσιο, σύμφωνα με την ίδια απόφαση, οι αμοιβές για την παροχή εξειδικευμένων νομικών υπηρεσιών στα δικηγορικά γραφεία Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Allen & OveryLLP και Δικηγορική Εταιρεία Κουταλίδη.
Η διεθνής «πελατεία» ουσιαστικά έχει ήδη προσκληθεί από καιρό, αλλά η πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας είναι εξαιρετικά χαμηλή και δεν επιτρέπει προσδοκιες για μεγαλύτερη συμμετοχή και έσοδα για το δημόσιο (πχ από μεγάλα ασφαλιστικά Ταμεία του εξωτερικού κλπ).
Υπενθυμίζεται ότι το τελευταίο τεστ των αγορών έγινε από την Ελλαδα σχεδόν πριν από έναν χρόνο, με την έκδοση ομολόγου επταετούς διάρκειας από την οποία το ελληνικό Δημόσιο άντλησε 3 δισ. ευρώ.
Αποδόσεις
Στα ίδια επίπεδα με χθες κινείται στο μεταξύ το επιτόκιο του ελληνικού 10ετούς στο 4,024%, ενώ του 5ετούς κινείται ελαφρώς πτωτικά, στο 3,015%.
Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς σταθερή στο 0,20%, του βρετανικού 10ετούς στο 1,26%, του ισπανικού στο 1,23% ενώ του ιταλικού 10ετούς υποχωρεί στο 2,663%.