Ισχυρή εικόνα παρουσίασαν τα αποτελέσματα β’ τριμήνου της Alpha Bank, με την κερδοφορία να υπερβαίνει τις εκτιμήσεις της αγοράς, παρά την επίδραση σειράς έκτακτων παραγόντων. Στα θετικά στοιχεία σύμφωνα με όσα ανακοίνωσε ο Βασίλης Ψάλτης, CEO της τράπεζας, κατά την διάρκεια του teleconference με τους αναλυτές ξεχώρισε η αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης (DTA) ύψους περίπου 120 εκατ. ευρώ, καθώς και το μέρισμα περίπου 40 εκατ. ευρώ από την Prodea, το οποίο ενίσχυσε τα έσοδα από υπηρεσίες προμηθειών.
Τα αποτελέσματα υπέστησαν μικρή επιβάρυνση από την αποτίμηση της συμμετοχής στην Prodea κατά περίπου 39 εκατ. ευρώ, τη μερική αποαναγνώριση παλαιού cash flow hedge ύψους 38 εκατ. ευρώ, το κόστος του προγράμματος εθελούσιας εξόδου στην Κύπρο (17,5 εκατ. ευρώ) και επιβαρύνσεις περίπου 20 εκατ. ευρώ από legacy στοιχεία, κυρίως σε σχέση με στεγαστικά δάνεια που συνδέονται με τον νόμο Κατσέλη.
Ενίσχυση καθαρών εσόδων από τόκους μέσω πιστωτικής επέκτασης
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 436 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 20 εκατ. ευρώ ή 4,8% σε τριμηνιαία βάση, χάρη κυρίως στην αύξηση των χορηγήσεων και των εσόδων από ομόλογα. Σε επίπεδο εξαμήνου, το NII ενισχύθηκε κατά 7,3% σε ετήσια βάση, ενώ εξαιρουμένων των επιπτώσεων από εξαγορές και συγχωνεύσεις η αύξηση διαμορφώθηκε στο 4%. Τα έσοδα από τόκους αναμένονται κατά΄40 εκατ. ευρώ υψηλότερα μέσα στη χρονιά καθώς κάθε 25 μονάδες βάσης αύξηση επιτοκίων τα έσοδα αυξάνονται αντιστοίχως κατά 20 εκατ. ευρώ.
Universal Business Banking
Το Universal Business Banking αποτελεί τον νέο πυλώνα εξυπηρέτησης των επιχειρήσεων, συνδυάζοντας χρηματοδότηση, Transaction Banking, Επενδυτική Τραπεζική, Κεφαλαιαγορές, Trade Finance και διασυνοριακές υπηρεσίες. Αποτελεί έναν από τους βασικούς λόγους θετικής αναθεώρησης της κερδοφορίας της τράπεζας. Σύμφωνα με τον CEO της Alpha Bank, η εξαγορά της AXIA αναβαθμίζει σημαντικά τις δυνατότητες του Ομίλου στην Επενδυτική Τραπεζική και τις Κεφαλαιαγορές, ενώ η στρατηγική συνεργασία με την UniCredit ενισχύει τη διεθνή εμβέλεια της τράπεζας, ανοίγοντας νέες προοπτικές για τους επιχειρηματικούς πελάτες και διευρύνοντας το εύρος των παρεχόμενων λύσεων.
Δυναμική πιστωτική επέκταση
Η πιστωτική επέκταση παρέμεινε δυναμική, με τα εξυπηρετούμενα δάνεια του ομίλου να ανέρχονται στα 39,9 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 5% σε τριμηνιαία βάση και 14% σε ετήσια βάση. Στην Ελλάδα, η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 1,6 δισ. ευρώ, με βασικό μοχλό τη ζήτηση από τις επιχειρήσεις, ενώ η χρηματοδότηση μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης είχε περιορισμένη συμβολή στην αύξηση του τριμήνου.
Οι νέες εκταμιεύσεις ανήλθαν σε 3,8 δισ. ευρώ, χαμηλότερα από τα επίπεδα-ρεκόρ του δ’ τριμήνου, ενώ οι αποπληρωμές ομαλοποιήθηκαν στα 2,2 δισ. ευρώ.
Άλμα καταθέσεων και ενίσχυση κεφαλαίων υπό διαχείριση
Οι καταθέσεις του ομίλου αυξήθηκαν κατά 3 δισ. ευρώ στο τρίμηνο, φτάνοντας τα 58,5 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 6% σε τριμηνιαία βάση και 14% σε ετήσια βάση. Η αύξηση προήλθε κυρίως από εταιρικές καταθέσεις, μέρος των οποίων αναμένεται να κατευθυνθεί σε επενδύσεις και κεφαλαιουχικές δαπάνες τους επόμενους μήνες. Οι καταθέσεις αναμένεται να παραμείνουν ισχυρές
Τα συνολικά κεφάλαια πελατών διαμορφώθηκαν στα 87,6 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 7% στο τρίμηνο και 22% σε ετήσια βάση, ενώ οι καθαρές πωλήσεις προϊόντων διαχείρισης κεφαλαίων (AuM) ενισχύθηκαν κατά 600 εκατ. ευρώ.
Προμήθειες: ισχυρή επίδοση με ώθηση από Prodea
Τα έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 186,7 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 34% σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω του μερίσματος της Prodea ύψους 39,6 εκατ. ευρώ. Χωρίς αυτή την έκτακτη συνεισφορά, οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 5,3% στο τρίμηνο, χάρη στην ενίσχυση των εσόδων από επενδυτική τραπεζική, χρηματιστηριακές εργασίες, κάρτες και πληρωμές.
Σε επίπεδο εξαμήνου, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 34% ετησίως, ή κατά 23,7% χωρίς το μέρισμα Prodea.
Ποιότητα ενεργητικού: σταθερά NPEs και χαμηλό κόστος κινδύνου
Οι προβλέψεις για επισφάλειες διαμορφώθηκαν στα 44,2 εκατ. ευρώ, με το κόστος πιστωτικού κινδύνου (CoR) να διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης, επιβεβαιώνοντας το ευνοϊκό πιστωτικό περιβάλλον. Το υποκείμενο CoR ανήλθε στις 26 μονάδες βάσης, ενώ οι προμήθειες εξυπηρέτησης τιτλοποιήσεων και τα κόστη τιτλοποιήσεων αντιστοιχούσαν σε 8 και 6 μονάδες βάσης αντίστοιχα.
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα παρέμειναν στα 1,7 δισ. ευρώ, με τον δείκτη NPE να υποχωρεί στο 3,6%, μειωμένος κατά 10 μονάδες βάσης στο τρίμηνο λόγω της αύξησης των χορηγήσεων. Ο δείκτης κάλυψης παρέμεινε σταθερός στο 55%.
Κεφαλαιακή θέση: οργανική δημιουργία κεφαλαίου παρά τις επιβαρύνσεις
Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,3%, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς (14,7%), καθώς το τρίμηνο επιβαρύνθηκε κατά 46 μονάδες βάσης από έκτακτους παράγοντες. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται:
- η απόκτηση μετοχών της Alpha Trust (-15 μ.β.),
- η ολοκλήρωση συνθετικής τιτλοποίησης (-9 μ.β.),
- έκτακτες επιπτώσεις στα αποτελέσματα (-12 μ.β.),
- η πρόβλεψη για μελλοντικό πρόγραμμα συμμετοχής εργαζομένων στο μετοχικό κεφάλαιο (-10 μ.β.).
Παρά τις επιβαρύνσεις, η οργανική δημιουργία κεφαλαίου ανήλθε σε 43 μονάδες βάσης στο τρίμηνο και 71 μονάδες βάσης στο εξάμηνο. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 19,3%, ενώ ο δείκτης MREL στο 29,3%.
Συνολικά, το β’ τρίμηνο επιβεβαιώνει τη δυναμική της τράπεζας σε δάνεια, καταθέσεις και προμήθειες, με την οργανική κερδοφορία να ενισχύεται, ενώ οι κεφαλαιακές πιέσεις προέρχονται κυρίως από στρατηγικές κινήσεις και μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία.
Διαβάστε ακόμη
Από το κελί στη σουίτα: Πρώην μοναστήρια γίνονται μπουτίκ ξενοδοχεία
Ενοίκια: Τέλος στις πληρωμές με μετρητά από 1η Οκτώβρη
Τα σουπερμάρκετ έγιναν τουριστικά αξιοθέατα για τους ταξιδιώτες
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.