Οι ευρωπαϊκές αμυντικές μετοχές πρόκειται να συνεχίσουν την ισχυρή τους ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, καθώς ο κύκλος επανεξοπλισμού της περιοχής εισέρχεται σε νέο στάδιο, σύμφωνα με αναλυτές της Barclays και της RBC Capital Markets.
Οι αναλυτές της RBC ξεκίνησαν την Τρίτη την κάλυψη μίας σειράς εταιρειών του κλάδου, δίνοντας σύσταση «outperform» (υπεραπόδοση) για τις Rheinmetall, Thales και Leonardo. Στις CSG, BAE Systems και Saab δόθηκε σύσταση «sector perform» (διατήρηση).
Παράλληλα, η Barclays αναβάθμισε τη Saab σε «overweight» (υπερστάθμιση) και ξεκίνησε την κάλυψη των Kongsberg Gruppen, Babcock International Group και Renk Group με σύσταση «overweight». Οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για τον ευρύτερο κλάδο, σημειώνοντας ωστόσο ότι η υιοθέτηση μιας επιλεκτικής προσέγγισης θα είναι καθοριστικής σημασίας για τους επενδυτές, καθώς το «εύκολο κέρδος» (easy trade) έχει τελειώσει.
«Είμαστε θετικοί για τον αμυντικό κλάδο συνολικά, αλλά αναμένουμε μεγαλύτερο διαχωρισμό, καθώς η ορατότητα, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου και η εκτέλεση καθίστανται πιο σημαντικοί παράγοντες για τους επενδυτές», ανέφεραν.
Μετά από ένα ισχυρό ράλι που χρονολογείται από το 2022, οι ευρωπαϊκές αμυντικές μετοχές παρέμειναν υποτονικές στο πρώτο μισό του τρέχοντος έτους, παρά το ξέσπασμα του πολέμου στη Μέση Ανατολή, καθώς οι επενδυτές δίσταζαν να ωθήσουν τις ήδη υψηλές αποτιμήσεις ακόμη υψηλότερα.
Καθώς η τοποθέτηση στον κλάδο γινόταν όλο και πιο συχνή, η δυναμική υποχώρησε —παρόλο που η κερδοφορία παρέμεινε γενικά συμπαγής— εν μέρει λόγω των φόβων ότι η αισιοδοξία για τα στρατιωτικά επενδυτικά σχέδια της Γερμανίας ήταν υπερβολική και ότι οι αμυντικές βιομηχανίες έμεναν πίσω στον αγώνα δρόμου για την κατασκευή drones και άλλων τεχνολογιών του σύγχρονου πεδίου μάχης.
Όπως αναφέρει το Bloomberg, τόσο η RBC όσο και η Barclays θεωρούν τη «βουτιά» ως μια ελκυστική ευκαιρία αγοράς για τον κλάδο. Ο ευρωπαϊκός επανεξοπλισμός θα οδηγήσει σε ετήσια αύξηση των αμυντικών δαπανών κατά 16% έως το 2030, με το παραδοσιακό υλικό (hardware) να εξακολουθεί να προσελκύει τη συντριπτική πλειονότητα, καθώς η Ευρώπη εστιάζει εκ νέου στην αποτροπή της Ρωσίας, έγραψε η RBC.
«Ο κλάδος έχει υποχωρήσει κατά 13% από την κορυφή (peak) του Μαρτίου, γεγονός που σε συνδυασμό με τις ισχυρές θεμελιώδεις προοπτικές δημιουργεί ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τον κλάδο στο σύνολό του», πρόσθεσε.
Διαβάστε επίσης
Η άγνωστη «αυτοκρατορία» εστίασης του Prem Watsa και η Vivartia
Χωροταξικό ΑΠΕ: Μικρές υποχωρήσεις, μεγάλοι «κόφτες» για τα αιολικά
Tέλης Μυστακίδης: Χτίζει νέο ελληνικό όμιλο στα tankers με τη Virono
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.