Δείτε περισσότερα άρθρα μας στα αποτελέσματα αναζήτησης

Add Newmoney.gr on Google

Η Ελβετία αυστηροποιεί δραστικά το πλαίσιο εποπτείας των τραπεζών, βάζοντας στο στόχαστρο τόσο τα μπόνους των κορυφαίων τραπεζικών στελεχών όσο και τις εξουσίες της χρηματοπιστωτικής εποπτικής αρχής Finma, τρία χρόνια μετά την κατάρρευση της Credit Suisse που συγκλόνισε το ελβετικό τραπεζικό σύστημα.

Το Ομοσπονδιακό Συμβούλιο έθεσε την Τετάρτη σε δημόσια διαβούλευση αλλαγές στον τραπεζικό νόμο και στους κανόνες ρευστότητας, στο πλαίσιο ενός ευρύτερου πακέτου μεταρρυθμίσεων που ακολουθούν το σκεπτικό «Too Big to Fail».

Μεταξύ των σημαντικότερων προτάσεων είναι η υποχρεωτική αναβολή καταβολής σημαντικού μέρους των πρόσθετων αμοιβών των κορυφαίων τραπεζικών στελεχών, καθώς και η δυνατότητα ανάκτησης μπόνους σε περίπτωση παραπτωμάτων.

Σύμφωνα με τις προτάσεις της κυβέρνησης, οι μεγαλύτερες και συστημικά σημαντικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της UBS, θα μπορούσαν να υποχρεωθούν να παρακρατούν από το 40% έως το 60% των πρόσθετων αποδοχών, όπως τα μπόνους, για χρονικό διάστημα έως και πέντε ετών.

«Οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις εις βάρος της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας δεν πρέπει να επιβραβεύονται», δήλωσε στη Βέρνη η υπουργός Οικονομικών Κάριν Κέλερ-Σούτερ, εξηγώντας τη φιλοσοφία πίσω από τη μεταρρύθμιση.

Η αλλαγή θα προχωρούσε αρκετά πέρα από το σημερινό ελβετικό σύστημα, το οποίο βασίζεται κυρίως σε αρχές και συστάσεις για την αναβολή μέρους των πρόσθετων αμοιβών. Αντίστοιχοι υποχρεωτικοί μηχανισμοί εφαρμόζονται ήδη σε άλλες μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές, καθώς οι συνέπειες επιχειρηματικών αποφάσεων ή πιθανών παραπτωμάτων μπορεί να γίνουν εμφανείς αρκετά χρόνια αργότερα.

Η UBS, πάντως, εφαρμόζει ήδη σύστημα αναβαλλόμενων μπόνους που λαμβάνει υπόψη τόσο τις επιδόσεις και την πορεία της μετοχής όσο και ενδεχόμενα παραπτώματα ή κανονιστικές κυρώσεις. Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση του 2025, για τα μέλη της εκτελεστικής διοίκησης έως και το 80% των μπόνους μπορεί να χαθεί για περίοδο έως πέντε ετών, ενώ για ορισμένα ανώτερα διευθυντικά στελέχη η μέση περίοδος αναβολής φθάνει τα 3,8 χρόνια.

Νωρίτερα φέτος, πάντως, οι Ελβετοί νομοθέτες είχαν απορρίψει μια σαφώς πιο δραστική πρόταση, η οποία προέβλεπε την πλήρη απαγόρευση των μπόνους των τραπεζιτών.

Πρόστιμα έως 10% των εσόδων

Παράλληλα, η κυβέρνηση θέλει να ενισχύσει σημαντικά τις αρμοδιότητες της Finma, η οποία δέχθηκε έντονη κριτική για την εποπτεία της κατά την περίοδο πριν από την κατάρρευση της Credit Suisse το 2023.

Σήμερα η Finma μπορεί, μεταξύ άλλων, να αφαιρεί τραπεζικές άδειες, να επιβάλλει απαγορεύσεις άσκησης επαγγέλματος και να κατάσχει παράνομα αποκτηθέντα κέρδη, όμως δεν διαθέτει γενική εξουσία επιβολής χρηματικών προστίμων.

Με το νέο πλαίσιο, θα μπορεί να επιβάλλει διοικητικά πρόστιμα που θα φθάνουν έως το 10% των ετήσιων λειτουργικών εσόδων ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος σε περίπτωση παραβίασης της νομοθεσίας ή των κανονισμών.

Παράλληλα, εξετάζεται η δυνατότητα επιβολής εξαναγκαστικών προστίμων, ακόμη και σε ημερήσια βάση, όταν μια τράπεζα δεν συμμορφώνεται με τις αποφάσεις της εποπτικής αρχής.

Η Finma θα μπορεί επίσης να δημοσιοποιεί τα ονόματα χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων εναντίον των οποίων έχουν κινηθεί διαδικασίες επιβολής μέτρων. Σε σοβαρές περιπτώσεις, οι τράπεζες δεν θα μπορούν να καθυστερούν την εφαρμογή εποπτικών αποφάσεων μέσω δικαστικών προσφυγών, καθώς τα μέτρα θα μπορούν να τίθενται άμεσα σε ισχύ.

Παράλληλα, για τις μεγαλύτερες τράπεζες προβλέπεται ένα νέο καθεστώς που θα καθορίζει με μεγαλύτερη σαφήνεια τις ατομικές αρμοδιότητες και ευθύνες των στελεχών και των ανώτερων διευθυντών. Ορισμένες από τις αρχικές προτάσεις, ωστόσο, έχουν ήδη χαλαρώσει, καθώς το νέο καθεστώς λογοδοσίας σχεδιάζεται να περιοριστεί σε τράπεζες με τουλάχιστον 250 εργαζομένους, ενώ μικρότερα πιστωτικά ιδρύματα θα εξαιρεθούν από νέους κανόνες ρευστότητας.

Το σοκ της Credit Suisse

Οι μεταρρυθμίσεις αποτελούν απάντηση στην κρίση του 2023, όταν η κατάρρευση της Credit Suisse, μιας τράπεζας με ιστορία 167 ετών, οδήγησε στην έκτακτη εξαγορά της από την UBS.

Η υπόθεση προκάλεσε σοκ σε μια χώρα όπου ο χρηματοπιστωτικός κλάδος αποτελεί βασικό πυλώνα τόσο της οικονομίας όσο και της διεθνούς ταυτότητάς της. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας αντιστοιχεί περίπου στο 9% του ετήσιου ΑΕΠ της Ελβετίας, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία της UBS, ύψους περίπου 1,7 τρισ. δολαρίων, ξεπερνούν πλέον σε μέγεθος ολόκληρη την ελβετική οικονομία.

Η Κέλερ-Σούτερ αναγνώρισε ότι οι πρόσθετες εξουσίες της Finma δεν αποτελούν «μαγικό φίλτρο», υπογράμμισε όμως ότι είναι απαραίτητες ώστε να περιοριστεί η πιθανότητα μια μεγάλη ελβετική τράπεζα να βρεθεί ξανά στα πρόθυρα της κατάρρευσης.

«Στην περίπτωση της UBS, πρέπει να κάνουμε ό,τι περνά από το χέρι μας ώστε να αποτρέψουμε να βρεθούμε σε μια τέτοια κατάσταση», ανέφερε.

Τόσο η Finma όσο και η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) υποδέχθηκαν θετικά τις σχεδιαζόμενες αλλαγές, με την κεντρική τράπεζα να χαρακτηρίζει τα μέτρα κρίσιμα για την αντιμετώπιση των αδυναμιών που αποκάλυψε η κρίση της Credit Suisse.

Η μεγάλη μάχη για τα κεφάλαια της UBS

Το πακέτο περιλαμβάνει και ένα ξεχωριστό, πολύ πιο αμφιλεγόμενο μέτωπο: την αυστηροποίηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την UBS, η οποία μετά την απορρόφηση της Credit Suisse αποτελεί τη μοναδική ελβετική τράπεζα με παγκόσμια συστημική σημασία.

Η κυβερνητική πρόταση θα μπορούσε να υποχρεώσει την UBS να διαθέσει περίπου 20 δισ. δολάρια πρόσθετων κεφαλαίων έναντι των θυγατρικών της στο εξωτερικό, προκαλώντας ισχυρές αντιδράσεις από την τράπεζα.

Η Επιτροπή Οικονομικών Υποθέσεων και Φορολογίας της Άνω Βουλής ανέβαλε την Τρίτη την ψηφοφορία για τις σχετικές αλλαγές. Αν και η θέση της επιτροπής δεν είναι δεσμευτική, θεωρείται σημαντική ένδειξη για το κατά πόσο υπάρχει πολιτική βούληση να περιοριστεί το κεφαλαιακό βάρος που θα επωμιστεί η UBS.

Μεταξύ των επιλογών που εξετάζονται είναι να επιτραπεί στην τράπεζα να χρησιμοποιήσει πρόσθετα ομόλογα κατηγορίας Tier 1 (AT1) για να καλύψει μέρος των νέων απαιτήσεων, αντί να βασιστεί αποκλειστικά σε κεφάλαια Common Equity Tier 1 (CET1), τα οποία αποτελούν ακριβότερη μορφή χρηματοδότησης. Η επιτροπή αναμένεται να συνεχίσει τις συζητήσεις της στις 31 Αυγούστου.

Η Ένωση Ελβετικών Τραπεζών υποστήριξε ορισμένες από τις αλλαγές, κυρίως εκείνες που αφορούν τη ρευστότητα και τη λογοδοσία. Προειδοποίησε, ωστόσο, ότι συνολικά το πακέτο είναι υπερβολικά εκτεταμένο και ότι οι νέες αρμοδιότητες ενδέχεται να μετατρέψουν τη Finma σε μια «υπερ-αρχή».

Η δημόσια διαβούλευση θα διαρκέσει έως τις 19 Νοεμβρίου, ενώ το σχέδιο νόμου αναμένεται να κατατεθεί στο κοινοβούλιο το επόμενο καλοκαίρι. Ακόμη και εφόσον εγκριθούν, οι αλλαγές δεν αναμένεται να τεθούν σε ισχύ πριν από τις αρχές του 2029.

Διαβάστε επίσης

Οι πυρκαγιές δεν «έκαψαν» το λογαριασμό της ΔΕΘ

Πιερρακάκης: Η Ευρώπη χρειάζεται μεγαλύτερες και ισχυρότερες τράπεζες – Το μήνυμα για την ελληνική τραπεζική αγορά (vid)

Mega deal $2,3 δισ. στη Wall Street: Η Goldman Sachs εξαγοράζει τη Neos Investments

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφθείτε το Πρώτο ΘΕΜΑ