Οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες διερευνούν ένα ενδεχόμενο deal που θα μπορούσε να τους επιτρέψει να παρακάμψουν έναν από τους πιο αμφιλεγόμενους περιορισμούς της τραπεζικής νομοθεσίας: το πλαφόν στις προμήθειες από τις συναλλαγές με χρεωστικές κάρτες, αναφέρει σε αποκλειστικό ρεπορτάζ της η Wall Street Journal.
Όταν η Capital One Financial εξαγόρασε τη Discover Financial έναντι 50,6 δισ. δολαρίων, απέκτησε παράλληλα και το δικό της δίκτυο πληρωμών, μειώνοντας την ανάγκη χρήσης ενδιάμεσων στις συναλλαγές με κάρτες και αποκτώντας πιο άμεση σχέση με τους εμπόρους.
Η κίνηση αυτή έχει προκαλέσει το ενδιαφέρον των μεγάλων τραπεζών, καθώς η κατοχή ενός δικτύου πληρωμών μπορεί να τις απαλλάξει από την εφαρμογή της ομοσπονδιακής νομοθεσίας που επιβάλλει ανώτατο όριο στις προμήθειες των χρεωστικών καρτών. Οι συγκεκριμένες προμήθειες αποφέρουν συνολικά δισεκατομμύρια δολάρια στον τραπεζικό κλάδο κάθε χρόνο, ωστόσο οι τράπεζες υποστηρίζουν εδώ και καιρό ότι το πλαφόν περιορίζει τη δυνατότητά τους να προσφέρουν ανταμοιβές (rewards) στους κατόχους χρεωστικών καρτών και άλλες υπηρεσίες.
Στο μικροσκόπιο το δίκτυο της Fiserv
Σύμφωνα με πληροφορίες της Wall Street Journal, τράπεζες όπως η JPMorgan Chase, η Bank of America, η Wells Fargo και η PNC Financial Services Group πραγματοποίησαν τους τελευταίους μήνες προκαταρκτικές και διερευνητικές συζητήσεις για την πιθανή εξαγορά ενός δικτύου πληρωμών που ανήκει στη χρηματοοικονομική τεχνολογική εταιρεία Fiserv.
Προς το παρόν δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι οι συζητήσεις θα καταλήξουν σε συμφωνία. Μάλιστα, ορισμένες από τις τράπεζες που εξέτασαν την προοπτική εξαγοράς του δικτύου της Fiserv έχουν ήδη καταλήξει στο συμπέρασμα ότι είναι μάλλον απίθανο να προχωρήσουν.
Παράλληλα, στελέχη τραπεζών εκφράζουν ιδιωτικά τον φόβο ότι μια τέτοια συναλλαγή θα μπορούσε να προκαλέσει έντονες αντιδράσεις από το Κογκρέσο, τις ρυθμιστικές αρχές αλλά και τους εμπόρους.
Αναζήτηση νέων πηγών εσόδων
Ακόμη και σε προκαταρκτικό στάδιο, οι συζητήσεις καταδεικνύουν την προσπάθεια των μεγάλων τραπεζών να αποκτήσουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον τομέα των πληρωμών. Ο κλάδος βρίσκεται σε φάση ραγδαίων αλλαγών, καθώς η κυβέρνηση Τραμπ ευνοεί την ανάπτυξη των κρυπτονομισμάτων και των εταιρειών fintech, μεταβάλλοντας το τοπίο στις ηλεκτρονικές συναλλαγές.
Σημαντικό ρόλο διαδραματίζει η λεγόμενη τροπολογία Durbin, που ενσωματώθηκε στον νόμο Dodd-Frank το 2010. Η συγκεκριμένη διάταξη θέτει ανώτατο όριο στις προμήθειες που μπορούν να εισπράττουν οι μεγάλες τράπεζες από τους εμπόρους για συναλλαγές με χρεωστικές κάρτες, όταν αυτές διεκπεραιώνονται μέσω εξωτερικού δικτύου πληρωμών.
Ωστόσο, αν μια τράπεζα είναι και ιδιοκτήτης του ίδιου του δικτύου, εξαιρείται από τον συγκεκριμένο περιορισμό, καθώς ελέγχει την υποδομή μέσω της οποίας ολοκληρώνεται η συναλλαγή.
Η διαμάχη για τις προμήθειες
Οι λεγόμενες προμήθειες interchange καταβάλλονται από τους εμπόρους κάθε φορά που ένας καταναλωτής πραγματοποιεί αγορά με χρεωστική κάρτα και καταλήγουν κυρίως στις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που έχουν εκδώσει τις κάρτες.
Με την τροπολογία Durbin, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ απέκτησε την αρμοδιότητα να καθορίζει ανώτατα όρια για τις συγκεκριμένες προμήθειες στις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ενεργητικό άνω των 10 δισ. δολαρίων. Αντίθετα, οι προμήθειες στις πιστωτικές κάρτες δεν υπόκεινται σε αντίστοιχο πλαφόν, αν και αποτελούν επίσης αντικείμενο έντονων αντιπαραθέσεων.
Η εφαρμογή του μέτρου αποτέλεσε εξαρχής σημείο σύγκρουσης. Οι τράπεζες υποστηρίζουν ότι τα έσοδα από τις προμήθειες interchange χρηματοδοτούσαν δωρεάν τρεχούμενους λογαριασμούς και προγράμματα επιβράβευσης κατόχων χρεωστικών καρτών, τα οποία περιορίστηκαν μετά την επιβολή του πλαφόν. Η Bank of America είχε μάλιστα απειλήσει προσωρινά ότι θα επιβάλει μηνιαία χρέωση 5 δολαρίων για τη χρήση χρεωστικών καρτών μετά την έναρξη ισχύος της ρύθμισης.
Από την άλλη πλευρά, οι έμποροι και οι υποστηρικτές της νομοθεσίας υποστηρίζουν ότι οι χαμηλότερες προμήθειες μεταφέρθηκαν στους καταναλωτές μέσω χαμηλότερων τιμών και συνέβαλαν στον περιορισμό του κόστους.
Η δύσκολη θέση της Fiserv
Η Fiserv αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους παρόχους χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στις ΗΠΑ, συνδέοντας τις χρηματοπιστωτικές αγορές με τις επιχειρήσεις και τους εμπόρους. Η εταιρεία διαθέτει δύο δίκτυα επεξεργασίας συναλλαγών με χρεωστικές κάρτες, τα STAR και Accel.
Ωστόσο, η εταιρεία βρίσκεται σε περίοδο έντονων αναταράξεων, καθώς η μετοχή της έχει υποχωρήσει περίπου κατά 70% σε σχέση με τα επίπεδα πριν από έναν χρόνο, γεγονός που ενισχύει τα σενάρια ότι θα μπορούσε να αποτελέσει στόχο εξαγοράς.
Διαβάστε ακόμη
«Δεν βλέπω το ταβάνι»: Η συγκλονιστική ιστορία της Jo Malone πίσω από δύο παγκόσμια brands (pics)
Ελληνικό ελαιόλαδο: Βουτιά 18% στην παραγωγή βλέπει η Κομισιόν – Τυνησιακή «προέλαση» στην ΕΕ
Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα
Σχολίασε εδώ
Για να σχολιάσεις, χρησιμοποίησε ένα ψευδώνυμο.