«Κωλοτούμπα» Fed… δια χειρός Τραμπ χαρίζει 600 μονάδες στον Dow Jones

Του Γιάννη Τσιρογιάννη

Ράλι έως και 3% σε υψηλό τριών εβδομάδων πραγματοποιήσαν οι μετοχές της Wall Street, με  δολάριο και ομόλογα να υποχωρούν, μετά και τα σχόλια της Fed.

Τα ισχυρότερα κέρδη κατέγραψαν οι «συνήθεις ύποπτοι» FAANG του τεχνολογικού δέικτη με Αmazon-Netflix να πρωταγωνιστούν με +6%, εκτοξεύοντας τον Nasdaq κατά +2,95%, ενώ ο Dow Jones κέρδισε 617 μονάδες. Υπενθυμίζεται ότι οι δεικτοβαρείς τεχνολογικές είναι αυτές που έχουν πρωταγωνιστήσει και στα πρόσφατα sell-off της αμερικανικής αγοράς

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, που δεν πρόλαβε το ράλι της Wall Street προτού κλείσουν τα ευρωπαίκά χρηματιστήρια με οριακές διακυμάνσεις, εν μέσω επιφυλακτικότητας για Brexit-Ιταλία-εμπόριο. Χθες οι ευρωπαϊκές αυτοκινητοβιομηχανίες βούτηξαν κατά 2,5%. Η BoE εξέδωσε αυστηρή προειδοποίηση πως ένα «άτακτο» Brexit θα βυθίσει τη Βρετανία στη χειρότερη οικονομική ύφεση από το Β’ΠΠ. 

«Ανάσα» πήραν στο μεταξύ οι αναδυόμενες αγορές με τον MSCI Emerging στο +1,4%, χάρη στην πτώση του δολαρίου. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου «τσίμπησε» στο 3,063%.

Τα «γυρνάει» ο Πάουελ

Ο Τζέρομ Πάουελ δήλωσε σήμερα πως τα επιτόκια βρίσκονται σχεδόν σε ουδέτερο επίπεδο (επίπεδο δηλαδή όπου δε χρειάζεται ιδιαίτερη σύσφιξη), δίνοντας ουσιαστικά «σινιάλο» για χαλαρότερη νομισματική πολιτική στο κοντινό μέλλον, κάτι που οδήγησε άμεσα σε βουτιά του δολαρίου στο 1,1341 EUR/USD, ενώ νωρίτερα το πρωί το ενιαίο νόμισμα βρισκόταν κάτω από το 1,1275.

Πριν λίγο καιρό ο Πάουελ έλεγε πως τα επιτόκια απέχουν πολύ από το ουδέτερο επίπεδο…

Ο πρόεδρος της Fed έδωσε ακόμη έμφαση στη δυναμική της οικονομίας των ΗΠΑ, την ανεργία που βρίσκεται σε χαμηλό 49 ετών (!) και τις καλά κεφαλαιοποιημένες τράπεζες, αν και δεν παρέλειψε να αναφερθεί στα ρίσκα για το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Τα σχόλια του πυροδότησαν ράλι στις μετοχές, εν μέσω αισιοδοξίας για την πορεία της αμερικανικής οικονομίας, με αποτέλεσμα ο Dow Jones να ενισχυθεί 2,5% στις 25.366 μονάδες, με τον S&P 500 να κινηθεί 2,34% υψηλότερα στις 2.744 μονάδες και τον Nasdaq να εμφανίσει άνοδο 2,95% στις 7.291 μονάδες.

Στο μεταξύ… κωλοτούμπα πραγματοποίησε και το πετρέλαιο, το οποίο βούτηξε κατά 1,42% στα 50,92 δολάρια το βαρέλι, παρότι νωρίτερα κέρδιζε έως και 1,8%. Αφορμή υπήρξαν τόσο τα σχόλια του υπουργού Ενέργειας της Σαουδικής Αραβίας, όσο και η νέα «απροσδόκητη» άνοδος των αμερικανικών αποθεμάτων αργού, πίσω από την οποία ωστόσο βρίσκεται -ποιος άλλος- ο Τραμπ. Αναλυτικότερα εδώ.

Τέλος, στο πράσινο έχουν γύρισαν σήμερα όλα σχέδον τα κρυπτονομίσματα, με ημερήσια κέρδη 15-20%, ακολουθώντας το Bitcoin που ξεπέρασε τα 4.300 δολάρια, ανακάμπτωντας ελαφρά από το χαμηλό έτους στα 3.500 δολάρια. Θα κρατήσει ωστόσο η άνοδος;

Κέρδη σήμερα για τις FAANG, οι οποίες ωστόσο υπο-αποδίδουν του S&P 500 από τότε που υποχώρησαν από τα ιστορικά υψηλά τους

Ο Τραμπ καταφέρνει (και) τη Fed

Στο newmoney.gr έχουμε αναφέρει πολλές φορές ότι ο Τραμπ θέλει και θα φέρει στα μέτρα του τη Fed, με την οποία δεν ήταν ικανοποιημένος έως τώρα και το έδειχνε. Άλλωστε δεν αρέσκεται στο να… χορεύει μόνο τη Fed, αλλά και εταιρείες (βλέπε Apple με δασμούς, General Motors κ.α) αλλά και την αγορά του πετρελαίου.

Μάλιστα είχαμε τονίσει πως ο Αμερικανός Πρόεδρος θέλει ένα ισχυρό δολάριο, και παρότι η πίεση του στη Fed για χαλαρότερη νομισματική πολιτική θα φέρει αρχικά το αντίθετο επιθυμό αποτέλεσμα στο δολάριο (χαμηλά επιτόκια=πτώση σε δολάριο/ομόλογα), ωστόσο μακροπρόθεσμα δίνεται περαιτέρω ώθηση στην αμερικανική οικονομία και περιθώριο ανάπτυξης, γεγονός που με τη σειρά του ισχυροποιεί μελλοντικά το νόμισμα της χώρας, κι αυτό ακριβώς βλέπουμε να εκτυλίσσεται σήμερα… Περισσότερα εδώ.

Σήμερα, πριν την κρίσιμη ομιλία του Προέδρου της Fed, ο Αμερικανός Πρόεδρος εξέφρασε τη δυσαρέσκειά του για την τοποθέτηση του Τζέρομ Πάουελ ως επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, προσθέτοντας ότι οι κινήσεις της κεντρικής τράπεζας τις τελευταίες εβδομάδες είναι «εκτός τόπου».

Ο Τραμπ γενικά είναι φαν της χαλαρής νομισματικής πολιτικής, η οποία αφήνει ελεύθερη την οικονομία των ΗΠΑ να «καλπάσει», ενώ η (μέχρι τώρα) Fed προτιμά να «σφίγγει» τα χαλινάρια.

Έτσι, η σημερινή «κωλοτούμπα» της Fed δεν προκαλεί έκπληξη, όπως έκπληξη δεν θα προκαλέσει και κάποιο ενδεχόμενο tweet του Τραμπ που θα δηλώνει ικανοποιημένος με την απόφαση της Fed για λιγότερο επιθετική σύσφιξη, επισημαίνοντας παράλληλα τη δυναμική της οικονομίας.

Η αγορά αναμένει λιγότερο επιθετική σύσφιξη για το 2019

Στο επίκεντρο το εμπόριο – Ψήγματα αισιοδοξίας

Την ίδια ώρα, η προσοχή παραμένει στραμμένη στις εξελίξεις στο παγκόσμιο εμπόριο, εν αναμονή και της συνάντησης ανάμεσα σε Τραμπ και τον Κινέζο ομόλογό του, σι Τζιπίνγκ, στο περιθώριο της G20.

Χθες ο Διευθυντής του Εθνικού Οικονομικού Συμβουλίου των ΗΠΑ, Larry Kudlow, δήλωσε ότι ο Λευκός Οίκος είχε «μεγάλη επικοινωνία με την κινεζική κυβέρνηση σε όλα τα επίπεδα», καθώς και ότι ο Τραμπ εκτιμά ότι υπάρχει «καλή δυνατότητα» για τις δύο χώρες να καταλήξουν σε συμφωνία.

Η αισιοδοξία αυτή ωθεί υψηλότερα τις μετοχές των εταιρειών «ευαίσθητων» σε θέματα του εμπορίου, με την Boeing να ενισχύεται κατά 4,89%.

Προσπάθεια ανάκαμψης από τις βαριές απώλειες των προηγούμενων ημερών σημειώσαν και οι τεχνολογικές εταιρείες, με την Amazon να σημειώνει άλμα 6%, την Apple να καταγράφει κέρδη 3,85%, τη Netflix να σημειώνει άνοδο 6% και την Alphabet να κινείται κατά 3,75% υψηλότερα.

Από την άλλη, ήπια άνοδο στο +0,7% σημείωσε η μετοχή της General Motors, μετά τη νέα επίθεση που εξαπέλυσε στην εταιρεία ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, καλώντας την να επιστρέψει τα χρήματα της διάσωσής της στους φορολογούμενους.

Πόλεμος σε General Motors

«Αν η General Motors δεν θέλει να κρατήσει τις θέσεις εργασίας της στις ΗΠΑ, θα έπρεπε να επιστρέψει τη διάσωση των 11,2 δισ. δολ. που χρηματοδοτήθηκε από τους Αμερικανούς φορολογουμένους», έγραψε στο Twitter o Τραμπ.

Στην άνοδο των δεικτών της Wall συνέβαλαν και τα στοιχεία για το ΑΕΠ των ΗΠΑ, καθώς δεν προκάλεσαν αρνητικές εκπλήξεις.

Ειδικότερα, το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου διατήρησε αμετάβλητη τη δεύτερη εκτίμησή του για το τρίτο τρίμηνο, ανακοινώνοντας πως το ΑΕΠ των ΗΠΑ αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 3,5%.

Η ανάπτυξη του ΑΕΠ των ΗΠΑ κατέβασε ταχύτητα σε σχέση με την ανάπτυξη 4,2% του δεύτερου τριμήνου, ωστόσο ο ρυθμός ανάπτυξης παρέμεινε ισχυρός αρκετά για να επιτευχθεί ο στόχος της κυβέρνησης Τραμπ για ετήσια ανάπτυξη 3%.

Μερικοί βασικοί δείκτες

Μικτά πρόσημα στην Ευρώπη με το βλέμμα σε Ιταλία και G20 – «Καμπανάκι» από BoE για Brexit

Οι ευρωαγορές δεν επωφελήθηκαν από την άνοδο στην αντίπερα όχθη του Ατλαντικού. Στο μεταξύ προκαταρκτικές κατηγορίες απαγγέλθηκαν κατά της δανέζικης Danske Bank για το ξέπλυμα χρήματος.

Τα χρηματιστήρια έκλεισαν με μικτά πρόσημα και οριακές διακυμάνσεις, καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τα νέα δεδομένα για Brexit αλλά και Ιταλία, όπου οι Ιταλοί έδειξαν διάθεση υποχώρησης, την ώρα που ο Ντομπρόβσκις δηλώνει ότι «το προσχέδιο του Ιταλικού προϋπολογισμού, για το 2019, χρειάζεται ουσιαστική διόρθωση».

«Το Brexit θα έχει κόστος για την βρετανική οικονομία, όποιο και αν είναι το σενάριο εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση», προειδοποίησε σήμερα η βρετανική κυβέρνηση σε έκθεση που προτάσσει το γεγονός ότι η συμφωνία την οποία διαπραγματεύθηκε η Τερέζα Μέι θα περιορίσει τις ζημίες.

UPDATE: «Άτακτο» Brexit θα οδηγήσει στη χειρότερη οικονομική ύφεση από το Β’ΠΠ, προειδοποίησε σήμερα ο Κάρνεϊ της Τράπεζας της Αγγλίας, μετά και από νέα έκθεση της Boe.

Η 88 σελίδων έκθεση προειδοποιεί επίσης ότι σε ένα άτακτο Brexit οι τιμές των σπιτιών θα έπεφταν από 35%, ενώ οι τιμές των εμπορικών ακινήτων θα κατέρρεαν κατά 48%. Η ανεργία σχεδόν θα διπλασιαζόταν, η στερλίνα θα κατακρημνιζόταν κατά 25% και ο πληθωρισμός θα σκαρφάλωνε στο 6,5%. Περισσότερα εδώ.

Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 παρέμεινε αμετάβλητος στις 357 μονάδες.

Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σημείωσε πτώση 0,18% στις 7.004 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαμηλότερα 0,09% στις 11.298 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε σχεδόν αμετάβλητος στις 4.983 μονάδες.

Αντίστοιχα, στα χρηματιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,19% στις 9.102 μονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε με απώλειες 0,18% στις 19.115 μονάδες.

Παράλληλα η προσοχή είναι στραμμένη στο συνέδριο των G20 στην Αργεντινή και στην επικείμενη συνάντηση του Ντόναλντ Τραμπ με τον κινέζο ομόλογό του Σι Τζινπίγκ.

Ο Αμερικανός πρόεδρος επανέφερε στο προσκήνιο το ζήτημα των δασμών στις εισαγωγές αυτοκινήτων μετά τις απειλές κατά της GM, επισημαίνοντας ότι θα μπορούσαν να φτιαχτούν περισσότερα αυτοκίνητα στις ΗΠΑ αν εφαρμόζονταν δασμοί στις εισαγωγές.

Νωρίτερα χθες οι ευρωπαϊκές αυτοκινητοβιομηχανίες κατέγραψαν βουτιά 2,5%.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου υποχωρεί 0,2% στα 51,50 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού σημειώνει άνοδο 0,1% στα 1.220 δολ./oz.

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινείται χαμηλότερα για τέταρτη μέρα έναντι του δολαρίου στο 1,1283 δολ. από 1,1292 την προηγούμενη μέρα.