search icon

Τράπεζες

Ομόλογα ΑΤ1: Οι εκδόσεις των ελληνικών τραπεζών και η «παρέμβαση» Ενρία για την «καταιγίδα» Credit Suisse

Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank έχουν προχωρήσει σε εκδόσεις ΑΤ1, στο πλαίσιο των projects Sunrise και Tomorrow – Οι συνολικές κινήσεις των τραπεζών το 2022 – Ο… πυροσβεστικός ρόλος του Ενρία απέναντι στους ομολογιούχους της ελβετικής τράπεζας

«Οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν έκθεση στα ομόλογα AT1 της Credit Suisse». Η διαβεβαίωση διά στόματος του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ), κ. Γιάννη Στουρνάρα, μπορεί να καθησύχασε τα εν Ελλάδι χρηματιστηριακά… πνεύματα, οδηγώντας τον τραπεζικό δείκτη σε κέρδη 3%, εντούτοις ο «κουρνιαχτός» από την απόφαση των Ελβετών να διαγράψουν τα επίμαχα ομόλογα εκτιμάται ότι θα πάρει χρόνο να κοπάσει.

Πιο αναλυτικά, αν και σύσσωμες οι εγχώριες τράπεζες έχουν προχωρήσει σε εκδόσεις ομολόγων, προκειμένου να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους, τηρώντας τις ελάχιστες απαιτήσεις, στο πλαίσιο του MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), δύο από αυτές επέλεξαν να βγουν στις αγορές και με ΑΤ1. Η τελευταία που το επιχείρησε ήταν η Alpha Bank – τον περασμένο Φεβρουάριο – αντλώντας 400 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 11,875%. Υπενθυμίζεται πως η τράπεζα, ως μέρος του σχεδιασμού της για άντληση κεφαλαίων με στόχο την πιστωτική επέκταση, είχε συμπεριλάβει ήδη από το 2021 και τις εκδόσεις ομολόγων Additional Tier 1, με την τελευταία έκδοση να ενισχύει περαιτέρω τους συνολικούς κεφαλαιακούς δείκτες κατά περίπου 120 μονάδες βάσης.

Σήμερα, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Alpha Bank, με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1), διαμορφώνεται σε 12,5%, ενώ ο δείκτης MREL στο 20,8%. Από το 2019 έως σήμερα δε, έχει προβεί σε εκδόσεις στις διεθνείς κεφαλαιαγορές για όλες τις κατηγορίες τίτλων (μετοχές, senior preferred, Tier 2 και ΑΤ1), ύψους πέριξ των τριών δισ. ευρώ.

Είχε προηγηθεί τον Ιούνιο του 2021 η Τράπεζα Πειραιώς, με την άντληση 600 εκατ. ευρώ και επιτόκιο 8,75%. Η συναλλαγή έγινε, προκειμένου να διευκολυνθεί η εκτέλεση του project Sunrise, ενισχύοντας, παράλληλα, τους δείκτες κεφαλαίου και μόχλευσης. Πλέον, η τράπεζα έχει δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας fully loaded Common Equity Tier 1 (CET1) 11,5%, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων έκλεισε στο 16,4%, υψηλότερα από τις συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις, αλλά και από τις εποπτικές κατευθύνσεις. Ο στόχος για το 2023 τίθεται πέριξ του 17,3%.

Οι εκδόσεις του 2022

Επτά εκδόσεις ολοκλήρωσαν πέρυσι οι ελληνικές τράπεζες. Συγκεκριμένα:

Η «παρέμβαση» Ενρία

Με την αγορά ομολόγων ΑΤ1 να έχει πάρει «φωτιά» μετά και τις τελευταίες εξελίξεις με την Credit Suisse, με τις τελευταίες πληροφορίες να θέλουν κάποιους από τους ομολογιούχους να κινούνται ακόμη και νομικά, Ευρωπαίοι αξιωματούχοι έχουν αναλάβει ρόλο… πυροσβέστη.

Ήδη o Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ) και το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (SRB) της Ευρωπαϊκής Ένωσης έστειλαν χθες, Δευτέρα, ξεκάθαρο μήνυμα πως «τα εργαλεία με βάση τα ιδία κεφάλαια (μετοχές) είναι τα πρώτα που απορροφούν ζημιές και, μόνο μετά την πλήρη χρήση τους, απαιτούνται κινήσεις διαγραφής των ομολόγων AT1». Αυτό το μήνυμα αναμένεται να επαναλάβει και σήμερα ο πρόεδρος του SSM, Αντρέα Ενρία, κατά την παρουσία του στην Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου μαζί με τον επικεφαλής της ΕΒΑ, Χοσέ Εμμάνουελ Κάμπα.

Διαβάστε ακόμη:

Credit Suisse: Πώς φτάσαμε στο άδοξο τέλος μίας τράπεζας με ιστορία 166 ετών (γράφημα)

ΥΠΟΙΚ: Άνοδος ΑΕΠ 2,3% αντί 1,8% με πληθωρισμό 4,5% αντί 5,6% και ανεργία κάτω από 12,5% το 2023

Το Μαξίμου σταματάει (για λίγο) τα γκάλοπ, το ΠΑΣΟΚ μετράει τη στρατηγική του, η έξωση του Καμπουρίδη, ο Γουάτσα και ο… Μίλκο 

Exit mobile version