Σε αυστηρότερους κανόνες για την UBS μετά την εξαγορά της Credit Suisse επιμένουν οι ελβετικές ρυθμιστικές αρχές, αυξάνοντας τις πιέσεις για ενίσχυση κεφαλαίων και περιορισμό των κινδύνων σε μελλοντική τραπεζική κρίση.

Η ελβετική κυβέρνηση παρουσίασε την Τετάρτη σχέδιο μεταρρυθμίσεων που θα υποχρεώσει την UBS να ενισχύσει τα κεφάλαιά της κατά περίπου 20 δισ. δολάρια, αρνούμενη να υποχωρήσει στο βασικό σκέλος των τραπεζικών μεταρρυθμίσεων που προέκυψαν μετά την κατάρρευση της Credit Suisse.

«Η λύση που προτείνει το Ομοσπονδιακό Συμβούλιο είναι πιο μετριοπαθής από ό,τι είχε αρχικά σχεδιαστεί, λόγω των αποτελεσμάτων της διαδικασίας διαβούλευσης», ανέφερε η κυβέρνηση. «Σε ό,τι αφορά τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, το αποτέλεσμα αποτελεί ένα ισορροπημένο συνολικό πακέτο που λαμβάνει υπόψη τα σχόλια που υποβλήθηκαν».

Πραγματικά, ο πήχης των απαιτήσεων της για την κορυφαία τράπεζα της χώρας έχουν σαφώς περιοριστεί σε σχέση με τις αρχικές προτάσεις που είχαν τοποθετηθεί στο τραπέζι. Είναι χαρακτηριστικό ότι το αρχικό σχέδιο που είχε παρουσιαστεί τον περασμένο Ιούνιο από το αρμόδιο Ομοσπονδιακό Συμβούλιο της χώρας, έκανε λόγο για βασικές κεφαλαιακές απαιτήσεις ύψους 26 δισ. δολαρίων.

Ωστόσο, έπειτα από πολύμηνη διαβούλευση, η Αρχή εξακολουθεί να επιδιώκει η UBS να καλύπτει πλήρως την αξία των ξένων δραστηριοτήτων της με υψηλής ποιότητας κεφάλαια που θα διακρατούνται από τη μητρική τράπεζα στην Ελβετία, κάτι που θα απαιτήσει περίπου 20 δισ. δολάρια επιπλέον κεφαλαίων CET1.

Υπό την έννοια αυτή το σημαντικότερο μέρος της μεταρρύθμισης παραμένει αμετάβλητο, αν και οι αρχές προτίθεται να χαλαρώσουν ορισμένες προτάσεις που στόχευαν στην ενίσχυση της ποιότητας της κεφαλαιακής βάσης της τράπεζας.

Στόχος είναι να αποτραπεί το ενδεχόμενο ζημιές στις υπερπόντιες θυγατρικές να διαβρώσουν τα βασικά κεφάλαια της τράπεζας και να καταστεί ευκολότερη η πώληση τμημάτων της επιχείρησης σε περίπτωση κρίσης, χωρίς να τίθεται σε κίνδυνο ολόκληρος ο όμιλος.

«Στο μέλλον, οι συστημικά σημαντικές τράπεζες στην Ελβετία θα πρέπει να καλύπτουν πλήρως τις συμμετοχές τους σε ξένες θυγατρικές με κεφάλαια CET1», ανέφερε το Ομοσπονδιακό Συμβούλιο.

Το πακέτο των κεφαλαιακών μεταρρυθμίσεων χωρίζεται σε δύο σκέλη. Οι αλλαγές που αφορούν τη μεταχείριση του λογισμικού και των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων θα εφαρμοστούν μέσω κυβερνητικού διατάγματος, χωρίς να απαιτείται έγκριση από το κοινοβούλιο.

Το δεύτερο σκέλος του πακέτου περιλαμβάνει τις αυστηρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις ξένες θυγατρικές. Οι προτάσεις αυτές θα πρέπει να συζητηθούν στο κοινοβούλιο και ενδέχεται να αποδυναμωθούν περαιτέρω κατά τη νομοθετική διαδικασία.

Οι μεταρρυθμίσεις που θα εφαρμοστούν μέσω διατάγματος θεωρούνται λιγότερο σημαντικές ως προς την επίδρασή τους στα κεφάλαια της UBS. Με βάση τις προηγούμενες κυβερνητικές προτάσεις, θα αφαιρούσαν περίπου 11 δισ. δολάρια από τα βασικά ίδια κεφάλαια κατηγορίας CET1 του ομίλου, μέσω απομείωσης της αξίας των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων και του λογισμικού.

Ωστόσο, το Ομοσπονδιακό Συμβούλιο ανακοίνωσε ότι η τράπεζα θα μπορεί να συνεχίσει να συνυπολογίζει τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις στα εποπτικά της κεφάλαια, εγκαταλείποντας «προς το παρόν» τη σχετική πρόταση, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία λογισμικού θα μπορούν να αφαιρούνται σταδιακά από τα κεφάλαια σε διάστημα τριών ετών, σύμφωνα με τους κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ο μερικός συμβιβασμός αντανακλά μήνες πιέσεων από την UBS αλλά και επιχειρηματικές οργανώσεις της χώρας, οι οποίες υποστήριζαν ότι οι αρχικές προτάσεις θα επιβάρυναν υπερβολικά την τράπεζα και θα την έφερναν σε μειονεκτική θέση απέναντι στους διεθνείς ανταγωνιστές της.

Στο πλαίσιο των αναθεωρημένων κανόνων, η κυβέρνηση χαλάρωσε τις απαιτήσεις που αφορούν τη μεταχείριση ορισμένων στοιχείων του ισολογισμού, όπως το λογισμικό, ευθυγραμμίζοντάς τες περισσότερο με τα διεθνή πρότυπα και δίνοντας στην UBS περισσότερο χρόνο προσαρμογής.

Με το νέο πλαίσιο η Ελβετία υιοθετεί αυστηρότερη στάση από τις ΗΠΑ και άλλες χώρες σε ό,τι αφορά την τραπεζική εποπτεία, ως απάντηση στην κατάρρευση της Credit Suisse το 2023.  Αυτό συνέβη διότι η UBS δεν αποτελεί απλώς έναν μεγάλο εγχώριο τραπεζικό όμιλο. Διαθέτει δραστηριότητες στη διεθνή διαχείριση πλούτου, στην επενδυτική τραπεζική και στις αγορές χρηματοδότησης σε δολάρια, ενώ μετά την απορρόφηση της Credit Suisse, ο ισολογισμός της ξεπερνά πλέον σε μέγεθος την ίδια την ελβετική οικονομία, γεγονός που αυξάνει δραματικά το διακύβευμα σε μια ενδεχόμενη νέα κρίση.

Διαβάστε ακόμη

Νέο πακέτο μέτρων: Τι και πόσα κερδίζουν συνταξιούχοι, ενοικιαστές και οικογένειες με παιδιά

Voltalia Greece: Νέο μεγάλο φωτοβολταϊκό project με αποθήκευση στον Αστακό (pics)

Μαρίνα Ζέας: «Επιχείρηση εκκαθάρισης» από… επικίνδυνα σκαριά (pics)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα