Τιμή – στόχο 13 ευρώ (από 10,1 ευρώ προηγουμένως) δίνει η Eurobank Equities για τη μετοχή της ΔΕΗ, για την οποία παράλληλα παρέχει σύσταση «buy» και την συγκαταλέγει στις κορυφαίες επιλογές (top pick).
Σύμφωνα με το report της χρηματιστηριακής εταιρείας, η ΔΕΗ εμφάνισε αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα μέσα στο 2022, καταφέρνοντας με άνεση να υπερβεί τις εκτιμήσεις των αναλυτών και πετυχαίνοντας ετήσια ανάπτυξη 9% στα προσαρμοσμένα EBITDA (προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων).
Αυτή η εξέλιξη, σε συνδυασμό με τις ικανότητες της διοίκησης και την πολιτική σταθερότητα, οδήγησαν τη μετοχή σ’ ένα ράλι άνω του 100% σε σχέση με τα χαμηλά του περασμένου Ιουλίου.
Όμως, όπως εξηγεί η Eurobank Equities, υπάρχουν σημαντικά περιθώρια περαιτέρω ανόδου, καθώς η εταιρεία αναδεικνύεται σε μία ολοκληρωμένη εταιρεία κοινής ωφέλειας στη νοτιοανατολική Ευρώπη, παρουσιάζοντας ένα σημαντικό story απανθρακοποίησης.
Το «κλειδί» για την ανθεκτικότητα του 2022, σύμφωνα με το επίμαχο report, ήταν το ενοποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο, το οποίο δρούσε ως φυσικό ανάχωμα έναντι των διακυμάνσεων στις τιμές ενέργειας.
Ειδική αναφορά κάνει στο χαρτοφυλάκιο των ΑΠΕ (Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας), το οποίο θεωρείται το πλέον υποσχόμενο στην Ελλάδα, (projects άνω των 5 GW). Δεν παραλείπει δε, να αναφερθεί στην πρόσφατη επέκταση στα Βαλκάνια, μέσω της απόκτησης των δραστηριοτήτων της Enel στη Ρουμανία.
Σ’ αυτό το πλαίσιο, η Eurobank Equities σπεύδει να αυξήσει στο +35% και στο +11% τη βελτίωση των αποτελεσμάτων EBITDA για το 2023 και το 2024, αντίστοιχα. Η κερδοφορία δε, εκτιμάται ότι θα φθάσει στο 1,4 δισ. ευρώ έως το 2025 (χωρίς να συνυπολογίζεται η Enel) και στο 1,7 δισ. ευρώ μετέπειτα.
Ως εκ τούτου, η χρηματιστηριακή εταιρεία τοποθετεί την τιμή – στόχο για τη μετοχή στα 13 ευρώ, κάτι που μεταφράζεται σε 7,3x ΕV/EBITDA.
Διαβάστε ακόμα
Morgan Stanley: Κορυφαίες επιλογές οι ελληνικές τράπεζες –Top picks oι Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς
Αττική Οδός: Τι προβλέπει η νέα σύμβαση παραχώρησης – Πού θα φτάσουν τα διόδια
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ