Η επιδεινούμενη έλλειψη μικροτσίπ μνήμης παγκοσμίως, λόγω της επέκτασης της τεχνητής νοημοσύνης, οδηγεί σε ένα διευρυνόμενο χάσμα στα εταιρικά αποτελέσματα και την απόδοση των μετοχών.
Οι μετοχές των κατασκευαστών μνήμης Micron Technology Inc. και Samsung Electronics Co. έχουν εκτοξευθεί σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, χάρη στα εντυπωσιακά αποτελέσματα που οφείλονται στις αυξημένες τιμές των προϊόντων. Εν τω μεταξύ, οι κατασκευαστές καταναλωτικών προϊόντων, από την HP Inc. έως τη Nintendo Co., έχουν επιβαρυνθεί από πιέσεις στα κέρδη που απορρέουν από το υψηλότερο κόστος των μικροτσίπ.
Η πίεση αυτή δείχνει πώς η τεχνητή νοημοσύνη αναδιαμορφώνει τον κύκλο της εφοδιαστικής αλυσίδας των τσιπ, μετατρέποντας τη μνήμη από βασική εισροή σε ένα κρίσιμο σημείο συμφόρησης. Αυτό έχει καταστήσει τη δύναμη τιμολόγησης τη διαχωριστική γραμμή στις παγκόσμιες μετοχές: οι προμηθευτές καταγράφουν κέρδη, ενώ οι κατασκευαστές συσκευών αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος και χαμηλότερα περιθώρια κέρδους.
Όλο και περισσότεροι κατασκευαστές καταφεύγουν σε αυξήσεις τιμών για να προστατεύσουν τα περιθώρια κέρδους τους, ακόμη και με τον κίνδυνο να πληγεί η ζήτηση για τα προϊόντα τους. Η Nintendo ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα ότι θα αυξήσει τις τιμές για το Switch 2, ακολουθώντας τις αυξήσεις που έκαναν η Microsoft Corp. για το Xbox και η Sony Group Corp. για το PlayStation 5 τους προηγούμενους μήνες. Η Meta Platforms Inc. αυξάνει τις τιμές των γυαλιών εικονικής πραγματικότητας.
Η εικόνα είναι πολύ πιο ευνοϊκή για τους κατασκευαστές μνήμης, οι οποίοι επωφελούνται από τις αυξανόμενες τιμές των τσιπ εν μέσω ακόρεστης ζήτησης. Ένας δείκτης του Bloomberg για τις μετοχές εταιρειών κατασκευής μνήμης έχει σημειώσει άνοδο περίπου 120% μέχρι στιγμής φέτος, ενώ ένας δείκτης για τις μετοχές καταναλωτικών ηλεκτρονικών ειδών έχει σημειώσει άνοδο περίπου 3%.
Η Samsung προσχώρησε πρόσφατα στο ελίτ γκρουπ των εταιρειών με αξία άνω του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων, αφού ανακοίνωσε τον περασμένο μήνα 48πλάσια αύξηση στα τριμηνιαία κέρδη του τομέα κατασκευής μικροτσίπ. Οι Micron και SK Hynix Inc., έχουν επίσης επεκτείνει τα κέρδη των μετοχών τους μετά από ισχυρά αποτελέσματα.
Ο αριθμός των ωφελούμενων αυξάνεται καθώς η τεχνητή νοημοσύνη προχωρά πέρα από τη φάση της εκπαίδευσης των LLM προς πιο mainstream εφαρμογές. Οι επενδυτές αγοράζουν επίσης με μεγάλη ζήτηση μετοχές κατασκευαστών λιγότερο προηγμένων τσιπ DRAM, καθώς και διαφόρων προϊόντων flash και σκληρών δίσκων.
Η Sandisk Corp. έχει επεκτείνει τα κέρδη της για το έτος σε πάνω από 500%, αφού οι υψηλότερες τιμές NAND οδήγησαν σε κέρδη ισχυρότερα από τα αναμενόμενα.
Οι μετοχές της συνεργάτιδάς της, Kioxia Holdings Corp., έχουν σημειώσει άνοδο άνω του 360% για το έτος.
Η συνεχιζόμενη άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης έχει προκαλέσει συζητήσεις για φούσκα, ειδικά εν μέσω της συνεχιζόμενης οικονομικής αβεβαιότητας που προκαλεί ο πόλεμος με το Ιράν.
Οι αισιόδοξοι αναλυτές για τον τομέα της μνήμης υποστηρίζουν ότι η τεχνητή νοημοσύνη έχει δημιουργήσει έναν «υπερκύκλο» για τη ζήτηση μικροτσίπ, πολύ πέρα από το παραδοσιακό μοτίβο άνθησης και ύφεσης του κλάδου.
Οι τιμές των συμβολαίων για τα τσιπ NAND έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από 600% από τα τέλη Σεπτεμβρίου, ενώ εκείνες για τα τσιπ DRAM έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 400%, και οι αναλυτές εκτιμούν ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί.
Διαβάστε ακόμη
Ποιους κλάδους χρηματοδοτούν οι τράπεζες – Πάνω από τα 14 δισ. ευρώ η πιστωτική επέκταση το 2026
H μεγάλη μάχη των marketplaces για τα 9 δισ. δολάρια της ΝΑ Ευρώπης (pics)
Domes Resorts: Νέος κύκλος ανάπτυξης με διεθνείς συμμαχίες, εξαγορές και ανοίγματα ξενοδοχείων
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.